中国饭店业07年中报:重大事件1


 

1.黑石取代洲际成为全球最大饭店集团

黑石取代洲际成为全球最大饭店集团。2005年和2006年连两年中,黑石集团在法国和美国收购了2800家饭店、48万间客房。200773收购希尔顿后,黑石集团房间总数增加至60万间,其中56万间为自己拥有,超过了洲际。200711止,全球最大的英国洲际饭店在全世界拥有3741家饭店,556246个房间。黑石集团过去2年曾在法国和美国大批收购饭店,2005年买下中等规模的酒店连锁La Quinta和豪华酒店LXR这样在欧美拥有超过10万间客房的集团,有2800家饭店、48万间客房,收购希尔顿後,房间总数增加至60万间,其中56万间为自己拥有。200711止,英国洲际饭店在全世界拥有3741家饭店,556246个房间。黑石在1998年将收购的13家豪华酒店分拆出售;2003年收购2家万豪酒店后其中一家以高价卖还给万豪;2006年和2007年分拆卖出2家威斯汀(Westin)酒店,其中亚特兰大那家以7400万美元卖出,创造单项酒店资产最大交易;2006年还将一家希尔顿酒店卖给了美国另一酒店集团。黑石看中的是不动产市场的商机,希尔顿旗下包括有历史价值的纽约华尔道夫饭店及在夏威夷的高档渡假村。

美国时间200773,黑石集团宣布将出资260亿美元现金收购全球酒店巨头希尔顿酒店集团。美国希尔顿酒店集团宣布经同意被私募基金黑石集团以现金185亿美元的价格收购,包括债务在内,这项收购交易总额为260亿美元。希尔顿董事会已于73批准了此项交易,董事会在声明中表示,如果该协议获得股东批准,交易将在今年第四季度完成。此项收购完成后,希尔顿将成为黑石集团不断增长的旅馆业务的一部分。260亿美元的出价是世界上目前为止最大的酒店业并购,这一并购也将成为投资基金投资金额的前10位之一。根据双方的协议,黑石将以每股475美元价格,共计约185亿美元收购希尔顿公开发行的普通股,按照73希尔顿的收盘价计算,溢价幅度达到32%,这次收购将全部以现金形式进行。如果考虑黑石应承担的希尔顿债务,这一交易作价达到260亿美元。黑石这笔现金将由旗下一个房地产基金提供。黑石2005年在收购维汉国际、LaQuinta连锁酒店的溢价分别为19%38.6%。希尔顿同意接受黑石集团的并购并改为私人公司,跟随四季饭店、温德汉姆成为下市公司。2012年到期的希尔顿酒店票面利率7.625%的债券价格跳涨至1.0725美元,上次成交的6271.038美元。第二天欧洲股市上涨由饭店股领涨,Inter Continental Hotels Group PlcAccor SA的股价都大涨,道琼欧洲600的旅游休闲类股指数涨幅为3个多月来最大。希尔顿集团创始人的后代,福布斯财富榜亿万富翁俱乐部成员巴隆-希尔顿(帕里斯-希尔顿的父亲)将从这笔交易中套现9.9亿美元,巴隆目前身价大约为13亿美元,其手中持有2080万股希尔顿股票。近年以来,全球饭店集团纷纷上演并购大戏。2005年发生了153起大大小小的酒店合并案,总价值237亿美元,而2004年为132起,总金额为324亿美元。此前全球酒店界最大的单项并购案是1996年英国电讯巨人格林纳达集团以近60亿美元接管英国福特酒店集团。美国私募基金黑石集团(Blackstone)是全球最主要的私募股权基金公司,管理的资产近900亿美元,业务包括企业私募股权基金、房地产基金、组合基金等。20071月,前香港特别行政区财政司司长梁锦松加入黑石,出任其高级执行董事及大中华区主席。520,尚在筹建过程中的中国国家外汇投资公司(SIC)购买黑石9.9%无投票权的股权单位1.01亿股,是黑石招股价31美元的95.5%,约为29.605美元,并承诺至少在四年的时间里持有对黑石集团的投资。这是中国国家外汇投资公司的第一笔投资。622,黑石用13.2%的股票在纽交所公开上市,黑石进行全球首次公开发售股票共募集资金41亿美元,是美国近5年最大的IPO,黑石上市筹得的资金绝大部分将用于扩大集团的收购和资产管理部门,另有约20多亿美元将用于支付黑石集团创始人施瓦兹曼和彼得森出让的股份。上市后施瓦兹曼所持黑石股权为24%,其在黑石的个人资产已达到80亿美元。黑石集团拥有37.5万名员工,年营业额为830亿美元,2006年利润22.6亿美元,2007年第一季度利润同比翻了一番多,达到11.3亿美元。黑石上市首日股价涨13.1%,达到35.06美元,使中国外汇投资公司每股账面盈利达5.455美元,一日赚约5.51亿美元。以后黑石股价的下跌使中国外汇投资公司的账面一度亏损3300万美元。73,黑石股价连跌5日之后微涨45美分,报收于29.72美元,中国外汇投资公司实现1161美元的账面盈利。黑石在纽约交易所上市后以390亿美元收购美国写字楼房地产信托基金Equity Office Properties Trust(EOP)2006年,黑石收购了La Quinta InnsSuites,现已在美国和欧洲拥有超过10万个旅馆床位,旗下企业包括平价连锁旅馆和豪华酒店。200673黑石集团以43亿美元收购胜腾旅游分销服务子公司Travelport

74,欧洲股市开盘上涨,旅馆酒店类股领涨,雅高股价上涨5.8%,洲际上涨5.6%