应收账款质押贷款是《物权法》产生后的融资方式创新。从各银行的操作看，主要是针对应收账款的真实性、可回收性等方面进行把握。审核的要点，也集中在应收账款本身，对企业销售等其它方面关系的综合考察不足，我认为这是一大欠缺。
一是要考虑企业的市场销售规划。销售是产生应收账款的来源。从这个根本上说，企业的市场销售规划是否合理，销售政策如何，是否过于激进，应成为银行的重要考察因素。激进的市场规划、过度的激励机制可能导致赊销、折扣条件过于宽松，产生大量没有现金流的销售，这将造成应收账款可回收率下降和收益质量降低。
二是要考虑企业销售的有效性。市场规划和销售要得到有效执行，需要合理的制度、合格的人员支...

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银行在受理企业贷款过程中，经常会收到一些企业的贷款申请。这些企业有其共性——就是企业或项目本身亏损。按照现今银行的准入标准和评审机制，只能是否决。
其实细想下来，这些企业（或项目）并非一无是处。尽管核算下来，这些企业或项目并不盈利，但企业保留这些经营项目，也是有自身的考虑——有的是为了维系目标市场，有的是为了有效利用剩余生产能力。如果砍掉这些项目，市场会迅速萎缩，固定资产折旧要照提，员工工资要照发，企业的亏损会更大。这样就不能用普通的财务会计和财务分析角度来对待，而需要商业银行有管理会计思维，站在企业角度考虑。这样才能进行有效的贷款决...

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企业购并是现代社会一项经常性的经济活动。由于政策、制度和其它因素的制约，我国中西部地区的企业并购，尤其是以对国有企业并购而进行的资源整合和优化，还比较薄弱。
中西部的国企，尽管有些经营不尽如人意，但在购并市场上仍具有一定的吸引力：拥有大量的好地段的土地；有的持有上市公司的股权；有一定的技术储备和智力聚集；有地方政府的支持。这些国企只需要某些投入，或资金投入，或管理改进，或技术更新，或市场拓展，可以取得一定成效。就是不加大投入，只要加强对现有资源的重新配置、盘活，也可以取得一定的财务收益。
据观察，阻碍中西部企业购并的因素有：
一是购并方对当地营商环境的顾虑，担心购并后环...

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　　资产证券化是我国金融市场上较新的一个概念。对于资产证券化，权威的定义是：

　　资产证券化（Asset Securitization）是将金融机构或企业持有的缺乏流动性但能够产生可预见的现金流的资产，通过一定的结构安排，对其风险与收益进行重组，以原始资产为担保，设立可以在金融市场上销售和流通的金融产品。其实质是融资者将被证券化的资产的未来现金收益权转让给投资者，而资产的所有权则不一定转让，这不仅是一种融通资金的过程，而且是一种低成本的、以资产收入为导向的表外融资过程。

　　目前，国内资产证券化仍未大规模实施。至于国外的资产证券化，普遍的看法是起源于上世纪30年...

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中小企业是现代经济活动中的弱势群体，由于规模小、地位低，在与各种外部机构合作中常常处于不利地位，往往要付出较高的代价。同时，在传统银行经营模式下，中小企业不被银行重视，在获取金融服务上往往不得不到应有的满足。现在，各银行对中小企业融资给予相应的重视，但只局限在融资上，在提供全面金融服务思维上仍需要加强。
要改进对中小企业的金融服务，就不能仅仅停留在融资层面，而是要立足于中小企业金融合作伙伴的基础上，为中小企业成长提供全面的各种服务。在企业日常运营活动中，银行提供中小企业金融服务套餐，在为中小企业降低运营成本、提高经济效益的同时，提升自身效益和风险控制水平，取得双赢效果，应值得所有银行重...

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中小餐饮企业是中小企业中一个特殊的群体。面对这类企业的贷款要求，通常银行感觉到为难：很多没有固定资产，经营场所是租来的，最多的实物资产是低值易耗品，应收应付款项多。按照普通的信用评级和授信要求，这些企业难以获取贷款。
其实，许多中小餐饮企业的经营相当不错，收益、现金流也很稳定。中小餐饮企业也有很多隐性资产，没有被纳入资产负债表。这些资产可以带来巨大收益，和有些大型企业中闲置的非生息资产有巨大区别。
其一是经营场所。
按照会计准则，中小餐饮企业的经营场所大都是租赁得来的，专业术语叫经营性租赁，是不能进入资产负债表的。但我们应当透过现象看本质。租赁的经营场所的期限一般较长，大多在十年左...

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       企业是一个有机的整体。从内部的资源和职能分布来看，大致可分为研发、生产、营销等部门。根据每个行业的技术含量、成本构成、市场竞争状况，对这些部门的资源投入都有一定的比例，行业内的每个企业都要遵循这个比例，才能增加企业的价值，促进企业的健康持续发展。
事实上，任何企业在这方面都不是完美的。现实中，很多企业都是领导人主导，领导人的思维和视野决定了企业的思维和视野。这有很多实例：许多创业型的中小科技企业领导者是技术出身，对产品研发和技术更新如痴如狂，而对企业经营必不可少的企业管理、市场营销、财务核算等关注不多；某些擅...

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       处在大型企业上下游的中小企业融资，目前一般采用供应链融资方法解决。供应链融资仍存在要有动产等资产抵押、贷款额度小、审批时间长等问题，无法完全满足供应链上中小企业的融资需求。如果银行充分考虑到中小企业与上下游大企业的业务往来关系，可以理出此类中小企业新的授信模式，克服中小企业因有效资产不足、抗风险能力弱造成的贷款难问题。
分离式授信的基本模式是对处于上下游的大企业进行授信，授信的使用对象为其上下游的中小企业。授信时银行重点考察大企业的发展能力、偿债能力和资产抵押状况，此类企业由于资信情况较好，抵押选择余地大，比...

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