前言

关于互联网金融的价值，当前最大的质疑在于：互联网金融只是将金融从线下搬到了线上，金融产品依然是原有的产品原理，互联网金融并未创造新的社会价值，也没有创造新的财富。然而，真是这样吗？

吴卫明博士认为，应该从经济学的理论对互联网金融的价值进行剖析。

有一个有趣的案例，即别针换别墅的故事。大概的内容是：美国青年凯尔•麦克唐纳买不起房子，不过他有更富有创意的办法，学习原始居民，物物交换。从2005年7月起，麦克唐纳利用互联网，用一枚红色曲别针开始与人交换，换回一只鱼形笔，再把笔换成小件艺术品、汽车……就这样，随着物品的变化，麦克唐纳最终没花一...

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互联网金融是近年来我国经济生活中的一个热点，作为互联网经济与金融结合的一种新兴金融形态，互联网金融受到政府的高度重视。

3月15日，国务院总理李克强在会见采访十二届全国人大三次会议的中外记者并回答记者问题的过程中，提出了互联网+概念。引发市场的诸多追捧，当日沪深股市受此鼓舞，一片飘红。

然而，热情退后，更应正视互联网金融所面临的诸多制度障碍。或许，政府除了提出概念外，切实在立法上进行推进，并完善有关基础制度，对于互联网金融行业更为重要。笔者认为，当前实现互联网+金融的制度障碍主要包括两个方面：

一、身份认证障碍及其破解之道

1、身份识别障碍

互联网金融以远程开户、远程交易的方式...

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　　 当前众多的P2P平台，在从事传统的点对点融资业务之外，逐步开始利用“一对多转让债权”功能。利用这一工具，可以通过类似资产证券化的方法，实现社会融资或将已有金融债权进行“准证券化”的操作。如果将“准证券化”与发放贷款结合起来，这个循环就具有了源源不断创造信用的能力。这样的模式，以证券化替代吸收存款的能力，通过证券化平台与民事借贷主体的组合，实现了“虚拟银行”的功能。

　　一、“虚拟银行”的路径

　　我们以平安集团陆金所与平安集团旗下平安汇富的组合及其产品...

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