真金白银 2011年1月28日

 

关注美国增长数据

 

 

 

1月27日

港金息率：低息120港元                                                          伦敦白银定盘价：27.39

伦敦黄金上午定盘价：1337.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1334.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 信道支撑关键1290

伦敦黄金周四下挫，因投资者对黄金的兴致减低，且对升息的预期升温，打压金价下跌至四个月低位1308.70美元。最近投资者选择买入诸如股票和工业商品等被视为较高风险的资产，亦为打压金价。强劲的企业业绩带动美国股市周四连续第二天收在29个月高位。欧美数据显示经济稳步成长，抑制了投资者的避险买需；美国楼市及制造业数据正面及一些其它央行的官员发表较强硬的言论引发市场臆测一些主要经济体将较预期更早升息。全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其1月27日止的黄金持仓量降至1226.546吨，为去年5月底以来最低水准，1月25日止为1229.581吨。其持金量在去年6月29日触及纪录高位1320.436吨。

 

自今年高位1423.50美元，至周四已录得近115美元的跌幅，1323、1315这些重要支撑已相继失守，现阶段下指另外两个关键支撑将直指1300美元关口，以及1290水 平；前者为又一瞩目之市场心理关口，至于后者，则为起延自08年10月之上升通道底部，为中期趋势的关键，此区亦告跌破将会令整体上升步伐出现扭转；初步下试水准可看至1281水平。图表见RSI及STC均处于极度超卖状态，月内跌幅急剧，存在诱因在上述关键位置提供支撑。向上阻力预估在1320，估计要重拾此区上方，才稍为暂缓近期颓势，之后较大上试阻力料为1331及1344水平。

 

伦敦黄金 1月28日                                                    预测早段波幅：1305 - 1320

阻力位：1331 - 1344                                                 支持位：1291 - 1281

 

1月27日止SPDR黄金持仓量降至1226.546吨，为5月底以来最低  

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2011年1月4日 - 减持4.25020吨至1,276.47207吨

2011年1月5日 - 减持3.79052吨至1,272.68155吨

2011年1月7日 - 减持1.51786吨至1,271.16369吨

2011年1月10日 - 增持1.51782吨至1,272.68151吨

2011年1月11日 - 减持1.21425吨至1,271.46726吨

2011年1月13日 - 减持6.37464吨至1,265.09262吨

2011年1月14日 - 减持5.76746吨至1,259.32516吨

2011年1月18日 - 减持2.42830吨至1,256.89686吨

2011年1月19日 - 减持5.46361吨至1,251.43325吨

2011年1月21日 - 减持20.33625吨至1,271.76950吨

2011年1月24日 - 减持10.92658吨至1,260.84292吨

2011年1月25日 - 减持31.2617吨至1,229.58122吨

2011年1月27日 - 减持3.03506吨至1,226.54616吨

 

XAG伦敦白银 - 维持反复疲态

全球最大白银上市交易基金(ETF)--iShares Silver Trust称，其1月27日止的白银持仓量减少至10426.43吨，1月25日止持仓量为10447.70吨。

 

伦敦白银周四再复下跌，至周五早盘更进一步跌破周二低位，再创两个月低位至26.38美元。图表可RSI及STC维持于超卖状态，但由于反弹仍见受限9天平均线，令整体态势尚为受压。较近阻力预计为27.17美元，9天平均线仍属较重要阻力处于27.49美元，能突破此区才告有回稳迹象，上延阻力料可看至27.77美元。至于下方低试目标将指向100天平均线26.15以及26美元关口，进一步支持在25.65美元。

 

伦敦白银 1月28日                                                    预测早段波幅：26.30 - 27.17

阻力位：27.48 - 27.77                                               支持位：26.00 - 25.65

 

iShares Silver Trust白银持仓量减少21.27吨

     

iShares Silver Trust白银持有量：

2011年1月5日 - 减持4.38吨至10917.19吨

2011年1月6日 - 减持24.32吨至10892.87吨

2011年1月7日 - 减持53.18吨至10839.69吨

2011年1月10日 - 减持53.18吨至10786.51吨

2011年1月11日 - 减持60.78吨至10725.73吨

2011年1月18日 - 减持139.78吨至10585.95吨

2011年1月19日 - 减持10.63吨至10575.32吨

2011年1月20日 - 减持48.62吨至10526.70吨

2011年1月21日 - 减持132.17吨至10394.53吨

2011年1月24日 - 增持83.55吨至10478.08吨

2011年1月25日 - 减持30.38吨至10447.70吨

2011年1月27日 - 减持21.27吨至10426.43吨

 

 

美国和日本于周四接获国际货币基金组织(IMF)及信用评等机构的强烈警告，呼吁两国必须解决其庞大的预算赤字问题，以避免投资人大举出脱其公债而造成主权债务危机，并推高其借款成本。信用评等机构标准普尔周四调降日本长期债信评等，为2002年来首见，而在这之前一天，一美国机构将日本2011年预算赤字预估调高了40%。穆迪投资服务公司(Moody's)对美国提出警告，称尽管美国顶级信用评等所面临的风险偏低，但其风险却不断上升。IMF则是对美国及日本不假辞色，称他们必须尽速采取行动以降低赤字。美国总统奥巴马本周宣布为期五年的冻结国内支出计划，白宫估计这项计划将在未来10年中节省超过4000亿美元，但IMF一名官员周四表示，美国还得再加把劲儿。IMF财政事务部门主管Carlo Cottarelli表示，华府必须就进一步的计划提出更多明确的细节。在欧洲方面，来自市场压力已经迫使许多国家政府采取撙节支出措施，以压低不断窜升的借贷成本，而欧盟目前正为了4400亿欧元的纾困基金规模是否太小而展开激辩。在一份有关全球各国债务的报告中，IMF对欧洲方面采取的行动表示嘉许，在此同时声称美国和日本在缩减预算上表现落后。IMF指出，发达国家的财政可持续性尚并未引发市场忧心，但有必要迅速提出2011年以后的可靠计划，以锁定市场和缓的气氛。IMF进一步指出，部分发达经济体重新出现市场压力，要求这些国家强调其赤字目标的承诺，并提出紧急计划，以确保能够达成这些调整目标。IMF并表示，欧洲大国今年将全数收紧预算，大致与先前的计划相符，其中西班牙缩减支出幅度最大。IMF的Cottarelli表示，在希腊及爱尔兰接受纾困后，市场高估了欧洲违约或债务重整风险。但IMF报告指出，欧洲需要提出更为全面的危机管理办法，以避免扩散效应出现，并打破"财政与金融间交互影响的恶性循环"。尽管欧洲正在缩减赤字，但IMF表示，美国新的减税措施及日本扩大支出，已经让富裕国家的整体进展受挫。Cottarelli表示，日本必须提高收入，他再次呼吁日本政府调高加值税(VAT)。至于在美国方面，IMF称华府应该在2012年扩大缩减支出，以弥补时程延宕的问题。美国有必要做更为深入的调整，才能够达成20国集团(G20)在2013年将预算赤字减半的目标。一名白宫官员表示，奥巴马将在下月的预算提案中提出"多项严格措施来解决我们的财政困境"。在此同时，白宫经济顾问委员会主席古尔斯比指出，政府必须小心行事，不让脆弱的经济复苏受到打击。标准普尔调降日本长期债券评等一个级距至AA-的决定，导致日圆及日本政府公债出现一波抛盘。美国公债价格未受穆迪报告的影响。但是部分交易商指出，这份报告的影响力仍有可能渗入市场，并在周五拖累公债走低。穆迪是在周四较晚时段提出报告。

 

今日关注焦点将是美国第四季国内生产总值(GDP)初值，市场预期美国第四季GDP环比年率为增长3.5%，高于上季的2.6%.分析师越来越看好今年美国经济表现。GDP数据强劲将扶助美元兑欧元，但也可能令大宗商品、股票及加元之类成长题材货币等风险交易获益。

 

 

今日重要经济数据公布：

17：00 欧元区12月民间部门贷款‧预测+2.2%‧前值+2.0%

17：00 欧元区12月M3货供额三个月移动平均年增率‧前值+1.3%

17：00 欧元区12月M3货供额年增率‧预测+2.0%‧前值+1.9%

17：00 意大利12月薪资月率‧前值+0.2%

17：00 意大利12月薪资年率‧前值+1.7%

18：30 瑞士1月KOF领先指标‧预测2.05‧前值2.10

21：30 美国第四季实质国内生产总值(GDP)环比年率初值‧预测+3.5%‧前值+2.6%

21：30 美国第四季实质国内生产总值(GDP)隐性平减指数‧预测+1.5%‧前值+2.0%

21：30 美国第四季最终销售‧预测+5.4%‧前值+0.9%

21：30 美国第四季个人消费支出(PCE)物价指数‧预测+1.8%‧前值+0.8%

21：30 美国第四季核心个人消费支出(PCE)物价指数‧预测+0.4%‧前值+0.5%

21：30 美国第四季雇佣成本‧预测+0.5%‧前值+0.4%

22：55 美国1月路透/密西根大学消费信心指数终值‧预测73.2‧前值72.7

22：55 美国1月现况指数‧预测80.0‧前值79.8

22：55 美国1月预期指数‧预测64.5‧前值68.2 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)