呼唤加大对创业型中小企业的支持

　　在2010年“两会”上，温家宝总理在《政府工作报告》中，前后19处提到“中小企业”的问题。在讲述“中小企业”那一段中，有355个字，篇幅用得很多，说明党中央、国务院对中小企业的重视、对广大民营企业的重视、对企业家的重视。中小企业主要困难是融资难、贷款难，其他一些融资方式渠道也不是很畅通。有些小企业有市场，遇到暂时的困难，就是缺少资金 ，这时候给它一些贷款，给它注入一点血液它就活过来了。如果借不到钱，可能就要停业、歇业。

　　2010年2月23日，中国银监会网站发文表示，2010年小企业贷款要确保“两个不低于”，即“信贷投放的增速要确保不低于全部贷款增速，信贷投放的增量要确保不低于上年”。而据银监会公布的最新数据显示，截至2009年末，全国小企业贷款余额达5.8万亿元，占企业贷款余额的比例为22.2%。此外，2009年小企业贷款余额占企业贷款余额比例较上年增加1个百分点；小企业贷款增速高于各项贷款增速0.61个百分点。

　　按今年新增贷款7.5万亿元来计算，相比去年9.6万亿元减少了两万多亿，在此基础上，还要保证其中的小企业贷款增量要高于去年，中小企业的贷款利率要高于基准利率，只要能够控制好贷款风险，商业银行便可以产生“内生性动力”以提高对中小企业的贷款力度。

　　中小企业已成为推动经济社会发展的重要力量，经济的发展、民生的保障、社会的安定以及保八的目标，都离不开金融的支持和中小企业的发展。但融资难、管理水平不高、自主创新能力不强仍然是制约中小企业发展的三大难题。2010年的两会代表也有着充分的准备来解决中小企业的问题，企业贷款难、银行难贷款、融资成本较高、融资效率低下是阻碍当下中小企业发展的重要问题。

　　2009年由于各家银行放贷激增，为长期处于融资困境的中小企业有所缓解，然而随着2010年度监管层对于放贷政策的收紧，中小企业将再次面临资金之渴。有数据显示，2009年全年新增贷款接近9.6万亿元，其中中小企业在这场信贷盛宴中分享了3.4万亿元，中小企业的资金需求得到了一定缓解。去年年底召开的中央经济工作会议将2010年新增贷款规模定调在7.5万亿元左右，比2009年近9.6万亿元的贷款有明显收紧。

　　2009年，银监会认真贯彻落实党中央、国务院各项指示精神，迎难而上、科学应对、扎实工作，千方百计改善小企业金融服务，推动银行业小企业贷款实现三大突破：一是小企业贷款增速快于企业贷款平均增速，比企业贷款平均增速高5.5个百分点。二是小企业贷款余额占企业贷款之比进一步提高，较上年增加1个百分点。三是小企业贷款跑赢信贷大市，高于各项贷款增速0.61个百分点。

　　但是2009年大量资金流入大企业、大项目及“铁公基”，即信贷投放重点将由基础设施、铁路、公路等国家扶持的项目，向进出口型企业尤其是出口企业转移，地方政府投融资平台也占有大部分银行资金，有部分资金流入楼市、股市，相比而言众多中小企业受惠甚少。

　　资金是支撑企业转动的“血脉”。没有金融的支持，企业的生存和发展都将无从谈起。尤其是面临着这次金融海啸，中小企业如何走出金融危机的困境，资金已成为决定民营中小企业生死存亡的关键因素。就业压力的当前，能够提供大量就业机会的就是中小企业，这已成为不争的事实。非公经济占全国ＧＤＰ的６０％，承担着全社会就业的７０％还强，而民营中小企业能实现的贷款竟在１０％左右，可见，这是一个多么畸形的数据。

　　经济是金融的基础，而经济构成最广泛的基础是中小企业。一方面，银行通过种种手段、种种方法实施大企业过度信贷，造成大企业信贷规模冗余；另一方面，银行过分强调规避风险，对中小企业的合理资金需求不能予以满足。“贷款”无门与“放贷”找不到对象在2009年表现的很突出。

　　中国央行2010年工作会议提出，今年要引导金融机构根据实体经济的信贷需求，切实把握好信贷投放节奏，尽量使贷款保持均衡，防止季度之间、月底之间异常波动。随后，央行又宣布，自2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。上述政策信息，传递出决策层希望商业银行均衡放贷，着力优化信贷结构，切实防范信贷风险和系统性金融风险的政策信号。

　　2009年重庆市国有控股金融企业，对重庆市金融业实现历史跨越作出了卓越贡献。重庆银行、农商行、三峡银行、西南证券、重庆国托、三峡担保、进出口担保等金融企业，贡献全市金融利润２５％，新增贷款增幅高于全市３０个百分点。２００９年，重庆市金融业不良率降低至１．２７％，在全国排名第四位，成为全国闻名的金融生态优秀区域。重庆银行不良资产率降至０．４％，名列全国银行前茅。重庆农村商业银行不良贷款率首次降至４％以内，资产质量居全国同类机构前列。重庆信托不良资产继续保持为零。 经过多年的发展，重庆的金融生态环境得到巨大改善，越来越多的外地银行、外资银行在重庆设立网点，重庆的银行类金融机构达到43家（包括2家信托和4家资产管理公司）。而仅仅2009年，新开业、批准筹建和申请筹建待批的银行机构达12家，月均增加1家。

　　支持创业，破解中小企业融资难 。名贵树木可以像房产一样，进行贷款抵押——2009年10月，重庆农商行新政； 商标可抵押贷款，驰名商标优先办理——2009年2月，市工商局和市银监局联合出手；  半成品、没有卖出去的产品，甚至是销售合同，均可抵押贷款——2009年11月，重庆试水动产“浮动抵押”新政。

　　重庆银行通过设定信用评级、信用等级、环保政策、授信投向、产业政策、行业准入、产品市场、贷款用途、贷款额度、担保能力、负债水平11个标准对中小企业信息进行准确判断。同时，全面把握借款人或实际控制人信誉状况、企业产品订单、现金流、有形资产、资金真实用途和实际经营状况等7个审查审批重点，掌握中小企业真实情况，进而通盘考虑，实现中小业务的灵活审批，这个举措建立了一个快速、准确、灵活、规范的一整套审批流程。

　　面对中小企业不同的融资需求，重庆银行制定了不同层级的授权经营方案，在中小企业信贷方面形成了4个层级的经营管理模式，在中小企业贷后监管上面，制定出“2次定期+10次不定期”的弹性监控模式。“易捷贷”系列产品也是重庆银行此次战略转型的亮点。其中，无须抵押物的微小贷款借鉴的是德国的技术和经验，开辟了不同寻常的贷款模式；个人创业贷款适用于由于财务管理尚不规范、信用评级暂不达标等因素导致暂不能达到银行贷款准入标准，但经营情况良好的中小企业。该系列产品还包括商会（户）联保贷款、专业担保公司担保贷款等业务品种，以及园区贷、供应畅、仓储通、外贸宝等一系列融资特色产品。从其成熟的运用、鲜明的特色来看，实现了真正意义上的“容易贷，还很快”。

　　但是打铁还需自身硬，中小企业只要没有信用硬伤，项目好，有成长性，银行还是乐意扶持优质中小企业，如重庆，1家银行扶持100家中小企业，20多家银行就能扶持2000多家企业。银行审贷比较严格，因为在中国，银行还是防范金融风险的最后一道屏障，银企之间合作最重要的是信用关系。

　　中国的货币政策应该是多目标的，目前实际采用的“四大目标综合平衡”（经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡）做法是合适的；但是，货币政策多目标之间必然会出现不相容的情况：在通胀和经济增长下滑（失业增长）之间，央行面临考验（菲利普斯曲线）。其次，在人民币升值与独立的货币政策之间，央行也还没有做出选择（“不可能的三合一”）。通胀将迫使货币政策转向。如果宽松货币政策不因资产价格泡沫而改变，那么就只会因通货膨胀而改变了。

　　今年要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，根据新形势新情况不断提高政策的针对性和灵活性，把握好政策实施的力度、节奏、重点，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系，既要保持足够的政策力度、巩固经济回升向好势头，又要加快经济结构调整、推动经济发展方式转变取得实质性进展。2010年银行贷款总量紧缩，大家担心中小企业融资更加困难，中国银监会提出“两个不低于”让中小企业吃了定心丸，只要融资问题解决，中小企业就能抓住机会，把企业做的做强。

　　中小企业融资难已演变成一个世界性难题，也是一个长期性课题，这跟中小企业自身特点及成长规律有关。由于大量中小企业缺乏足够的抵押品或者规模较小等原因，被排除在了传统的担保贷款范围之外。

　　其一，银企信息不对称，制约信贷增长后劲。长期以来，“信息不对称”是困扰小企业融资的主要问题之一。由于小企业自身特性以及社会共享平台缺失等多方面原因，造成企业对银行的金融服务认知难、银行对企业资信的认定难、信用等级评定难、贷款决策难等多难局面。目前，大部分地区的企业信息平台建设严重滞后，没有一个专门机构负责企业信息平台建设，负责对已有的企业信息进行整合，辖区企业已有信用信息、税务信息、工商信息、水电信息等都不能查询和共享。银行与企业建立信贷关系必须靠投入大量的人力成本和管理成本来获取企业真实信息，小企业信息获取难度更大。

　　其二，独立核算实现难，制约“六项机制”建立。目前，我国各类银行的现行组织结构模式绝大部分是总、分、支行制，业务核算是按“机构”来进行，同一机构的大、中、小型贷款业务、个人贷款业务都未进行独立核算。由于大多数银行对小企业贷款业务的收益、成本、费用没有独立计算，而是采取部分独立或部分相对独立的方式进行核算管理。而独立核算机制是银监会提出的小企业贷款“六项机制”的核心，它直接影响到风险定价、激励等机制的有效实施和落实，直接影响到其他机制建设及成果的巩固。

　　建议加大对创业型中小企业的支持：

　　1、发展与中小企业相匹配的中小金融机构，在借鉴我国村镇银行模式的基础上，大力发展城市社区中小银行。引入民间资本稳步发展社区银行，完善与中小企业规模结构和所有制形式相适应的多层次银行体系，是缓解中小企业融资难、减少民间借贷“体外循环”的风险、解决基层金融空洞化等问题的有效途径。

　　2、完善我国政策性金融体系，建立小企业贷款风险补偿基金，构建小企业贷款风险分散机制。允许贷款坏账的税收抵免，降低小企业贷款成本和风险，增强银行机构对小企业贷款的积极性。中小企业融资不能完全依靠市场，需要政府的积极参与。要借鉴国际经验，建立支持中小企业融资的政策性融资机构，加大对中小企业的政策性融资。要完善财税激励政策，增强银行对中小企业融资的积极性。

　　3、完善多层次的信用担保体系，逐步放大担保倍率，增强中小企业信用担保服务功能，发挥信用信息服务在中小企业融资中的作用，推进中小企业征信系统建设。我国的信用担保体系不发达、企业寻保难是中小企业融资困难的原因之一。

　　4、 要积极构建多层次的资本市场，规划建设场外交易市场，大力发展风险投资和私募股权基金，培育天使投资，扩大债券融资方式，拓展中小企业的直接融资渠道。长期以来，我国金融市场融资结构失衡，间接融资比例过高，资本市场发展不足。要积极构建多层次的资本市场，在完善和壮大创业板市场的同时，规划建设场外交易市场，尽快完善股份代办转让系统和产权交易市场，以满足大量无法上市的企业的需求，使具有创新能力的优质企业与资本市场对接，解决中小企业的融资困局。

　　应将中小银行和中小企业这“两小”视为同等重要地位，建议监管方式逐步过渡为以资产规模和监管评级为主要标准、能上能下的动态监管方式，对风险管理较好、监管评级较高的中小银行给予一定的政策扶持，为中小银行创造更加宽松的经营环境。

　　同时尽快取消现行政策中不利于中小银行发展的歧视性规定，并完善与中小银行服务特色配套的财税政策，包括适当减免中小企业贷款业务的营业税，建立小企业贷款风险补偿基金，以降低中小银行开展中小企业金融服务的成本。

　　5、在目前市场经济条件下，金融机构要做的事情是以千方百计组织来的资金，设计出具备自身特点的金融产品，去寻找风险可控度高的客户群体，而后培育客户群体，使金融产品能够被有效利用，并产生相应效益。按照市场经济规律的要求，积极开发更多、更好、能够满足目标客户群体发展要求的金融产品，并加以有效推广利用，在支持融资企业发展的同时，实现发展自己、实现自身价值之目标。这就要求金融机构，对于客户需求，要认真研究，不能不分优劣、不做讨论，一概以没有对应产品作为理由，拒之门外。供应链金融产品与保理业务，应该是基于供应链节点变化而不断衍生、发展的持续创新型产品，本身就具备所有参与方的互保效应，只要风险可控，应尽量降低受信对象的进入门槛、规模控制等诸多传统限制，不断开发满足客户需求的产品。

　　本文综合借鉴、引用蓝春锋先生、 郝金刚先生等等观点，一致并谢！

　　蔡律    2010 年3月23日