最新私募资讯导读及早盘视点（1.27）
■ 私募资讯
新国八条剑指楼市 二套房房贷首付比例提高至60%
国务院总理温家宝26日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步做好房地产市场调控工作。2011年各城市合理确定本地区年度新建住房价格控制目标，并于一季度向社会公布；对个人购买住房不足5年转手交易的，统一按销售收入全额征住房营业税；对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%；推广以“限房价、竞地价”方式供应中低价位普通商品住房用地；对已拥有2套及以上住房的当地户籍居民家庭暂停在本行政区域内向其售房，等等。
点评：第三波调控又紧锣密鼓地向房地产市场袭来，此次调控比许多业内人士所预料的更早、更严厉、更细，将地产板块承压。
奥巴马：向中国学习建设高铁
“美国应把中国当作榜样。未来25年要让80%的美国人口享受高铁……”美国总统的一篇演讲，打开了中美两国在高速铁路等诸多领域无限的想象空间。当地时间25日，奥巴马在美国国会发表了上任以来的第二篇国情咨文。通篇演讲中，他四次提及中国，认为相比中国、印度等迅速发展的经济体，美国面临竞争危机。
点评：可以预期，美国未来重点发展的清洁能源、高速铁路等几大领域，极有可能成为中美两国企业未来共同开采的“富矿”，利好高铁板块。
石化行业十二五规划有望4月份出台
在经济复苏和油价上涨的双重支撑下，去年国内石油化工业表现抢眼，总产值首次突破5万亿元，跃居世界第一——这是中国石油和化学工业联合会昨天披露的最新数据。该协会常务副会长李寿生向本报记者透露，联合会目前正在积极制定石化“十二五”总体行业规划，预计将在4月份出台。之后，各个子行业的专项规划也将陆续推出。
点评：未来对化工新材料比较看好，有关方面将在鼓励新材料前期研发等方面给予一定扶持或创造环境，利好石化等相关个股。
农药产业十二五规划基本完成
记者25日从中国农药工业协会了解到，由协会起草的农药行业“十二五”规划已经基本完成并上报主管部门。规划稿点名要求培育几家具有国际竞争力的企业，如新安化工、红太阳、扬农化工、利尔化学、深圳诺普信农化等企业。
点评：利好上述上市公司，节能减排力度的加大，将加快龙头企业整合市场的速度。
39只增发破发股套牢1322亿资金
近期大盘的跌跌不休，不但使高发行价、高市盈率的中小盘股和创业板股票上市当日即跌破发行价，而且这一势头在再融资市场得到了复制。除未发行即宣告跌破发行价外，更有39只已实施非公开发行和增发的上市公司股价破发套牢1322亿资金，其中套牢了5家承销商的27.51亿元资金。
点评：上市公司在热衷于通过非公开发行和增发融资的同时，市场的节节下挫使许多公司在增发前便宣告破发，使发行难度加大。
华夏银行净利预增50%券商银行业绩分化
华夏银行周三晚间发布公告称，公司预计2010年度净利润同比增长50%以上。金融业出现了比较大的分化。8家上市券商发布业绩快报，也仅有3家实现同比增长；而一直叫好不叫座的银行业却依旧表现良好，光大银行、浦发银行、兴业银行不但都实现了净利润的增长，而且增长率基本都在40%以上。
点评：相比券商的惨淡经营，银行业的业绩快报可谓风光无限好，利好银行板块。
券商染上资金饥渴症 接力银行推出再融资
从保险公司到银行，A股的金融机构似乎集体染上了资金饥渴症，券商也不例外。1月15日，长江证券发布公告称，其公开增发方案已经获得证监会核准通过，增发不超过6亿股。如果成功实施，这将是长江证券上市三年多以来实施的第二轮再融资。在现有上市券商中，大部分为取道借壳方式上市，几乎所有借壳券商上市成功后均马上表露出再融资需求。。
点评：排名靠前、经营状况较好的证券公司通过资本市场融资不仅增强了自身的资本实力，而且还进一步巩固和提升了自身的市场地位，但再融资也或许使券商板块承压。
“两湖”吸收合并预计上半年完成
盐湖钾肥、盐湖集团公告，盐湖钾肥换股吸收合并盐湖集团的工作预计在2011年上半年内完成。盐湖集团别勒滩矿区固态钾肥资源通过引入察尔汗盐湖当地河流淡水掺兑部分提取过氯化钾以后的卤水完全能够支持新增100万吨氯化钾产能。项目预计总投资额约25亿元，建设期约18个月，项目资金来源为项目公司自筹和银行贷款。
点评：未来几年氯化钾市场空间仍然较大，项目实施后有利于提升公司盈利能力，且项目符合国家产业政策。或将刺激钾肥板块有所表现。
中小板新股网下中签率创历史新高
1月19日发行的中小板新股万和电气网下中签率高达40%，一举创出中小板新股网下中签率的历史新高。同时，散户投资者打新意愿也持续滑落，1月25日发行的新股东方铁塔网上中签率迅速上行至10.10%，仅次于华泰证券的14.43%，创近一年新股网上中签率的新高。
点评：大盘持续震荡走低，新股破发大面积出现。在此背景下，机构投资者的打新热情快速降温。
证监会：去年累计印花税为545.64亿
中国证监会1月26日公布的数据显示，2010年股票成交金额为545633.54亿元，同比增1.8%；日均股票成交金额为2254.68亿元，全年累计交易印花税为545.64亿元。统计数据同时显示，2010年A股IPO累计筹资额为4882.63亿元，同比增159.9%。
点评：股票成交金额和印花税稳步增长，但大盘去年整体下跌，股民大多亏损。
中原经济区正式纳入全国主体功能区规划
河南省发改委1月26日宣布，“中原经济区”日前被正式纳入《全国主体功能区规划》，上升到国家战略层面。《规划》明确提出，中原经济区作为国家层面重点开发区域，位于中国“两横三纵”城市化战略格局中陆桥通道横轴和京哈京广通道纵轴的交汇处，包括河南省以郑州为中心的中原城市群部分地区。
点评：中部地区人口和经济密集区，有望成支撑全国经济又好又快发展的新的经济增长板块，利好河南板块。
2011年行业准入条件将密集出台
消息人士透露，由国家发改委有关部门修订的最新版本《政府核准的投资项目目录》已于2009年4月上报国务院，至今仍处于待批阶段。业内人士认为，在“十二五”开局之年，相关行业准入条件将密集出台。该目录修订调整的范围会比较大，部分下放给地方的“两高一资”项目将被“收紧”，纳入到核准目录范围内接受发改委审批。
点评：作为准入条件指导性文件的《核准目录》何时出台、具体调整有多大，一直广受市场关注。钢铁、有色金属、石化、建材等高耗能行业或受到影响。
道指收高0.07% 纳指上涨0.74%
周三美国股市收高，盘中道指于三年来首次突破12000点关口。奥巴马的国情咨文以及美联储声明令投资者感到振奋，美国新屋销售数字大幅攀升抵消了波音财报的利空影响。道琼斯工业平均指数上涨8.32点，收于11,985.51点，涨幅0.07%；纳斯达克综合指数上涨20.25点，收于2,739.50点，涨幅0.74%；标准普尔500指数上涨5.46点，收于1,296.64点，涨幅0.42%。
点评：盘中道指突破12000点关口，并在这个点位反复震荡，使投资者再次意识到本轮牛市上涨动力的持久性，有望带动A股。
原油期货收高 结束6连阴
因12月新屋销售增幅高于预期，抵消了上周库存意外上升的影响，主力原油期货周三收高，结束了连续6个交易日下跌的势头。纽约商业交易所3月份交割的原油期货上涨了1.14美元，收报每桶87.33美元，涨幅为1.3%。这是该合约过去7个交易日里首次上涨。
点评：在美联储宣布维持利率以及量化宽松计划不变后，能源期货基本上维持了大部分涨幅，利好煤炭石油板块。
■ 早盘视点
周三行情倒是反弹了，但出现了调整以来的地量，按照“地量之后又地价”的规律，意味着行情未到转折时。春季越来越近，行情越来越弱，其最根本原因是紧缩导致市场流动性收缩，市场已经从以前的“不差钱”演变为“很差钱”，整个市场的供需关系已经发生逆转。随着创业板与中小板“三高泡沫”的破灭，近期市场似图向周期性行业股，乃至权重板块进行风格转换。但是，仅流动性收缩一个限制条件就决定着这种风格转换还难以取得成功，周期性与权重股行情骚动更多是资金追求防御性而形成的小规模补涨，抑或是一种超前的预热。在岁末年初之际，行情已经表达出了“新年不穿旧衣服”的结构变化：去年热到发烫的医药、食品饮料为代表的大消费主题股，以及创业板、中小板为代表的新兴产业主题股全盘皆墨；而高铁、海洋工程、装备、水利等新势力已经崛起，甚至在去年“闻之色变”的地产股等也逆风而动显示出了非常好的防御性。这表达出了基金等主流机构在年初调整持仓结构的方向，也表露出了“低PEG+行业主题”新的择股方向。今日消息面上，隔夜欧美股市上扬有利A股，但楼市调控再出“国八条”冲击房地产，周四股指继续上冲后压力将增，短线可考虑适当高抛。
■ 私募调研
昨日的私募交流会上，来自上海的某私募人士透露，目前有高达70%的机构投资者认为现在是做空包括中国在内的新兴市场的时候。他们的逻辑很简单：新兴经济体的资产泡沫破裂风险与通胀挂钩了，通胀越高，新兴经济体的资产泡沫破裂风险就越大。
中国的军工与美国相比差距不是一般大，从每年两国的军费开支就能看出。但是随着我国经济的快速增长离不开军事的同步发展。来自广州的某私募人士称，看好军工企业尤其是造船企业在未来2-3年的长期表现。最近东方证券在广州召开的2011年度策略报告会上也力推军工企业。
深圳某私募人士透露，目前行情已出现好转的迹象，节前可以乘机抓一个红包，关注郑煤机（601717）,该股刚触底反弹，具有慢牛型的走势。