中翊金行:伯南克讲话前 金银走势方向依旧不明



行情回顾:国际货币基金组织(IMF)发言人称西班牙未发出援助申请,后者持续保持死扛模式令市场对该国的担忧情绪升温,黄金跟随欧元走低,但跌势有限。

国际现货黄金价格收盘下跌0.85美元或0.05%,报1,655.30美元/盎司,盘中最高触及1664.08美元/盎司,最低下探1651.28美元/盎司。收于一根略带有上下影线的小星线。

基本面:
    美联储主席伯南克曾在2010年8月份利用这一年会,对外表达了美联储实施第二轮量化宽松(QE2)的意图。随后美联储在2010年11月份宣布,将再次实施6000亿美元的“量化宽松”计划,即所谓的QE2。

     眼下投资者将关注周五(8月31日)的杰克逊霍尔全球央行年会,虽然欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)因公务繁忙而缺席此次会议,但美联储(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)关于未来货币政策前景的讲话将成为核心焦点。

     汇丰银行(HSBC)周四(8月30日)表示,在今年年初的下滑之后,一系列资产再度显示出更大的关联性。由于多数资产受到风险的控制,目前对于多数市场难以发表方向性的观点。但黄金和白银是例外,包括黄金和白银在内的许多资产既不明显“追逐风险”也不“避险”,这会增加金银对于投资经理的吸引力,最终带来上涨势头。

经济数据方面:
     美国7月个人收入月率上涨0.3%,和预期一致,前值为0.5%,7月个人消费支出月率上涨0.4%,亦符合预期;美国7月个人消费支出物价指数年率上涨1.3%,预期为1.4%,7月核心个人消费支出物价指数年率为1.6%,预期为1.7%;美国上周初请失业金人数为37.4万,高于预期的37万,续请失业金人数为331.6万,也高于预期的330.7万。

原油方原:
     美国原油周四(8月30日)收盘下跌,石油公司正在评估飓风艾萨克造成的损害,而布伦特原油在交投震荡中上涨,因供应忧虑及地缘政治紧张局势提供了支持。

黄金持仓量方面:
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示,其截至2012年8月31日止持仓量维持在1289.52吨水平,上一交易日没有增减持仓量。说明该机构对后市金价走势持观望态度。

白银持仓量方面:
全球最大的白银上市交易基金表示,其截至2012年8月31日止白银持仓量维持在9763.53吨水平,上一交易日没有增减持仓量。说明该机构对后市银价走势持观望态度。

技术面:
黄金:上个交易日,国际现货黄金收于一根带有上下影线的小阴线,显示多空双方力量徘徊不定。均线系统,与20日均线偏离度较大,不排除近期有进一步回调的可能性。MACD指标,零轴以上柱体长度逐渐缩短,上升动能有所减弱,KD随机指标在90附近有形成死叉的迹象,偏空。RSI相对强弱指标在68附近勾头朝下,偏空。

白银:上个交易日,白银收于一根带有上下影线的小阴线,显示多空双方力量徘徊不定。均线系统,与20日均线偏离度较大,不排除近期有进一步回调的可能性。MACD指标,零轴以上柱体长度逐渐缩短,上升动能有所减弱,KD随机指标在90附近有形成死叉的迹象,偏空。RSI相对强弱指标在68附近勾头朝下,偏空。

综合来看,黄金在经历此前的持续上涨后面临回调,这并不令人感到意外。再者,市场对美联储推出新一轮量化宽松的预期有所降温,这也打压金价。眼下投资者将关注今天的杰克逊霍尔全球央行年会,虽然欧洲央行行长德拉基因公务繁忙而缺席此次会议,但美联储(FED)主席伯南克关于未来货币政策前景的讲话将成为核心焦点。届时或将对金银构成相对指引,我们拭目以待。

今日8月31日(周五),行情维持盘整格局,关键点位站稳或突破后顺势而为。基本面上,依旧分时段关注欧美经济数据,尤其是晚间伯南克发表的演讲。预计今日白银波动区间:30.30(6150)—31.30(6380),操作上高抛低吸,顺势而为,严格止损止盈。

压力位:1658     1668    1673     1678   
支撑位:1654     1648    1642     1638

操作建议:
黄金:1650—1653多单进场,止损3美金,目标价位: 1658   1668   1673    1678 
       (若此单被损,反手空单看至1640一线)

白银: 30.10—30.30多单进场,止损20个点,目标价位:30.50    30.80    31.20
       (若此单被损,反手空单看至29.50一线)

天通银:6138—6168多单进场,止损50个点,目标价位:6208   6278    6328    6378  
       (若此单被损,反手空单看至6080一线)
谨慎操作,按点位进单,严格止损止赢,所有进场单都必需做好盈利保护工作,不可将盈利单变成亏损单。建议仅供参考,不做下单依据。
中翊金行研究分析中心  分析师   李瑞
  2012年8月31日