公司财务诊断技巧(8)


超量订货与持货成本

 

诊断症状:

 

-

持货过多、成本增加,其中包括:仓储、搬运和保险费用;在某些国家境外公司还将包括不动产税费;

-

高额成本促使每次订货的量偏高;订货成本包括:订单准备成本、货物运输和接收入库成本以及货款支付处理成本;

-

库存品过高可导致库存品闲置或失窃。

 

原因:

 

-

库存的管理、计划和控制方法欠妥。

-

库存余额过量、且缺乏成本控制;

-

采购部门工作效率低。

 

问题解析:

 

订货规模和持货成本之间存在相互制约关系。订货数量规模越大,持货成本就越高,但是订货成本就越低。(计算公式,略)

 

定期对持货成本和订货成本的趋势做分析;确认下述比例:持货成本与库存数额的比率,订货成本与销售额的比率。两个比率若偏高则预示有问题。库存水平也会受到短期利息率的影响。利率上扬时,持货成本将上升,靠融资持有库存品的成本会增加。

 

修补措施:

 

-

减少库存品的实际持有数量;

-

减少订货量;

-

利用合理的库存管理模型设定最佳库存量,以减少相关的成本费用;

-

降低生产量,直至达到合理库存水准为止;

-

使用库存即时管理(JIT)体系—即时按需求购进原材料和成品生产;

-

如能享受较好的折扣,可大批量采购所需材料或商品;

-

精简文件处理工作量;

-

仅保留少量库存品,租用便宜的仓库;

-

迁移到有税收优惠或税收较低的区域;

-

调整相关数据,减少库存品保险费用;或转用新的保险公司;

-

加强与库存管理相关联的公司内部管理制度,防止库存品失窃。

 

预防手段:

 

-

建立公司规章制度,确保库存持有量最佳平衡点,从而减少成本;

-

使用再订货点(ROP)模型,使公司明确续货采购的正确时间;

-

按仓储货架面积计算仓储货物的每平方米平均销售量;将低于平均销售量的上架产品取缔,换以其他产品;

-

重新设计产品包装,减少售货成本。

 

负面作用:仓储成本过高会导致利润边际下降;低效或不正确的库存计划会因超需求供货,库存品过期,破损或其他原因,导致库存损失。

 

 

非正确订货批量

 

诊断症状:

-

超量仓储

-

库存品过期

-

库存品短缺

-

远期订货(Back order

-

生产周期减缓

-

库存品失窃

 

原因:

-

库存管理控制水准低下,库存品采购订货量不合理;

-

没有使用库存管理模型。

 

问题解析:可以确保库存品采购订货量合理性的方法之一是EOQ—经济订货量—手段;通过采用EOQ方法,可以使经营者以最低的持货和订货成本购入合理的存货量。EOQ模式适用于单纯的库存体系,即:单一品种、单一阶段的库存管理决策;综合成本或限制因素可以不用考虑。从某种意义上讲,EOQ模式过于理论化。按此模式运作,通常采购入仓货物越多,持货成本就越低;其中根本不考虑仓储品季节性折价销售因素。

       EOQ模式的前提通常是:需求确定而且全年库存需求为常量;持货成本和订货成本也是常量。鉴于库存量和交货或售货量均可确认,因此不存在库存短缺成本。

       EOQ的计算方式如下:(略)

 

案例:公司以每套40.00价格从供应商处采购成套钢材; 该公司每年平均需要6400套。公司要求该批库存投资的回报(资本成本)为16%。此外,每套库存品的仓储租金、保险、

税收费用等成本为1.60;订货成本为100

 

    持货成本/=1.60+16%(40)=8.00

 

库存成本总额= 8.00(400/2) + 100(6400/400)

                = 1600 + 1600 =3200

 

全年订货次数=6400/400

            =16

 

修补措施:使用 EOQ方法确认库存品的采购规模和次数。供货商折价销售产品时,应加大采购规模,享受折扣价格带来的益处。

 

预防手段:

 

-

增强预测能力、完善库存记录

-

使用EOQ模型

-

聘请有库存管理实际经验的专业人士

 

负面作用:不正确的库存规模会导致库存品堆积或供不应求。库存品的积压可导致持货成本攀升,占用现金流量,使库存品过期或破损、失窃,最终导致经营利润下降。供不应求的库存水平,可使公司丢失客户,或导致客户满意程度下降。