近年以来，互联网理财凭借其低门槛、高收益、超便捷的独特属性，在国家政策的支持下，迅猛普及至社会各个阶层。
随着余额宝等宝宝类货币基金型理财产品收益率的大幅下降，一直秉承高收益的P2P平台开始更多的进入人们的视野，其产品的多样性，模式的创新性，以及风险相对较高成为人们关注的焦点。
P2P处于转型变革期
中国的P2P行业，其本质依然是“舶来品”，借鉴了大量国外先进成熟的互联网金融模式。与电子商务在中国的广泛成功一样，P2P平台在国内一经萌芽，便迅速进入野蛮生长时期。
如今，已有近千余家P2P平台上线，良莠不齐的金融产品纷繁复杂，近1000亿的市场规模迅速形成。目前，宝宝类市场规模1.5万亿、银行理财类市场规模25万亿。由于同为互联网金融的宝宝类产品如今的年华收益率已经下滑至4%以下，其对于普通理财者的吸引力越来越小，只有千亿规模，但拥有更高收益的P2P网贷平台显然有着极为诱人的想象空间。根据高盛预测数据显示，中国P2P市场规模在2024年将突破2万亿。
但大量平台跑路与超高收益的正负面消息相互交织，让P2P成为很多投资者又爱又恨的投资渠道。其实，P2P平台的生命线正是安全与收益，如何实现两者良好匹配成为保障平台发展的最核心因素。根据网贷之家的数据，截至2015年9月底，累计问题平台达到1031家，P2P网贷行业累计平台数量达3448家，这意味每三家平台中就有一家是问题平台，投资者踩雷的概率高达30%。
因此，在网贷行业问题平台频出的情况下，动辄18%以上的超高理财收益率已经难以成为吸引投资客户的“杀手锏”，如何让通过模式创新实现安全前提下的最高收益，成为P2P行业突围的重要出路，对于P2P行业的发展带来了重要的考验。
简单安全，P2P类基金模式凸显价值
不过，拥有无限创新潜能的P2P平台们已经开始寻求新的突破点，在平台创新方面纷纷作出应对，以火球网、米贷网、乐投袋等为代表的平台推出的“类基金”理财产品，以分散投资为主要特质令人眼前一亮。
以火球网的火球计划为例，该种模式的创新之处，在于一站式极简分散理财。一方面，面对近千家良莠不齐的平台，投资者毋需殚精竭虑的甄选鉴别，火球计划后台模型的智能计算，每日主动生成的优选债权包组合，一键即可坐享百家平台的千分优质债券。另一方面，该模式借鉴了基金投资的模式，打破了以往P2P平台定向借贷模式，火球计划将投资资金拆分切众多份，选取的产品来自百家理财平台的千份债权，无论投资金额高低，即使只有一元钱也可以购买到上千份的债权。这种分散的投资模式下，投资者不是购买某个具体借贷产品，为投资者充分规避了个别产品的逾期与坏帐风险。
作为“类基金”模式创新的先锋代表，火球网一直走在金融模式创新的前列，通过国内首创的分散投资，为投资者打造一个最安全、透明、便捷的低门槛高收益理财平台。火球计划上线一年多，每日发放份额供不应求，足见用户对此类产品的青睐。笔者认为，通过对火球网火球计划的深度剖析，可以为P2P行业的创新发展提供一定的经验借鉴。
类基金更受投资人重视的三方面
经过剖析，以火球计划为代表的这种类基金模式的成功在于“两高一新”，即超高安全性、超高收益和产品创新。
在安全方面，其唯一核心重点便是客户的资金安全，从前端去债权选择，到中间平台审核，直至最后机制技术保障，建立起严密保护体系。既然是分散投资，那么平台和产品的选择就直接决定未来的投资收益与安全，火球计划的债权组合全部经过严格的风控审核，优选前端产品，通过精选和分散来保证投资收益与安全。
此外火球计划还引入了风险备用金机制，如果前端优选和中间审核已经为投资者规避了大部分风险，那么风险准备金和全面防护技术则关闭了最后一道风险闸口。
在收益方面，火球计划作为一款活期的产品，其年化收益率高达10%，相比于宝宝类理财产品，火球计划已经是其年化收益的4倍左右。根据从火球网站上的数据显示来看，火球计划定期发售时不到一分钟便会告罄，大量的忠实粉丝成就了火球计划火热景象。
在创新方面，作为类基金模式的首创者，在同质化竞争日趋激烈的情况下，火球从未停止创新的步伐。近期，火球又在全国首度推出了“月月分红”模式，火球拿出运营收入的一部分收入，对分红前90日每日持仓都不少于10000元的投资客户，于每月18日向符合条件的用户发放现金红利。根据数据统计显示，2015年5月-11月，火球计划累计发放分红福利101万元。火球用户量和资金持有量在经过分红模式后呈现纷纷大幅上行格局，现金分红产生的差异化收益率，对用户投资金额和时常进行了有效地引导，增强了对活期理财用户的吸引力。
P2P是一个充满创新、变革与竞争的行业，想要实现可持续的健康生存与发展，不仅充满机遇更充满挑战。而火球网等创新急先锋的经验，为众多P2P平台趟出了一条突围发展的路子。每一个平台必须严守安全和收益两条生命线，以安全为基石、收益为抓手，关键是不断加大研发和创新能力，通过高安全、高收益、新模式的核心金融产品构建具有稳定和强大粘性的用户群体，逐步建立其自身独特的理财生态圈，实现平台、资金、客户的高效联通联动。这不仅会有利促进自身发展，更将会为整个P2P行业塑造起健康、安全的正面形象，为后期整个行业的做大做强奠定基础。
【每篇覆盖100万人的科技评论，微博@互联网分析师于斌，微信个人号117821818，订阅号『互联网分析师于斌 ityubin』】