作为社会保障体系中最重要的养老保险，到底采用什么样的模式一直以来国内也好，国外也罢，都存在着各种各样的争议与实践模式。不过，综合的来看，世界上绝大多数的国家还是采取的由政府主导的由政府、雇主与职工个人三方负担的模式。可以说这是当前最切合各国实际，同时也是最具有社会保障的互济性特征的一种模式。

       对于中国来说，当初的养老保险的设计思路也是走的这个模式。只是，由于中国的特殊性，即新兴加转轨所带来的体制转换成本问题。这些成本目前来说，主要是由企业与职工个人来承担，而这主要是利益于我们的人口红利，然而，随着人口老龄化的到来，人口红利在逐步消失，而这必然会带来养老金的支付问题。至于个人账户空账的问题这既与养老金的筹资与支付模式有关，也与我们的体制转轨有关，因此，对于我们来说，这一问题是双重的，因而也就比其它国家来得更为复杂与严重。

       对于专家所说的做实个人账户问题，本质上，目前的这种模式是几乎不可能做实个人账户的，此外，由于中国人口基数的庞大，做实个人账户将有可能带来的是天文数字般的资金缺口，这一缺口由谁来承担？照理说，至少转轨成本应该是由政府承担的，可是，我们现在肯定是不可能做到的。那么，由企业与个人负担吗？那更加不现实了，目前企业的这方面负担已经是世界上最重的之一了，而个人，本来工资在GDP中的占比就在不断的下降，此刻如果还要再让他们再多交养老保险，现实吗？

        这也是为什么当初我们下决心要做实个人账户，并且在东北开始了试点，最后却不了了之的重要原因。