真金白银 2012年4月23日至4月27日

 

 

XAU 伦敦黄金

 

伦敦黄金上周缓步走低，基本上在1657水平附近已见承压，周四最低触及1630.80美元，周五波幅显著收窄，收报1642水平。整周交投颇为清淡，在关键的美联储(FED)政策会议召开前，投资者离场观望。尽管拥有美元走软、油价上涨且美国通用电气(GE)和微软(Microsoft)等企业财报优于预期提振美股等利好因素，但未能提振金价。在实货需求方面，印度对黄金的兴致仍然不济，因金价高企且印度卢比疲软，遏制对黄金的买兴，印度通常是全球最大的黄金消费国。近月来金市总体承压明显，市场趋空氛围浓厚，消费淡季使得金市缺乏做多的基础，且意大利、西班牙债务危机忧虑亦令市场承压。欧元区官员与意大利、西班牙官方都表达出对经济与金融前景的担忧。意大利央行认为一季度GDP或萎缩0.7%，与去年四季度一致，企业坏账规模将达到危机开始以来的最高水平，成为未来几个月的风险因素。意大利将2013年赤字/GDP比例目标从0.1%上调至0.5%，将今年GDP增速预估从-0.4%下调至-1.2%，而国际货币基金组织则预计其经济将萎缩1.9%。西班牙方面，国际货币基金组织(IMF)预计西班牙今年经济萎缩1.8%，2013年增长0.1%，且西班牙对欧洲协同应对危机的迟缓表现出强烈不满；这都意味着欧债危机对欧洲金融与经济体系的冲击将见持续，成为近期市场担忧的基本面原因，一旦风险市场因欧债问题遭受进一步冲击，黄金白银亦易受拖累。另一方面，本周美联储将召开为期两天的会议，投资者将关注周三的会后声明，以从中寻找美国经济前景的线索，估计声明不会有太大变动。国际货币基金组织上周发表观点认为美联储和日本央行可能也需要进一步放松政策，以应对欧债危机潜在的溢出效应。在目前全球货币政策已经出现新一轮松动，且欧美和日本的量化宽松可能进一步加剧货币政策松动的背景下，这中期看来仍会对黄金构成支撑。

 

技术走势上，先看周线图，金价于去年9月份创出纪录高位1920.30美元之后，则处于一组较宽阔之区间上落，上方基本受制于1800关口，向下则在去年年尾一度低见1521水平，但至近两个月，黄金走势呈现进一步收窄，于四月份迄今，显著压制于1700美元下方；同时，周线图之中短期平均线亦逐步结集于1650-1680之间，在金市未有显现明确方向之际，亦示意着突破动力之酝酿，一旦破位，预料将出现较剧烈之延伸波动。日线图所见，金价在两周前碰及一组下降平行信道之顶部后，于上周持续呈现回调态势，估计倘若要下探至通道底部，则将会落至1600美元下方。而金价亦已落至一众中短期平均线之下方，因此金价必须先回稳于1656美元上方，才可暂见舒缓沽压；而另一道重要关口则为下降通道顶部1670水平，能见进一步突破此区，黄金将有望脱离近期之下调趋向，进一步上探目标预料可至1684及1695美元。反之，位于1656水平的25天平均线，已见金价在上周多日受到压制，若然本周仍见迟迟未能突破此水平，则大有机会金价将迎来更深层之下跌。预计其后金价下试水准可至1627及1615水平，下一级将看至1606及1595美元。

 

本周而言，预期早段波幅是1637至1647美元，阻力支持参考1656及1627美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2月24日 - 增持1.81341吨至1284.60924吨

2月29日 - 增持9.06658吨至1293.67582吨

3月13日 - 减持0.40772吨至1293.26810吨

3月20日 - 减持3.02147吨至1290.24663吨

3月22日 - 减持7.55346吨至1282.69317吨

3月26日 - 增持6.04256吨至1288.73573吨

3月27日 - 减持2.11488吨至1286.62085吨

4月10日 - 减持0.45352吨至1286.16733吨

 

伦敦黄金4月23 - 27日预测波幅：

阻力位：1656 - 1670 - 1684 - 1695

支持位：1627 - 1615 - 1606 - 1595

 

伦敦黄金4月23 日

预测早段波幅：1637 - 1647

阻力位：1651 - 1656 – 1670

支持位：1633 - 1627 - 1615

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银在上周基本呈一个窄幅横行局面，周初低见31.16美元之后，虽然多日上攻32关口，但均见无功而返，但回撒幅度亦属有限，最终周五收盘31.64美元。技术形势上，估计白银仍处于争持待破阶段。眼见白银在过去半年以来，25天平均线都是银价好淡走势的一道较清晰之分界线，就如去年11月中旬银价跌破33.50之25天线，结果至年底低见26.14美元；又如今年1月银价升破29.35水平之25天线，最终于2月底攀上了37.46美元。目前25天平均线处于32水平，附近亦见起自三月初之下降趋向线位列于此区，因此白银本周倘若可进一步破位，将有较明显之后续动力，上试目标预料将看至32.60及50天平均线33水平，进一步看至34美元。至于向下，则会继续关注着31水平，这道支撑在近月遭屡次试亦见守稳，不过，若最终都守不住，则可能引发较猛烈沽压，初步下试水准料可试至30.70以至29.60美元。

 

本周而言，预期早段波幅是31.20至31.90美元运行，上下位分别是33及30.4美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

4月2日 - 减持51.35吨至9683.20吨

4月3日 - 减持4.22吨至9678.98吨

4月4日 - 减持58.9吨至9620.08吨

4月5日 - 增持45.3吨至9665.38吨

4月10日 - 减持29.26吨至9626.12吨

4月12日 - 减持7.55吨至9618.57吨

4月13日 - 减持27.18吨至9591.39吨

4月16日 - 增持45.30吨至9636.69吨

4月19日 - 减持45.29吨至9591.40吨

4月20日 - 减持39.26吨至9552.14吨

 

伦敦白银4月23 - 27日预测波幅：

阻力位：32.20 - 32.60 - 32.90 - 34.00

支持位：31.10 - 30.70 - 30.20 - 29.60

 

伦敦白银4月23日

预测早段波幅：31.20 - 31.90

阻力位：32.10 - 33.00 - 33.50

支持位：30.70 - 30.40 - 29.50

 

 

今日重要经济数据公布：

09：30 澳洲第一季生产者物价指数(PPI)季率‧前值+0.3%

09：30 澳洲第一季生产者物价指数(PPI)年率‧前值+2.9%

14：45 法国4月企业景气指数‧预测95‧前值96

14：58 法国4月制造业采购经理人指数(PMI)初值‧预测47.0‧前值46.0

14：58 法国4月服务业采购经理人指数(PMI)初值‧预测50.2‧前值50.1

14：58 法国4月综合采购经理人指数(PMI)初值‧前值48.7

15：28 德国4月制造业采购经理人指数(PMI)初值‧预测48.8‧前值48.4

15：28 德国4月服务业采购经理人指数(PMI)初值‧预测52.4‧前值52.1

15：28 德国4月综合采购经理人指数(PMI)初值‧前值51.4

15：58 欧元区4月制造业采购经理人指数(PMI)初值‧预测48.0‧前值47.7

15：58 欧元区4月服务业采购经理人指数(PMI)初值‧预测49.4‧前值49.2

15：58 欧元区4月综合采购经理人指数(PMI)初值‧预测49.3‧前值49.1

16：00 意大利4月消费者信心指数‧预测96.7‧前值96.8

16：00 意大利3月对非欧盟国家贸易收支‧前值15.5

20：30 加拿大2月批发贸易‧前值-1.0%

 

 

 

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英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)