专家建议，短中期关注地产与基建长期关注消费和相关产业链

　　  （记者 林彦龙）虽然昨天随着迪斯尼落户消息确认，相关概念股炒作习惯性闻利好出尽有所回落。不过对于这个几年后才能建成的大型乐园而言，长线投资机会才刚刚开始。有分析认为，相关受益股爆发节点可分“签约、开工兴建、正式开幕”三个阶段，投资机会短期地产长期则关注消费和迪斯尼产业链。

　　  地产板块首先受益

　　  建迪斯尼，首先是征地，根据以前透露的规划，上海迪斯尼面积将是香港迪斯尼的４倍，征地已经达到６０００亩。首先受益的，无疑是受益征地和土地增值的相关公司。“界龙实业旗下土地资产被征收带来一次性交易型机会。”海通证券张冬云认为，“迪斯尼项目落户，周边的相关上市公司旗下土地资产价值中长期稳步增值将带来中长线价值型投资机会，如中路股份、天辰股份、张江高科、浦东金桥等。”

　　  东方证券分析师魏博认为，除土地增值外，因房地产而受益于迪斯尼的公司还有两类，包括，一、拥有房地产开发项目的公司，如中华企业、张江高科、深长城、创兴置业、莱茵置业；二、可能参与迪斯尼实际运营的公司，如陆家嘴、外高桥或未知第三方。其中第二种投资价值较大。

　　  基建板块着眼中线

　　  有了地之后就是建设周期，基建股将是第二个受益的板块，从建设周期看，投资该类股票应该着眼于中线。国泰君安分析师韩其成认为，香港迪斯尼从签订协议到正式开园前后共历时５年半多，其中前３年为基础设施工作，迪斯尼乐园本身游乐设施和配套酒店等建设历时２年半左右。迪斯尼成功落户上海，将带来道路、地面建筑、隧道、酒店房产等施工业务量增加。上海本地建筑企业房地产施工占比大概依次是：龙元建设７７％、延华智能６５％、上海建工３５％、宏润建设３０％。从区域的角度看迪斯尼处于浦东建设的经营范围，浦东建设在区域上最受益。

　　  从昨天的盘面上看，地产和建筑类迪斯尼概念有滞涨迹象，界龙实业、陆家嘴等均以绿盘报收，反而是生产瓷砖的斯米克在不到十个交易日上涨４０％后依然保持强势。

　　  长线投资关注消费

　　  上海证券屠骏认为，迪斯尼概念爆发有三个关键时点：签约、开工兴建、正式开幕。在这三个阶段中有八个行业受益，签约：土地增值、基建、旅游；开工兴建：商业零售、餐饮、旅游、交通；正式开幕印刷、有线传媒、特许商品。

　　  兴业证券聂清廉表示，“长期应该关注消费和产业链。”

　　  “迪斯尼项目建成后，预计游客达 １０００万级规模，每年至少为上海带来新增游客３００－５００万人次，从而为旅游酒店、商业零售、交通运输等行业带来机会。”聂清廉预计，“随着沪杭高铁、宁沪铁轨、宁杭城际铁路于２０１２年后陆续修通，上海、南京、杭州为中心的‘１－２小时交通圈’的实现，上海迪斯尼将能有效覆盖长三角，甚至覆盖华东、华北、东北地区。庞大的区域经济将成为上海迪斯尼成功的保障。”

　　  他认为，迪斯尼收入主要由网络媒体、主体公园和游乐场、影视娱乐、相关消费品四大块业务构成。“在消息明确之后，受益于地产升值的股票将面临较大风险。相反，迪斯尼项目建成后带来的消费增加将为消费类股票，如旅游酒店、商业零售、交通运输等，以及产业链相关的股票，如专营玩具生产、广告、出版印刷、有线电视、互联网等行业类相关股票带来长期机会。”

　　  相关概念股票

　　  地产业

　　  陆家嘴 传闻与华特迪斯尼公司初步计划在浦东共同注册成立一家股份公司。界龙实业 迪斯尼覆盖在界龙实业所拥有２５０亩的土地。

　　  中华企业 典型的上海本地开发商在上海地区项目占比达到８７％。

　　  中路股份 由于公司位于南六公路８１８号的中央工厂与拟建中的迪斯尼主题公园相邻。

　　  亚通股份 拥有崇明现代农业园区１４８０亩国有土地使用权

　　  建筑业

　　  海博股份 在迪斯尼乐园旁边的南汇区拥有庞大土地储备。

　　  浦东建设 上海迪斯尼乐园施工时间要超过３年，有望获得最多的工程订单。

　　  上海建工 上海建筑施工行业龙头。

　　  交通运输业

　　  上海机场、大众交通 、交运股份、巴士股份、强生控股、申通地铁。

　　  消费行业

　　  龙头股份 公司旗下三枪和迪斯尼达成合作协议，取得在中国独家生产、销售迪斯尼品牌４到１４岁少儿内衣的经营权，三枪目前已经开出１８０家迪斯尼门店。

　　  百联股份 在浦东地区拥有第一八佰伴百货商场和浦东华联购物中心。

　　  豫园商城 在外地游客中有较高的知名度和认同度。

　　  友谊股份 在浦东长宁区拥有一家大型购物中心。

　　  锦江股份 酒店将直接受益于地区旅游客人的增加。

　　  传媒

　　  东方明珠 上海地区唯一的无线广播电视传播经营者。