在国民经济持续快速发展的大环境下，国内保险业迅猛发展，保险产品逐渐进入千家万户。“九五”期间，国内保费收入年均增长21．8％，高于同期GDP年均增长8．3％的速度。
新产品规避利差风险
然而，不得不看到的是，国内保险业同时也面临着巨大的风险与挑战。这主要是在前一阶段高速发展过程中，一些保险公司为了吸引客户、扩大市场份额，相继推出了一系列的高预定利率险种，这些险种因人民银行多次调低利率而致使高预定利率风险暴露无遗，利差风险越来越大，已成为影响国内保险业健康发展的一大隐患。
面对压力与挑战，国内保险市场新险产品不断出现，从利差返还到分红寿险，从投资连结到万能寿险，国际寿险业时下盛行的产品与做法纷纷导入国内保险市场。1999年10月，中国平安保险公司将投资型险种首次引入中国，推出了“平安世纪理财投资连结保险”。紧接着，新华人寿与通用—科隆再保险公司合作，在京推出“创世之约”投资连结型个人终身寿险；中宏人寿在上海为女性专门度身定做了“馨怡”、“馨悦”两款女性分红终身寿险；泰康人寿在北京推出了“世纪长乐终身分红寿险”。迈入新世纪，平安保险的“平安世纪彩虹”分红保险及“平安鸿盛”分红保险，泰康人寿的“团体年金”保险（分红型），太平洋保险的“太平盛世·长发两全”保险（万能型）和“员工团体年金”保险（万能型），金盛人寿的“盛世延年”养老年金分红保险，新华人寿的“吉庆有余”分红保险等投资型险种频频露面，大有在投资型险种上一争高下之势。
投资型险种市场好卖点
市场为何看好投资型险种？所谓投资型险种，是指保险产品除了具有传统保险所具有的保障功能外，还具有投资理财的功能。在西方发达国家，投资型险种是保险市场的主打产品，北美国家80％以上寿险产品具有分红功能，德国则高达85％。
一般而言，投资型险可分为投资连结保险、分红保险和万能型寿险等几种类型。与传统保险产品相比，这种投资型产品改变了传统以固定利率为基础的做法，投保人的保单利益直接与保险公司的投资收益挂钩，除了保险保障外，其投资收益不固定，利益共享，风险共担，投资利润或亏损完全归于客户，对保险公司来说，既可解决保险公司传统不分红保险产品资产与负债不匹配问题，又可完全化解低利率政策所产生的利差损问题，避免跟着银行利率跑的被动局面，增加了保险公司经营运作上的灵活性，资金运用效率更高。对客户而言，这些介于收入型和成长型之间的既有投资功能又兼具保障功能的险种，既可获得一定保险保障，又可借助保险公司的专业经验和投资渠道，使他们获得更多的利益，从而解除了保费缩水的顾虑，满足了人们保障与理财两者兼得的需求。
不久前，中国人寿保险公司开发设计出新一代分红产品———“国寿千禧理财两全保险”和“国寿团体年金保险”，并在杭州、上海等地正式推出。作为国内第一个分红型企业补充养老保险，“国寿团体年金保险（补充养老型）”为投保企业建立了企业专户，下设被保险人个人账户，投保人交纳的保费记入被保险人个人账户；公司为该产品建立独立的保险资金账户，保证资金运作安全。在保证年2．5％的保底收益率基础上，还将公司投资收益至少70％的盈余分配给投保人；每年分红所得计入个人账户，滚动参与投资增值。作为个人分红产品的“国寿千禧理财两全保险”则贴近寻常百姓，尤其符合一般市民对保险产品的心理需求。由于这一产品保险保障金额每年递增5％，能够抵御通货膨胀的影响；投保人每3年可以获得保险金额5％的定额返还直至终身；在此基础上，投保人可以终身享受保险公司给予的分红收益，红利以现金形式派发，简便实惠。正是基于上述优势，产品面世以来，便受到消费者的追捧，销售额稳步上升。
重点关注长期收益
投资型险面世一年多来，由于其既有保障作用，又兼具投资理财功能的“卖点”，成为近年来国内保险市场热度最高的险种之一，推动了商业保险市场的快速升温。最近一项调查表明，在新的世纪，投资型险将有相当大的增幅，有超过1％的居民打算购买这一险种。
面对目前市场上老百姓争购投资型险的现状，业内人士指出，过去或短期内投资收益仅可以作为评价保险公司的投资管理水平的参考，并不能代表产品长期的投资收益水平。投保人不能简单地把一个月的收益折算成年度收益，而要像关注股市一样关注该投资险种的长期收益。前不久，世界著名的理财专家斯蒂芬·迈尔在南京指出：“随着中国经济增长所带来的国民收入的增长，风险保障和投资理财的重要性会日趋凸显。”并预言说：“中国人未来在保险方面的投入至少是目前的4倍，非传统型的产品、投资连接型产品和分红型产品将成为市场的主流。”在巨大的市场商机面前，投资型险将成为未来中国保险市场之主流产品。
(一篇旧作,原刊于《市场报》2001年05月11日第三版)
新产品规避利差风险
然而，不得不看到的是，国内保险业同时也面临着巨大的风险与挑战。这主要是在前一阶段高速发展过程中，一些保险公司为了吸引客户、扩大市场份额，相继推出了一系列的高预定利率险种，这些险种因人民银行多次调低利率而致使高预定利率风险暴露无遗，利差风险越来越大，已成为影响国内保险业健康发展的一大隐患。
面对压力与挑战，国内保险市场新险产品不断出现，从利差返还到分红寿险，从投资连结到万能寿险，国际寿险业时下盛行的产品与做法纷纷导入国内保险市场。1999年10月，中国平安保险公司将投资型险种首次引入中国，推出了“平安世纪理财投资连结保险”。紧接着，新华人寿与通用—科隆再保险公司合作，在京推出“创世之约”投资连结型个人终身寿险；中宏人寿在上海为女性专门度身定做了“馨怡”、“馨悦”两款女性分红终身寿险；泰康人寿在北京推出了“世纪长乐终身分红寿险”。迈入新世纪，平安保险的“平安世纪彩虹”分红保险及“平安鸿盛”分红保险，泰康人寿的“团体年金”保险（分红型），太平洋保险的“太平盛世·长发两全”保险（万能型）和“员工团体年金”保险（万能型），金盛人寿的“盛世延年”养老年金分红保险，新华人寿的“吉庆有余”分红保险等投资型险种频频露面，大有在投资型险种上一争高下之势。
投资型险种市场好卖点
市场为何看好投资型险种？所谓投资型险种，是指保险产品除了具有传统保险所具有的保障功能外，还具有投资理财的功能。在西方发达国家，投资型险种是保险市场的主打产品，北美国家80％以上寿险产品具有分红功能，德国则高达85％。
一般而言，投资型险可分为投资连结保险、分红保险和万能型寿险等几种类型。与传统保险产品相比，这种投资型产品改变了传统以固定利率为基础的做法，投保人的保单利益直接与保险公司的投资收益挂钩，除了保险保障外，其投资收益不固定，利益共享，风险共担，投资利润或亏损完全归于客户，对保险公司来说，既可解决保险公司传统不分红保险产品资产与负债不匹配问题，又可完全化解低利率政策所产生的利差损问题，避免跟着银行利率跑的被动局面，增加了保险公司经营运作上的灵活性，资金运用效率更高。对客户而言，这些介于收入型和成长型之间的既有投资功能又兼具保障功能的险种，既可获得一定保险保障，又可借助保险公司的专业经验和投资渠道，使他们获得更多的利益，从而解除了保费缩水的顾虑，满足了人们保障与理财两者兼得的需求。
不久前，中国人寿保险公司开发设计出新一代分红产品———“国寿千禧理财两全保险”和“国寿团体年金保险”，并在杭州、上海等地正式推出。作为国内第一个分红型企业补充养老保险，“国寿团体年金保险（补充养老型）”为投保企业建立了企业专户，下设被保险人个人账户，投保人交纳的保费记入被保险人个人账户；公司为该产品建立独立的保险资金账户，保证资金运作安全。在保证年2．5％的保底收益率基础上，还将公司投资收益至少70％的盈余分配给投保人；每年分红所得计入个人账户，滚动参与投资增值。作为个人分红产品的“国寿千禧理财两全保险”则贴近寻常百姓，尤其符合一般市民对保险产品的心理需求。由于这一产品保险保障金额每年递增5％，能够抵御通货膨胀的影响；投保人每3年可以获得保险金额5％的定额返还直至终身；在此基础上，投保人可以终身享受保险公司给予的分红收益，红利以现金形式派发，简便实惠。正是基于上述优势，产品面世以来，便受到消费者的追捧，销售额稳步上升。
重点关注长期收益
投资型险面世一年多来，由于其既有保障作用，又兼具投资理财功能的“卖点”，成为近年来国内保险市场热度最高的险种之一，推动了商业保险市场的快速升温。最近一项调查表明，在新的世纪，投资型险将有相当大的增幅，有超过1％的居民打算购买这一险种。
面对目前市场上老百姓争购投资型险的现状，业内人士指出，过去或短期内投资收益仅可以作为评价保险公司的投资管理水平的参考，并不能代表产品长期的投资收益水平。投保人不能简单地把一个月的收益折算成年度收益，而要像关注股市一样关注该投资险种的长期收益。前不久，世界著名的理财专家斯蒂芬·迈尔在南京指出：“随着中国经济增长所带来的国民收入的增长，风险保障和投资理财的重要性会日趋凸显。”并预言说：“中国人未来在保险方面的投入至少是目前的4倍，非传统型的产品、投资连接型产品和分红型产品将成为市场的主流。”在巨大的市场商机面前，投资型险将成为未来中国保险市场之主流产品。
(一篇旧作,原刊于《市场报》2001年05月11日第三版)