欧美股市跌声一片，A股异军突起，与芯片半导体大涨带来的人气飙升不无关系，芯片半导体缘何出现逆袭？

截止收盘，沪指涨0.93%，报3489.15点，成交额为4156亿元；深成指报13549.99点，涨1.9%，成交额6253亿元；创业板指报2843.87点，涨2.82%，成交额2351亿元，科创50指数上涨3.985。今天盘面特征是成交量重回万亿元大关，科创板指数涨幅超越创业板指数，创业板指数涨幅超越上证综指，背后是以芯片半导体为代表的科技股大涨。

其中光刻机上涨6.24%,氮化镓上涨6.07%，半导体上涨5.58%,MCU芯片上涨4.17%，芯片上涨3.87%，涨幅榜居前的都是属于芯片半导体有关的指数。

芯片半导体大涨，一个是严重超跌，很多个股跌幅巨大，甚至出现了腰斩个股，跌出了投资价值，存在强烈的反弹动力，其次是半导体很多个股年报业绩增长优良，业绩翻倍个股为数不少，三是半导体产能依然紧张，未来供应依然不容乐观，不少国外半导体厂家纷纷上调产品价格。四是最近市场热点是东数西算，东数西算核心技术之一就是各种存储芯片和功率半导体等，一旦投资放量，半导体行业明显受益。

但是今天强力反弹与乌克兰和俄罗斯冲突不无关系，针对乌克兰俄罗斯冲突，以美国为首的西方国家一边倒的谴责俄罗斯，同时纷纷宣布各种制裁俄罗斯的政策，其中也包括芯片半导体和智能技术产品等高科技产品，在危机爆发以前，美国有关部门就在寻求政府停止芯片、计算机、消费电子产品、电信设备的运输，和其他在世界任何地方制造的物品，如果它们是使用美国技术生产的，也无一幸免，作为美国忠实跟随者日本政府将考虑跟进美国对俄罗斯芯片以及使用AI、机器人等先进技术的高科技产品进行出口管制。针对俄罗斯和乌克兰的冲突，美国在挥起制裁大棒的同时，也在提醒美国芯片半导体企业做好应对准备，在于美国的芯片也是严重依赖俄罗斯的产品和技术，离开俄罗斯的技术和产品，美国半导体企业也是寸步难行。

芯片半导体产业链很长，涉及到的原材料很多，包括各种特种气体和金属材料，据媒体资料，市调机构Techcet发表研究报告指出，许多半导体制造商高度依赖俄罗斯、乌克兰供应的原物料，例如氖、钯等等。该机构估计，美国使用的半导体级氖有超过90%来自乌克兰，钯则有35%来自俄罗斯。半导体级氖气虽然产自乌克兰，但乌克兰只是完成最后一道的提纯工艺，原始材料则是来源于俄罗斯钢铁企业的副产品，现在乌克兰与俄罗斯发生了冲突，一旦俄罗斯切断了乌克兰的氖气供应，乌克兰也就陷入了无米之炊的尴尬，美国又从哪里能够得到乌克兰氖气替代品，另外乌克兰供应的氖气约占全球70%，并且供应全球约40%氪气，和30%的氙气。如果乌克兰俄罗斯冲突持续，乌克兰的半导体级气体供应会不会中断，就成为一个大问题，到时候对半导体造成多大冲击，市场很难预估，有业内人士认为我国半导体级惰性气体的提纯工艺相当成熟，已经实现了国产化，即使乌克兰俄罗斯危机持续，影响也不大。

俄罗斯曾经威胁美国，美国军工企业使用的钛就来自俄罗斯，可见要是美国把俄罗斯逼急了，俄罗斯中断钛和钯等金属出口美国并非不可能，虽然现在跨国企业都会有相应 的原材料库存和供应商的多元化，但是占据美国市场35%的钯一旦断供，美国半导体行业受到的冲击是很难想象的，半导体供应本身就十分紧张，看不到多大的缓和迹象，1月4日，据Susquehanna更新的芯片交付周期报告，2021年12月份，企业采购的半导体从下单到收到货物的周期，已拉长至约25.8周，比11月份增加六天，创下2017年开始追踪数据以来最长纪录。一旦俄罗斯中断某些产品供应，这对于半导体行业而言就是雪上加霜，供应可能更趋紧张，将带来价格的上涨，一旦进口减少，我国一些具有自主知识产权可替代进口的芯片半导体上市公司将更加受益。

半导体一直是我国被卡脖子的行业，虽然一些核心技术尚不成熟，也缺少先进制程技术，但在一些成熟的产品上还是具有一定优势的，本次半导体反弹，持续性怎样，可能与乌克兰和俄罗斯之间的冲突存在一定相关性。