“飓风”登陆华尔街 雷曼破产引发“金融海啸”
2008年09月16日 金融投资报
据新华社电 正当飓风“艾克”袭击美国得克萨斯州之际，一场来势更加凶猛的金融“飓风”15日登陆华尔街。当天，美国第四大投资银行雷曼兄弟公司宣布破产，而美国第三大投资银行美林公司则被美国银行收购。上述消息引发了投资者的强烈担忧，全球主要股市因此纷纷大跌。
雷曼兄弟公司１５日凌晨发表声明说，由于未能找到买家，该公司将于当日向法院递交破产保护申请。此前，雷曼兄弟公司因美国次贷危机遭受严重损失，一直在寻找买家，以便筹集资金，渡过难关。英国第三大银行巴克莱银行和美国银行曾表示有意收购雷曼兄弟公司，但在美国政府拒绝为收购行动提供担保后，两家公司均宣布放弃收购行动。
在别无选择的情况下，雷曼兄弟公司最终决定，根据美国破产法案第１１章申请破产保护。一旦申请得到批准，雷曼兄弟控股公司将在破产法庭监督下走上重组之路，这也创下了近１８年来美国金融业最大的一起破产案。
除雷曼兄弟公司外，美国另外一家金融业巨头———美林公司的命运也在１５日发生巨变。美林公司因次贷危机陷入困境，最终被美国银行收购。美国银行当天发表声明说，以约５００亿美元的总价收购美林公司。根据《华尔街日报》披露的合同细节，美国银行收购美林公司的价格约合每股２９美元，比美林公司１２日每股１７．０５美元的收盘价高了７０％。
应对：１０家银行联手救市
为了预防雷曼兄弟公司的财务困境对其他金融机构可能造成的冲击，美国、英国、瑞士和德国的１０家银行１４日晚还宣布设立一个７００亿美元的资金池，开展联合自救行动。
这１０家银行分别是美国银行、巴克莱银行、花旗集团、瑞士信贷银行集团、德意志银行、高盛集团、摩根大通公司、美林公司、摩根士丹利公司和瑞士银行。它们发表联合声明说，每家银行承诺向资金池划拨７０亿美元，同时如有需要，每家银行均可最多借入资金池总金额的三分之一。声明还说，随着其他银行获准加入这一计划，资金池总金额可能还将继续增加。
影响：股市暴跌油价破百
雷曼兄弟公司破产的消息引发了投资者对美国金融业的强烈担忧，１５日当天全球主要股市纷纷大跌。在亚太地区，新加坡股市海峡时报指数下跌３．２７％，印度孟买股市敏感３０指数下跌３．３５％。分析人士指出，当天日本、韩国和中国香港等地股市因公共假日休市，否则亚太地区主要股市跌势会更加明显。
在欧洲方面，当天德国法兰克福、英国伦敦和法国巴黎等地股市主要股指也大幅下跌，跌幅一度均超过４％。与此同时，１５日纽约股市开盘后三大股指均大幅下跌近３％。
此外，纽约市场油价１５日开盘后每桶暴跌５．６３美元，报９５．５５美元。
对A股影响尚待观察
◆本报记者杨成万
美国格林证券执行董事、首席经济学家孙飞认为,相对于美国的“两房”倒闭,雷曼兄弟公司的破产,可能对中国经济和中国股市的影响要小一些，这是因为他们的业务性质不同而决定的。“两房”从事的是发行住房贷款抵押债券，而中国是美国房地美公司和房利美公司的最大外资机构债权人，持有房利美和房地美3760亿美元的债券。雷曼兄弟公司主要从事投行业务,为企业承销证券资产,因此,不和客户构成债权债务关系。因此,对中国股市的影响有限,而且主要是市场心理预期方面的影响。虽然巴克莱银行和美国银行相继宣布放弃收购雷曼兄弟公司谈判,但不排除进行新的市场重组甚至由政府来接管。
不过,在信达证券研究所副所长刘景德看来,雷曼兄弟公司破产实质上是美国次贷危机进一步恶化的结果。美国的“两房”危机还未过去,现在又出了个雷曼兄弟公司申请破产的事件，这表明目前的国际金融形势已经比较严峻了。作为国际大家庭中的一员,中国经济与国际经济是联系在一起的，美国经济出了问题,对全球经济都有影响，中国不可能独善其身。
刘景德表示,雷曼兄弟公司破产对中国股市的影响还要看目前利好利空因素的博弈结果,因为一方面有存款准备金率和贷款基准利率的双双下调而形成的利好因素,另一方面则有雷曼兄弟公司破产对中国股市的利空影响，当然还有其他利好和利空因素的博弈。如果美国、欧洲和香港股市纷纷下跌,则中国股市所面临的国内政策性因素对股市的利好影响将被大大削弱。
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雷曼兄弟公司１５日凌晨发表声明说，由于未能找到买家，该公司将于当日向法院递交破产保护申请。此前，雷曼兄弟公司因美国次贷危机遭受严重损失，一直在寻找买家，以便筹集资金，渡过难关。英国第三大银行巴克莱银行和美国银行曾表示有意收购雷曼兄弟公司，但在美国政府拒绝为收购行动提供担保后，两家公司均宣布放弃收购行动。
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除雷曼兄弟公司外，美国另外一家金融业巨头———美林公司的命运也在１５日发生巨变。美林公司因次贷危机陷入困境，最终被美国银行收购。美国银行当天发表声明说，以约５００亿美元的总价收购美林公司。根据《华尔街日报》披露的合同细节，美国银行收购美林公司的价格约合每股２９美元，比美林公司１２日每股１７．０５美元的收盘价高了７０％。
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这１０家银行分别是美国银行、巴克莱银行、花旗集团、瑞士信贷银行集团、德意志银行、高盛集团、摩根大通公司、美林公司、摩根士丹利公司和瑞士银行。它们发表联合声明说，每家银行承诺向资金池划拨７０亿美元，同时如有需要，每家银行均可最多借入资金池总金额的三分之一。声明还说，随着其他银行获准加入这一计划，资金池总金额可能还将继续增加。
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