一.解释模型
固定资产对一个企业来说是其主要的劳动手段,它的价值是逐渐地转移到所生产的产品上去.企业同时又是重要的市场主体,因此对固定资产的投资间接得影响到了一个经济体的产出.这里主要对GDP及国有经济固定资产投资额(X1),集体经济固定资产投资额(X2),个体经济固定资产投资额(X3),进行计量经济学多元线性回归模型分析.
原始数据如下:单位(亿元)
obs GDP X1 X2 X3
1980 4517.8 745.9 46 119
1981 4860.3 667.5 115.2 178.3
1982 5301.8 845.3 174.3 210.8
1983 5957.4 952 156.3 321.8
1984 7206.7 1185.2 238.7 409
1985 8989.1 1680.5 327.5 535.2
1986 10201.4 2079.4 391.8 649.4
1987 11954.4 2448.8 547 795.9
1988 14922.3 3020 711.7 1022.1
1989 16917.8 2808.2 570 1032.2
1990 18598.4 2986.3 529.5 1001.2
1991 21662.5 3713.8 697.8 1182.9
1992 26651.9 5498.7 1359.4 1222
1993 34560.5 7925.9 2317.3 1476.2
1994 46670 9615 2758.9 1970.6
1995 57494.9 10898.2 3289.4 2560.2
1996 66850.5 12006.2 3651.5 3211.2
1997 73142.7 13091.7 3850.9 3429.4
1998 76967.2 15369.3 4192.2 3744.4
Dependent Variable: GDP
Method: Least Squares
Date: 08/16/03 Time: 14:37
Sample: 1980 1998
Included observations: 19
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -212.2253 645.6115 -0.328720 0.7466
X1+X2 2.156531 0.333171 6.472744 0.0000
X3 10.01952 1.825816 5.487695 0.0000
R-squared 0.995710 Mean dependent var 27022.51
Adjusted R-squared 0.995174 S.D. dependent var 24797.62
S.E. of regression 1722.680 Akaike info criterion 17.88509
Sum squared resid 47482015 Schwarz criterion 18.03421
Log likelihood -166.9083 F-statistic 1856.891
Durbin-Watson stat 1.106114 Prob(F-statistic) 0.000000
以上是该模型的LS估计的结果,其中由于X1的T检验值为非显著,因此将X1与X2合并为一个解释变量, 也就是将国有经济与集体经济固定资产投资额的和看作为公有经济固定资产投资额(X1+X2).令X1+X2=X1,得到多元线性回归方程:
GDP= -212.2253+2.156531﹡X1+10.01952﹡X3
二.模型检验
1.统计学检验
T－Statistic检验,显著水平0.05,其临界值为Tα/2=2.11,显然6.472744及5.487695远远大于它,其解释变量的Prob均为0.0000,即从统计学检验的角度上讲解释变量的选取是有意义的.
F－Statistic检验及拟合优度R-squared检验, R-squared值越接近于1,则F值越大,这里的R-squared值为0.995710,大于0.9拟合优度比较高,因此F－Statistic检验亦通过.
2.计量经济学检验
a.被解释变量与解释变量的散点图如下(SCAT):
结论:被解释变量与解释变量的线性性较强
b.自相关检验,GENR生成新变量E,以下是残差Et与其滞后一期的散点图:
结论:散布点无序,即不存在自相关.
注:DW值为1.106114,查表得其Dl=1.08, Du=1.53,则Dl < DW < Du,DW检验失效.
c.异方差检验, 残差绝对值关于解释变量变化的散点图如下:
结论:散布点变化无序,模型不存在异方差.
三.模型评价与经济分析
该模型并没有直接地从投资、消费、出口的角度去考察解释变量对GDP的影响,而是以间接的方法从固定资产投资的角度研究了其对GDP的影响. 从计量经济学的检验结果看无论是公有经济还是个体经济对GDP都存在线性的影响,而且相关系数都接近于1, 进一步证明了固定资产投资对一国社会总产出的影响.
其中公有经济与GDP的相关系数要大于个体经济与GDP的相关系数, 从一个侧面显示出近年来国有经济布局调整和国有企业战略性改组的成效。
1978年以来的二十多年中，伴随着国有经济比重的不断下降，国有经济的地位与作用问题长期以来一直倍受关注，从"主体"到"发挥主导作用"、"保持控制力"，贯穿其中的红线即是我们思想上的逐步解放。在传统计划经济体制下，国有经济控制力往往停留在国有资产的物质形态层面上，而随着我国改革开放的推进以及市场经济体制的逐步完善，以国有资产的行政计划分配为主要特征的"静态控制"体系显然已不再适合社会主义市场经济体制的要求, 因此有学者提出将国有经济"控制力"重新界定于"国有资本的调控力"上面.
固定资产投资的增长,必然会带来房地产投资的高速增长,因此,房地产业将成为未来几年中拉动我国内需增长的一驾重要的"马车".
参考资料:《计量经济学模型方法应用》 郭惠英 中国物资出版社
《财务管理学 》 王庆成 高教出版社
《中国统计年鉴1999》 http://www.stats.gov.cn/
固定资产对一个企业来说是其主要的劳动手段,它的价值是逐渐地转移到所生产的产品上去.企业同时又是重要的市场主体,因此对固定资产的投资间接得影响到了一个经济体的产出.这里主要对GDP及国有经济固定资产投资额(X1),集体经济固定资产投资额(X2),个体经济固定资产投资额(X3),进行计量经济学多元线性回归模型分析.
原始数据如下:单位(亿元)
obs GDP X1 X2 X3
1980 4517.8 745.9 46 119
1981 4860.3 667.5 115.2 178.3
1982 5301.8 845.3 174.3 210.8
1983 5957.4 952 156.3 321.8
1984 7206.7 1185.2 238.7 409
1985 8989.1 1680.5 327.5 535.2
1986 10201.4 2079.4 391.8 649.4
1987 11954.4 2448.8 547 795.9
1988 14922.3 3020 711.7 1022.1
1989 16917.8 2808.2 570 1032.2
1990 18598.4 2986.3 529.5 1001.2
1991 21662.5 3713.8 697.8 1182.9
1992 26651.9 5498.7 1359.4 1222
1993 34560.5 7925.9 2317.3 1476.2
1994 46670 9615 2758.9 1970.6
1995 57494.9 10898.2 3289.4 2560.2
1996 66850.5 12006.2 3651.5 3211.2
1997 73142.7 13091.7 3850.9 3429.4
1998 76967.2 15369.3 4192.2 3744.4
Dependent Variable: GDP
Method: Least Squares
Date: 08/16/03 Time: 14:37
Sample: 1980 1998
Included observations: 19
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -212.2253 645.6115 -0.328720 0.7466
X1+X2 2.156531 0.333171 6.472744 0.0000
X3 10.01952 1.825816 5.487695 0.0000
R-squared 0.995710 Mean dependent var 27022.51
Adjusted R-squared 0.995174 S.D. dependent var 24797.62
S.E. of regression 1722.680 Akaike info criterion 17.88509
Sum squared resid 47482015 Schwarz criterion 18.03421
Log likelihood -166.9083 F-statistic 1856.891
Durbin-Watson stat 1.106114 Prob(F-statistic) 0.000000
以上是该模型的LS估计的结果,其中由于X1的T检验值为非显著,因此将X1与X2合并为一个解释变量, 也就是将国有经济与集体经济固定资产投资额的和看作为公有经济固定资产投资额(X1+X2).令X1+X2=X1,得到多元线性回归方程:
GDP= -212.2253+2.156531﹡X1+10.01952﹡X3
二.模型检验
1.统计学检验
T－Statistic检验,显著水平0.05,其临界值为Tα/2=2.11,显然6.472744及5.487695远远大于它,其解释变量的Prob均为0.0000,即从统计学检验的角度上讲解释变量的选取是有意义的.
F－Statistic检验及拟合优度R-squared检验, R-squared值越接近于1,则F值越大,这里的R-squared值为0.995710,大于0.9拟合优度比较高,因此F－Statistic检验亦通过.
2.计量经济学检验
a.被解释变量与解释变量的散点图如下(SCAT):
结论:被解释变量与解释变量的线性性较强
b.自相关检验,GENR生成新变量E,以下是残差Et与其滞后一期的散点图:
结论:散布点无序,即不存在自相关.
注:DW值为1.106114,查表得其Dl=1.08, Du=1.53,则Dl < DW < Du,DW检验失效.
c.异方差检验, 残差绝对值关于解释变量变化的散点图如下:
结论:散布点变化无序,模型不存在异方差.
三.模型评价与经济分析
该模型并没有直接地从投资、消费、出口的角度去考察解释变量对GDP的影响,而是以间接的方法从固定资产投资的角度研究了其对GDP的影响. 从计量经济学的检验结果看无论是公有经济还是个体经济对GDP都存在线性的影响,而且相关系数都接近于1, 进一步证明了固定资产投资对一国社会总产出的影响.
其中公有经济与GDP的相关系数要大于个体经济与GDP的相关系数, 从一个侧面显示出近年来国有经济布局调整和国有企业战略性改组的成效。
1978年以来的二十多年中，伴随着国有经济比重的不断下降，国有经济的地位与作用问题长期以来一直倍受关注，从"主体"到"发挥主导作用"、"保持控制力"，贯穿其中的红线即是我们思想上的逐步解放。在传统计划经济体制下，国有经济控制力往往停留在国有资产的物质形态层面上，而随着我国改革开放的推进以及市场经济体制的逐步完善，以国有资产的行政计划分配为主要特征的"静态控制"体系显然已不再适合社会主义市场经济体制的要求, 因此有学者提出将国有经济"控制力"重新界定于"国有资本的调控力"上面.
固定资产投资的增长,必然会带来房地产投资的高速增长,因此,房地产业将成为未来几年中拉动我国内需增长的一驾重要的"马车".
参考资料:《计量经济学模型方法应用》 郭惠英 中国物资出版社
《财务管理学 》 王庆成 高教出版社
《中国统计年鉴1999》 http://www.stats.gov.cn/