真金白银 2010年1月13日

中国政策突发变向‧商品市场风云色变

 

 

1月12日

港金息率：低息70港元                                                            伦敦白银定盘价：18.41

伦敦黄金上午定盘价：1152.75                                                 伦敦黄金下午定盘价：1151.25

 

NYMEX 2月期金：

开市价：1152.00  收市价：1128.30                                         最高价：1158.30  最低价：1124.30

 

 

XAU 伦敦黄金 - 承压回调测试1120支撑

伦敦黄金周二重挫至1130美元下方，中国收紧货币政策的消息打压了经济乐观情绪，引发大量技术性抛盘。中国人民银行周二宣布，自1月18日起上调存款准备金率0.5个百分点。这是自2008年下半年央行为应对国际金融危机连续下调准备金率以来，首次调整准备金率。中国此举打压了金市的人气，在金价跌穿重要技术水准后，出现大规模结清仓位，金价周二最低跌见1124.90水平。

 

伦敦黄金于去年12月22日1074水平触底后，持续上涨至本周一高见1161.50遇阻，接近60美元升幅终在周二出现技术回吐，中国政策收紧成为金价下调之导火线，而当金价跌破1144及1140后，更见跌势加剧，始终此两区原先为金价前段时期之重要阻力，而周二再度下破则反而诱发更多止损盘，结果酿成金价录得近24美元跌幅，最低见1125水平。金价下滑亦导指RSI及STC升轨受阻，RSI率先出现逆转，目前金价尚见测试9天平均线支撑于1127水平，连同1120水平将为目前关键区域，恐怕失守亦将见金价再下一城，有机会指向25天平均线1114及1110水平，进一步支持则在1100关口。较近阻力为1135美元，而1140至1144区域则再成重要分界，若果金价未可回返此区上方，则或见金价仍然处于承压阶段。

 

伦敦黄金 1月13日                                              预测早段波幅：1122 - 1135

阻力位：1144 - 1156                                           支持位：1110 - 1101

SPDR Gold Trust黄金持有量：

(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)

12月29日 - 增持0.914吨至1133.622吨

2010年1月4日 - 减持4.877吨至1128.745吨

2010年1月6日 - 减持4.876吨至1123.869吨

2010年1月7日 - 减持0.366吨至1123.503吨

2010年1月8日 - 减持3.962吨至1119.541吨

2010年1月12日 - 减持3.657吨至1115.884吨

 

XAG伦敦白银 - 盘整待变

中国政策变动，令一众商品承压，伦敦白银亦见在周二下挫至18.12美元，会否作进一步下挫还要视乎18美元能否守稳。由于上周银价亦是在18水平之上持稳后而回升，因此若果此关口日后有何差池，则反见更大之回吐压力，下一级关键将指向50天均线17.83及17.63美元，下一级关键预估为25天平均线17.50。上方阻力见于18.58及19.00美元，下一个关注位置则指向去年12月3日高位19.43美元。

 

伦敦白银 1月13日                                                     预测早段波幅：17.83 - 18.58

阻力位：19.00 - 19.19                                               支持位：17.63 - 17.50

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨

11月30日 - 增持152.77吨至9404.79吨

12月2日 - 减持3.49吨至9401.30吨

12月3日 - 增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)

12月22日 - 减持21.38吨至9492.97吨

2010年1月5日 - 减持4.46吨至9488.81吨

 

美国商务部周二公布的数据显示，11月贸易逆差扩大9.7%，至364亿美元，为2009年1月以来最大逆差，因贸易持续自全球金融危机所造成的重挫中回升。出口亦增加，显示全球需求在经历1930年代最严重衰退以后转而增强。11月美国商品和服务进口跳增2.6%至1,746亿美元，为2008年12月以来最高。同期平均进口油价涨至每桶72.54美元，创2008年10月以来最高，但进口量则为逾10年来最低。整体进口跳增反映了工业用品和原材料、消费品及资本财进口的增加，这远远抵销了食品和汽车进口的小幅下降。11月美国商品和服务出口额增长0.9%，至1,382亿美元，为一年来最高水平。美元走软提振出口，但出口额仍远低于2008年7月在全球金融危机导致贸易暴跌之前，所创下的1,644亿美元的高位。其中对中国出口创下73亿美元纪录，刷新一个月前的纪录水准。该贸易数据对金融市场几无影响。本周其后将公布的其它经济指标，包括零售销售和消费者信心数据可能对美元的影响更大。美国股市全线回落并收跌，投资者因担忧政府可能向银行业征收费用而大举抛售金融股，而美国铝业令人失望的业绩引发对经济复苏的担忧。此外，另有一份报告显示美国1月9日止当周同店销售较此前一周下滑3.0%，但较上年同期上升1.7%。但还有一份报告显示，美国1月消费者信心亦上升，不过仍未达到显示消费者对未来持乐观态度的水准。

 

中国人民银行周二宣布，自1月18日起上调存款准备金率0.5个百分点。这是自2008年下半年央行为应对国际金融危机连续下调准备金率以来，首次调整准备金率。中国人民银行突然上调存款准备金率，令市场始料未及。根据央行报表的数据显示，2009年11月底，中国金融体系的人民币存款高达约59万亿元。由此估计，此次上调存款准备金率，将一次性冻结近3,000亿元的资金。随着国际市场对人民币升值的预期加强，以及外贸状况的进一步改善，央行料会有后续的收紧举措以应对过于充裕的流动性。中国此举亦引发市场担忧此举可能削弱中国需求及拖慢全球经济复苏。包括澳元，纽及加元在内的商品货币兑美元触及日内低位，跟随黄金走低；这些货币兑日圆也下跌。中国上调准备金率突显和商品货币有关的风险，商品货币和商品价格在2009年大部分时间上涨，受全球经济正在复苏的观点所带动。中国也是全球商品的主要进口国，市场认为中国需求下降对商品货币不利。本周美国铝业率先发布财报，不及市场预期，雪佛龙也发布获利预警。再加上对美国政府可能向银行业征收费用的担心，都重创股市，助添风险交易和高收益货币的负面基调。

 

今日重要经济资料公布：

12：30 日本12月企业破产月率‧前值-10.2%

12：30 日本12月企业破产年率‧前值-11.4%

15：45 法国12月消费物价调和指数终值(HICP)终值月率‧预测+0.2%‧前值+0.2% 

15：45 法国12月消费物价调和指数终值(HICP)终值年率‧预测+0.9%‧前值+0.5%

15：45 法国11月流动账‧前值45亿赤字

16：00 德国2009年国内生产总(GDP)‧预测-4.8%‧前值+1.3%

17：30 英国11月工业生产月率‧预测+0.3%‧前值持平

17：30 英国11月工业生产年率‧预测-6.1%‧前值-8.4%

17：30 英国11月制造业产出月率‧预测+0.3%‧前值持平 

17：30 英国11月制造业产出年率‧预测-5.1%‧前值-7.8%

 

1月14日

03：00 美国12月联邦预算‧预测赤字920亿‧前值赤字517.5亿

03：00 美联储褐皮书       

 

 

分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供

 

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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)