简述基本的一些资金管理模型后，我们看看是否能够结合我们从事的交易品种、交易市场、资金来源、心理承受能力等因素，开发一套适合自己的特定交易品种资金管理系统。很明显的是，如果我们能够像投入大量的精力研究入场点那样研究创造性的资金管理策略，那么，我们的交易方法无疑将是不凡的。

　　交易系统设计的第一步无疑就是高的期望收益的构想。其计算公式可以表述如下：

　　期望收益＝（盈利的概率*平均单笔利润）－（亏损的概率*平均单笔亏损）

　　明白了我们的期望收益后，如果我们再研究透成功率比较高的入场技术、合适的止损/止赢技术与挣取足够利润的出场点。相信，一个基本完善的资金管理系统，可以帮助到我们的日常交易很多。

　　第一、成功率比较高的入场技术：你可以依赖技术分析，也可以使用基本面分析；这取决于你交易的品种性质，如外汇，显然技术分析是可行的；当有一点必须明确，我们不是为了交易而交易，是为了盈利，因此，有把握的技术形态，可以成为我们某一个系统的重要入场参考，其它的入场信号忽略。

　　第二、合适的止损/止赢技术：这涉及到多方面的资金管理技术，账户总风险承受度、单笔交易风险承受度、一段时间内总风险设定、开立头寸数量等。

　　第三、一些可以挣取足够多利润的出场点：事实上，不可能是每笔交易都能成功获利离场。最重要的是资金管理规则确保资本金尽量不受损失，在此基础上，尽力让账户利益最大化。

　　备注：下文附上1999年Ryan Jones发表的《The Trading Game》中提及的“Fixed Ratio”资金管理策略。

　　Ryan Jones认为资金管理的变量只有一个，称为Delta，其计算方式是这样的：假设账户中有10万美元，人为将Delta设定为1万美元，则交易一手合约用10万美元。

　　要交易第二手合约，则需交易第一手合约所需资金+Delta*1；交易第三手合约，需要交易第二手合约所需资金+Delta*2；以此类推。从中，我们可以看出，交易不同交易量所需的资金不断增加。如下，

　　交易第一手：10万美元；

　　交易第二手：10万+1万*1＝11万；

　　交易第三手：11万+1万*2＝13万；

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　　这种资金管理方式属于稳健型，你可以看出来，随着账户中资产的不断增加，可交易的合约数量却并没有与增加的资产同比例上升。

　　资金管理方面的讨论暂告段落。