作者文章归档:梁高峰

管理学硕士,商业银行从业者。

货币政策亟待调整


国内的通胀压力越来越大,房地产、大宗商品资产泡沫有增无减。央行对此的措施是:大幅调整存款准备金率,这已经突破历史新高;小幅度加息,但居民存款还未告别负利率。
  不可否认,许多经济危机都是货币政策造成,而非生产过剩本身,典型的如美国次贷危机。但历来各国政府对此都认识不到,给出的药方也就不那么对症,历史上的许多经济危机要么靠战争解决,这其实是从根本上消灭旧的货币政策制度;要么依靠长期的经济衰退进行自我康复,如上世纪70年代的全球经济衰退。
  据资料显示,我国已经成为世界第一大货币发行大国,而社会生产并非全球第一,与此有必然联系的就是房产、大宗商品等价格暴涨,并非政府声称的要调结构、控...

Read more

成功让穷人分享:格莱珉银行的经营之道


  国内大小银行小企业贷款开展如火如荼,但很多地方出现叫好不叫座的情况。究其原因,许多银行反映风险无法把握,借款人难以拿出有效的押品等等,银行方强调困难最多。
  为探究这个问题,我将目光转向小额信贷的鼻祖——孟加拉格莱珉银行,这个由尤努斯领导的团队,给孟加拉数以万计的贫民甚至乞丐发放贷款,获取良好的财务收益,不良率也始终保持在1%以下。
  同时,让我们看看孟加拉国的信用环境:这个国家富人习惯于不偿还贷款,公众存款通过银行体系,通过国有银行,通过私人银行,源源送到那些根本不还钱的人们手中。就是出身于中产家庭的尤努斯,童年也不断的干着偷取父母钱财、冒充获奖者骗...

Read more

一个小面馆的成本控制之道


作为一个陕西人,尽管离家千里,但对油泼面的嗜好一直保留。刚好附近有一家陕西面馆,味道正,份量足,生意很是兴隆,这也是我时常光顾的地方。

和许多陕西风味餐馆不同,这个面馆经营有五六年之久,应该是这个小城市里最为悠久的陕西面馆之一。尤其是当前在各种经营成本不断上升的形势下,许多老板都纷纷提价,甚至歇业,但这家面馆价格基本未动,生意仍旧红红火火。

作为一个陕西面馆,免费的大蒜是必不可少的。但这两年国内大蒜价格猛涨,许多店主受不了,不再免费供应大蒜。但这家面馆,大蒜仍是免费,因而吸引了不少对大蒜情有独钟的食客。

但我也注意到一个有趣的现象,就是尽管大蒜免费,但油泼面的辣椒份量却是比以前多了...

Read more

中小企业贷款审查要走出唯报表误区


  中小企业贷款是当今一个热点,也是一个难点。银行的观点是中小企业报表局限,大部分无报表,或报表不完善,导致信息不对称,因而导致中小企业贷款难。
我的观点,银行进行中小企业贷款营销和审查,一定要走出报表。
首先是中小企业报表有其局限性。先不说中小企业报表的规范、真伪,就是客观、真实中小企业报表也存在先天不足,无法反映企业真实情况。举个例子,许多生产型中小企业,尤其是为大型企业配套的企业,生产设备都较为落后,许多还是二手设备。银行对此经常依据资产负债表进行成新率的考察,但中小企业报表上显示的二手设备由于提取的累积折旧不多,依据报表推算出来的成新率往往很高,与实际的固定资产新旧情...

Read more

发挥联保贷款在中小企业融资中的作用


以尤努斯等银行家为代表的孟加拉银行,闯入穷人贷款市场的进去,在世界上开辟了一个新领域,取得骄人的成绩。其中联保贷款是孟加拉银行最重要的产品和担保方式。

由此,世界各国银行开始进军中小企业信贷市场,我国也不例外。尽管我国中小企业贷款与以前相比,获得长足的进步,但银行在经营理念、操作模式上和国外银行有一定差距。

一是担保方式。国内银行最为诟病的追求抵押、重视第二还款来源、轻视第一还款来源的模式仍为根本转变,当铺文化仍旧盛行,联保贷款只是银行的辅助产品。对于孟加拉银行针对小客户的联保贷款,缺乏高度重视和推广,而联保贷款时孟加拉银行保证盈利和资产质量的支柱。就在少量推出联保贷款的银行,也设置...

Read more

上市公司的违规


参与一家外地在本地注册公司的贷款尽责。看了一会资料就觉得漏洞百出。公司在本地注册,但经营活动都在上海,担保方是沿海某房地产上市公司母公司。从报表看,公司销售利润率极低,仅0.19%,但预付款与应收款很多,从公司的上下游对手看,都是不出名的小公司。公司解释其商品全部销往上市公司母公司。
在西藏注册,公司宣称是为了利用西藏的税收优惠政策。我却不这样认为,因为公司的利润实在太少,根本不值得。
我想这笔贷款的本质是要了解公司的股东背景,从现有资料看,上海一家公司是大股东,占有股份的90%,另一为自然人。就在网上查了一下,上海公司是上市公司的关联企业,原来和上市公司关联交易很多。在证监会的...

Read more

小企业联保贷款联保体的组建


       联保贷款是各银行争相推出的小企业贷款品种。到目前看,银行对联保贷款的推广力度还很不够,主要还是抵质押贷款。

个人认为,联保贷款的风险相对较小。操作的重点主要是联保体的组建,如果联保体的组建得当,风险要小于抵质押贷款。对联保贷款风险的把握,主要是要把握借款人的失信成本。利用联保体,对潜在失信者可以起到震慑作用,起到督促借款人履约的作用。

这样,联保体的组建就要从把握借款人的失信成本出发。联保体成员的选择应选用借款人生意圈成员、供应链成员,一旦借款人出现违约现象,可以极大限度的发挥生意圈成员...

Read more

“财务费用/负债总额”指标在财务分析中的应用


在企业财务分析中,对负债的分析只限于长短期偿债能力上,对负债成本的分析似乎没有涉及。实践中,财务费用支出对企业经营和财务状况影响巨大,尤其是在当今企业普遍采用负债融资的情况下,对于财务费用支出的分析。笔者建议在财务分析中增加“财务费用/负债总额”指标解决。
指标的计算如下:
财务费用/平均负债总额=财务费用/[(期初负债总额+期末负债总额)/2]
该指标的应用为:
1、将财务费用/平均负债总额与基准利率比较,是高于银行贷款利率,还是低于贷款利率,对于分析负债的成本和结构的大有帮助。
2、利用财务费用/平均负债总额指标,将目标企业与行业...

Read more

GDP依赖与社会收入分配改革


GDP是各级政府极为重视的考核指标。从中央政府的“保八”要求,到地方官员的任免,GDP都至关重要。但有时候不免疑惑:为何美国保持2-3%增长就社会安定、经济繁荣,而我国却一定要保持在8%以上。
思考许久,从最简单的地方找到答案。答案的来源就是经济学对GDP的定义,即一年中区域内所有经济活动(劳动)的总和。
也可以这样简单理解,在我国都要保证所有人有一定的劳动才行,这个劳动增加少于8%不行。但换过来思考,为什么美国2-3%增长甚至0增长也可以,为何我国却一定要保持8%的增长速度。
我的猜测是:国人收入在社会分配中所占比例太低,太多人仅能维持当前生活...

Read more

信托公司与私募资金的“不规范”运作


       自从施行阳光私募以来,私募基金的运作模式逐步为世人掌握。从私募基金的运作来看,信托公司是至关重要的一个环节,但也存在许多不规范的地方,这从许多信托公司发布的信托产品中就能发现端倪。
首先,许多信托公司是私募基金的资金支持者。从一个简单的模式就看出:私募基金将持有的股票质押给信托公司,信托公司以此为标的设立集合信托产品,私募出资认购部分,大部分面向社会特定公众销售,资金由私募基金使用。有的私募基金甚至用融来的资金继续购买同一股票,如此反复,将股票推高。这类产品一般都使用优先/次级结构。
这种模式私募资金承...

Read more