银行业股票分析与估值:工商银行


盈利能力:毛利率稳定在50%左右。净资产收益率介于10%~15%,处于比较高的水平,说明公司的盈利能力不错。

增长能力:因上市时间不长,营业收入增长情况没有足够数据。过去四年净利润平均增长40%,比较平稳,没有一个年份出现下降。

基本面:公司属于国有股份制银行,发展前景看好,基本面不错。

风险:国家利率不断调低,银行业有存贷利差缩小的风险,随着房地产行业的调整,房贷坏账有增大的风险。

估值:4.4元

建议买入价:2元以下