黄金投资和其他主要投资方式比较


黄金投资

 

  ()主要投资方式比较

 

 

项目

 

外汇

 

期货

 

股票

 

存款储蓄

 

黄金递延交易

 

投资金额

 

可多可少,以小博大,保证金比例一般为 5%-1%

 

可多可少,以小博大,保证金比例一般为 5%-10%

 

可多可少, 100% 资金投入

 

可多可少, 100% 投入

 

可多可少,资金杠杆比例大约为 60

 

投资期限(流动性)

 

24 小时交易, T+0

 

4 小时交易, T+0

 

4 小时交易, T+1

 

期限较长,以年计

 

24 小时交易, T+0

 

交易手续 / 变现能力

 

即时交易, 100% 成交

 

即时交易,价格搓合

 

价格搓合,有可能无法成交

 

简单

 

即时交易, 100% 成交

 

费用

 

汇价点差,各种货币不等

 

交易手续费,较少

 

交易手续续,较少

 

 

买卖价差,较低

 

灵活性

 

双向全日交易,获利机会多

 

双向限时交易,获利机会多

 

单向交易

 

随时可以存入或领取

 

双向限时交易,获利机会多

 

风险程度

 

风险较大,但控制完善,有限价、止损等保障

 

风险很高,市场不够成熟,风险控制措施不够完善

 

风险很高,如套牢资金占用时间长,政策市场风险不易防范

 

货币贬值风险

 

风险较大,但控制完善,有限价、止损等保障

风险,只要是高利润的行业,风险都大,关键是有没有好的控制风险的工具!

股票其实没有很好的工具可以控制大盘的风险,政策的风险,庄家的风险,唯一能控制的止损价也不好设置!而且关键是还经常无法成交!

 

而外汇和黄金都是国际市场,交易成熟,有众多控制风险的工具,信息都是国际的信息,比较明朗,市场都非常的大,不存在卖不出或者买不到的情况,所以,这种风险对我们来说能更好的控制,所以我们就可以用杠杆的方式,以小资金博取大收益,真正是小风险高利润!

 

 

  

() 各投资方式的投资前景

  1、外汇。过去三年由于美元的连续下跌,各货币对美元基本上呈单边走势。美国双赤依旧,但自去年至今美国经济表现良好,美联储连续已连续加息至3%,人民币升值前景扑朔迷离,布什政府承诺削减赤字等不确定因素影响之下,外汇市场进入中期无明确方向性的调整期,

  2、期货。期货市场尤其是金属期货经过近三年的大牛市之后,自中国的宏观调控开始涨势趋于停顿,国内钢铁、电解铝等行业相继进入生产过剩,中国和美国经济同时面临降温的不确定性,期货市场同样进入中期的调整,投资机会下降,投资风险加大。但长期而言,原材料期货的价格将保持上涨趋势。

  3、股票。国内股票市场走势与经济表现背道而驰,市场透明度低造成信息不对称,股票操纵现象严重,上市公司质量低下,过分依赖政策市,国有股减持阴影等因素是根本原因。但上述情况并非短期内能够解决,换言之股市难以在短期内得到改善。由于中国股市缺乏做空机制,投资股市风险巨大,基本不具备投资价值。

  4、房地产。过去三年因银行利率低下、股市低迷、通胀上升及游资推波助澜,国内房地产市场同样经历了一次大牛市,造成固定资产投资过热,房地产成为宏观调控的直接对象。去年至今,中央及地方政府出台一系列针对房地产的措施,包括限制房地产开发、购房贷款,限制房产流通等,至今年上半年整体上抑制住了房价的涨势出现轻微回调,投资者开始考虑变现。尤其在两会期间推也一系列重点打击投机的措施并实施,房地产市场已经出现较大的卖压甚至恐慌性抛盘,因此,中期内房地产市场面临降温,房产持有者现在应该考虑变现,现在入市已经并不明智。

  5、存款。虽然去年10月央行加息27个基点,但一年期存款利率仍只有2.25%,相比较去年国内近近5%的通胀率而言仍不足以弥补贬值损失。

  6、基金。由于中国基金以股票投资基金为主,因此在股市大幅下滑的情况下基金整体盈利不佳。再加上国内基金良莠不齐,基金经理素质较差,投资理念及策略落后,投资品种缺乏,市场发育不成熟,基金市场方兴未艾。投资者目前可以适当选择货币市场基金进行投资,但选择适合自己的基金需要较高的判断力,适合风险承受能力较小的投资者进行投资。

  截至2005512日,除去17只货币市场基金外,沪深两市总计108只开放式基金已经有54只累计净值低于面值。这表明,有半数开放式基金的历史运作纪录累计为亏损状态。封闭式基金情况更糟,总计54只封闭式基金中有53只跌破净值。

  7、黄金。金价去年12月创下15年来的高点456美元,较02年低点的250美元涨幅将近一倍。虽然外汇市场可能进入盘整期,但国际局势尤其是朝鲜和伊朗的核问题高度敏感,而且油价飚升全球经济陷入滞胀的忧虑再起,黄金的保值功能日益突显,从而出现脱离美元而上涨的迹象。包括大摩、高盛在内的全球各大金融机构预测今年金价将在410-480美元之间波动。世界黄金协会的数据表明,2004年美国黄金基金的收益率高达51.2%,在过去4年中,黄金基金的年平均投资回报率超过了50%,个别最高收益率达到了90%以上