凯恩斯在总结投资成功的秘诀时说：最高明的投资乃是先发制人，智夺群众，把坏东西尽早让给别人“。不要以经济来预测股市，但可以以股市来预测经济，因为股市往往比经济先着陆3-6个月，从11月份的经济数据来看，9-11月工业企业盈利大幅度下降，比去年同期回落了31.8%，煤炭、电力、化纤、有色和钢铁等行业利润在9-11月出现了较大的负增长，主要原因是需求不足和高价存货消化的过程还没有完成，由于全球经济恶化超过市场预期，全球性的物价出现更大幅度下降已经成为确定性的事件，这对中国工业品价格和需求造成更大的压力，2009年工业品销售增速仍然会进一步下调，导致2009年企业利润仍然会出现下降，由于欧美国家经济不景气可能会产生更大层面上的国际贸易保护，我国的机械、机电产品、纺织原材料、普通有色金属和杂项制品未来面临的挑战很大，随着经济转型，制造业的利润将会越来越低，或者在一个较低的水平上运转，但正是因为此就不能投资了么？恰恰相反，坏消息蜂拥而出的时候，机会也正在显示出来。

中国经济的支柱则是以制造业为主，中国制造业遭受的冲击如同在奔跑中受伤的巨兽，根据自身的体质，受伤程度来看，并不能改而论之，经过30年的发展，很多大中型的制造业企业已经知道如何在困境中生存，公司的管理机制和产品地位一直较高，而且在金融危机进入下半场的时候，有的公司仍然保有很高的现金存量和现金流量，更值得大家思考的是在趋弱留强的大背景下，弱势的制造业和低端的制造业就此被清除掉，为高端的强势的企业留下了广阔的空间，以美国为例，金融危机和信用风险使得美国消费市场萎缩了20%，这让40%的中国内地制造厂商被迫出局，也就是说过去6万5千家工厂服务美国的1000个零售商，而现在4万5千家服务美国800个零售商，那么中国这剩余的4万多间厂商，如果还能够有盈利和余力的话，获得的订单将远远多于过去6万7千家竞争的时代，美国经济危机正在向实体经济扩散，但必须消费品更需要从中国进口，这个局面可能今年下半年就能看到，当前我们对大多数制造业行业的龙头可以开始跟踪观察，也许当前介入有点吃眼前亏，但谁也不敢保证会买到最后一跌。同样逆周期板块中服务业可能会出现一定的机会，比如旅游和物流服务，未来两三年内都会在一个较低速的环境下展开运行，这会给中国经济带来较好的转型机会。