AIG拟出售友邦保险股权 市况不济恐成障碍


  路透香港1月23日电(记者 Michael Flaherty)---美国国际集团AIG(AIG.N: 行情)拟出售旗下亚洲寿险部门--友邦保险少数股权,但在眼下不景气的市况下可能存在困难。

  友邦保险在亚洲地区尤其是中国开展业务已经有相当长时间,在一些快速发展的市场占主导地位。因此对于任何不仅看好该公司前景、并且看好整体亚洲的人来说,颇具吸引力。

  但其股权出售面临诸多挑战,其中包括保险业需求下滑、潜在买家缺少资金、短期经济前景不明朗等。

  “眼下市道确实艰难,” 评级机构惠誉(Fitch Ratings)负责追踪保险公司的克拉克森(Paul Clarkson)说,“寿险行业面临着与其他领域同样的问题。现在投资类产品不见踪影,银行保险业务枯竭,新业务也不景气。”

  AIG早在去年秋季就打算出售友邦保险最多49%股权,之前不久幸亏美国政府出手相救,AIG才避免了破产的厄运。

  路透去年10月报导称,花旗和高盛正为AIG出售亚洲资产提供顾问服务。但周五这两家投行都拒绝发表评论。

  消息人士称,出售友邦保险股权的计划将在未来几周中正式启动。

  据熟悉内情的投行人士介绍,目前有数位买家对AIG零星资产感兴趣,而AIG则可能专注于出售大块资产,以部分偿付美国联邦政府的援助资金。

  那麽谁能买得起友邦保险49%的股权呢?其价值差不多有100亿美元。

  “剥离资产将以巧妙的、严格的、竞争性的程序完成。我们不打算把友邦股权分成一点点地出售。” AIG发言人Patricia Chua说。

  AIG首席执行官Edward Liddy上月在香港的新闻发布会上说,预计1月将与潜在亚洲买家会面。

  潜在买家

  自从10月以来,潜在买家似乎就越来越少。

  印度财大气粗的综合性企业曾是不错的潜在买家,但近月中市场重挫,并且印度对海外并购的银行融资收紧。

  路透11月时报导称,中国人寿(601628.SS: 行情)有意收购AIG部分亚洲资产。

  但这能否取得中国政府支持尚不得而知。据路透12月报导,中国保监会主席吴定富称,中国保险公司应专注于支持刺激国内经济,而非海外并购。

  基于此,可以断定中国政府对银行业也是同样的政策立场,所以中国工商银行(601398.SS: 行情)大概也可以排除在潜在买家之外。

  美国保德信金融(PRU.N: 行情)在亚洲有业务分布,但问题在于其是否有足够资金来收购。

  主权财富基金也是人们时常提到的潜在买家。银行业人士指出,私募股权投资公司也可能介入,但眼下要为这麽大一宗交易融资,几乎是不可能完成的任务。对于私募股权投资公司来说,最可行的方案就是参与财团去竞购。

  一位消息人士称,最大的可能就是由主权财富基金和私募股权投资公司组成财团。

  银行业人士和分析人士指出,尽管眼下不是企业并购的好时候,但友邦是AIG的优质资产毋庸置疑。

  因此,如果买家出价不能让AIG满意,那麽友邦股权出售案可能会暂时搁置。