分离式授信在中小企业融资中的应用


       处在大型企业上下游的中小企业融资,目前一般采用供应链融资方法解决。供应链融资仍存在要有动产等资产抵押、贷款额度小、审批时间长等问题,无法完全满足供应链上中小企业的融资需求。如果银行充分考虑到中小企业与上下游大企业的业务往来关系,可以理出此类中小企业新的授信模式,克服中小企业因有效资产不足、抗风险能力弱造成的贷款难问题。
分离式授信的基本模式是对处于上下游的大企业进行授信,授信的使用对象为其上下游的中小企业。授信时银行重点考察大企业的发展能力、偿债能力和资产抵押状况,此类企业由于资信情况较好,抵押选择余地大,比较容易获得银行授信。大企业考虑到与中小企业的合作往来和业务发展,一般也能接受此种授信形式。且大企业无论是销售还是采购,都可以通过保管物权凭证、公证等形式掌握物权,或选择其它反担保,综合风险较小。分离式授信采用统一授信模式对大企业授信,中小企业使用。无论是风险控制,还是审批效率都强于现今流行的供应链融资。
具体操作的思路可以为:对大企业进行授信,其中部分切分给与之有业务往来的中小企业,灵活掌握贷款用途、期限,可以建立一个以大企业为核心、以重要业务往来的为纽带的“中小企业贷款循环池”,资金循环使用,灵活方便,可为商业银行挖掘一个风险可控、发展有望的稳定的中小企业贷款增长点。
分离式授信的方向大致有两种:一是供应链中处在大型企业上下游的中小企业,如大企业针对中小企业进行的商品、劳务采购,商品销售等;二是为中小企业服务的金融服务等行业的大企业,如中小企业上市前期经费搭桥贷款,可以采取对证券公司、审计公司、资产评估公司授信、中小企业使用。
分离式授信可以和大企业的发展战略结合。如某些大型消费品生产企业为争取市场,大力进行发展代理商、分销商等渠道建设。这些新发展的代理商、分销商资金实力、行业经验都不如原有渠道商,按照传统的供应链信贷观点,难以获取贷款。分离式授信完全可以争取到这个市场空白,切实防范有关风险,保障银行资金安全和回报。
由于银行业监管要求、商业银行机构设置和贷后管理的制约,分离式授信应该选择商业银行所在的、具有完善供应链的特色经济区域为主。尤其是在关中、成渝、武汉等装备工业较为发达老工业基地,很有市场。如笔者较为了解的关中,存在着西安、宝鸡、阎良、兴平、长安等装备工业产业圈,周边有很多完善的配套中小企业,商业银行完全可以作为突破口取得中小企业信贷业务发展。