竞争优势:公司属于食品行业,长期发展前景看好。行业已经形成双汇和雨润的寡头垄断,具有强大的品牌价值,具有一定的经济特许权。
盈利能力:毛利率在10%左右。净资产收益率从17%提高到了25%左右,处于比较高的水平,说明公司的盈利能力强。
增长能力:过去五年营业收入平均增长为30%,增长较为平稳,没有一个年份出现下降。过去五年净利润平均增长达到20%,比较平稳,没有一个年份出现下降。
偿债能力:资产负债比率维持在30%左右的水平,流动比率在合理的区间内,速动比率比较小,资产负债情况需随时跟踪。
现金流量:经营活动的现金流充足,公司的盈利实实在在。
风险:行业竞争日趋激烈,冷鲜肉连锁经营模式的扩张风险。
估值:14元
建议买入价:10元以下
注:股票星级分类见前作:中国股票星级股票池