国家统计局8月7日发布宏观经济数据，7月居民消费价格(CPI)同比上涨6.5%，创下37个月以来新高。食品价格上涨14.8%；工业品出厂价格(PPI)同比上涨7.5%。
对于投资者来说，由于通货膨胀进一步加剧，货币的时间价值和通货膨胀等因素的存在，尽管手中钞票数额没变，但能买到的东西却变少了。那么，如何利用各种金融工具战胜CPI一时成为投资者再度关注的焦点问题。
一、储蓄存款宜短不宜长
很多人的理财方式以存款为主，由于今年已进入加息周期，市民储蓄存款宜短不宜长，尽量购买3个月或者半年期的理财产品，定期存款金额可进行拆分。比如，存款20万元，可以分为10万元一笔，5万元一笔，2.5万元一笔，1.25万元两笔，也可以等额进行三个月、六个月、一年等不同期限的存单。这样有需要时，可以提前支取一张存折，不至于损失全部定期存款利息。
以前主要存3-5年期的储户，现在最好是仅存活期或者主要以一年期的定期存款为主，一旦加息，可以及时转存。
通知存款则很适合手头有大笔资金准备用于短期开支存款通知手头的情况。通知存款不论存期多长，均按存款人约定的提前通知期限的长短划分为1天通知和7天通知存款两个品种。面前银行一般提供网上银行不间断的理财服务，比如工商银行的网上银行提供7×24小时全天候服务，是一种方便灵活的理财手段。假如你手中有10万元现金，拟于近期支付购车余款例如支付现金，放家里怕不安全，存个活期利息又很少，这时就可以选活期可以利息择1天、7天通知存款，既保证了用款时的需要，又可享存款通知需要受比活期利率高数倍的收益。
其二，投资型保险产品考虑风险承受能力。
保险产品在提供基本保障外，新型寿险理财产品也同样具有抵御负利率和抗通胀功能，比如分红险、万能险和投连险。
分红险是寿险的一个大类，一般可分为投资类分红险和保障类分红险。随着通胀的到来，我国将进入加息通道。分红险的主要投资渠道为国债、企业债、协议存款、基金等方面。在加息周期中，新发债券和协议存款的利率也会随之上升，从而使分红险的红利随息而动，以帮助投资者规避加息风险。而保监会“保险公司至少应将可分配盈余的70%分配给分红险客户”的规定，使投资者可以通过分享保险公司的投资收益用来抵抗通胀。
分红险是一种以保障为主、收益为辅的长期性产品，红利分配较为稳定。由于它的产品特性，决定着保险公司不会把分红型险种的资金用于高风险投资，定期存款和债券通常是这类产品的投资主体。因此它受经济震荡和金融危机的影响较小，不论加息还是减息都不会改变这类险种的投资大方向。
相对于分红险与万能险，投连险的风险较大，但收益性也更强。更重要的是，它可以完全替代基金，并帮助投资者解决如何挑选基金的苦恼。投连险用的是FOF的理念，也就是“基金中的基金”。具体来讲，投连险是由保险公司的投资经理从市场上的公募基金中筛选出多只优秀产品进行搭配、组合而成。按照不同的风险等级，投连产品一般可分为四类账户：成长型(股票基金组合)、平衡型(混合基金组合)、稳定型(债券基金组合)和安益型(票据、短债以及货币基金的组合)。风险由高到低，各账户间可免费互转，投资者可根据市场行情适时调换。
万能险在提供保障的同时，它的红利分配更积极灵活。各家万能险的结算利率包括两部分：一是保底利率，1.75%-2.5%不等；二是浮动利率，浮动利率主要受调息周期影响上下浮动，同时也部分反映各保险公司的投资收益水平。
从以上介绍来看，在投资型保险中，投连险是最能抵御“负利率”的产品，也是属于投资风险最大的一种投资型保险产品，适合进取型投资者；分红险由于具有保底收益和稳定的分红收益，适合稳健性投资者；万能险由于投资风险介于分红险和投连险之间，所以适合于中性投资者。
理财其实是追求长期而稳定的收益的一种行为，因此为自己和家人配置适当的保障型、投资型的新型寿险产品不可或缺，但投资者需要清醒的认识到：购买保险并非单纯为了保障，它还是一种强制储蓄、合理避税的投资手段，并且是一种利用长期投资战胜通胀预期和负利率的一种有效投资工具。
其三，购买基金是个不错的选择。
在通货膨胀高企时代，如何既能保证收益，又能保证资金的流动性呢？其实购买基金是不错的选择。
家庭应急资金可配置货币性基金。
在强烈的加息预期下，投资者应该多关注收益可随利率浮动的产品。在这类产品中，首屈一指的就是货币市场基金，这类基金的配置重点可以是央票、同业存款利率等资产，及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定收益，因此具备防范通胀的作用。
与之相反，债券类产品就不具备利率同步浮动的功能。在通胀来临时，央行加息使市场利率上升，同时也会导致债券价格下跌，因而债券类产品包括纯债券型基金、挂钩债券的理财产品，都无法享受到加息带来的收益。
基金定投让投资者不再为市场的涨跌所困扰，从而避免了选时的烦恼。有了基金定投，每隔一段固定时间，不论市场行情如何震荡波动，你都会定期买入固定金额的基金，远离择时之忧。基金定投之所以具有战胜通胀的预期，一个很重要的原因就在于它充分利用了长期复利的原理。理财学上有个著名的"72"法则，即以72除以年收益率就可以得到本金翻倍的时间。
例如，投资于能达到8%年回报率的投资工具，经过9年以后你的本金就会比原来增加一倍了。根据有关权威资料，1983-2003年期间美国股票基金的年均收益率为10.3%，大大战胜了同期的年均通胀率。而从1990年12月至2006年12月，定投上证指数的年均收益率达到8.46%，也成功跑赢了通胀。
相关统计数字表明：在市场稳定的情况下，股票型基金的平均收益率约为10％至15％，平衡型基金的平均收益率为6％至8％，债券型基金的平均收益率为3％至5％。假设每月购买基金500元，定投5年时间，按每年15％的收益计算，5年后可得44000元收益。
可见，在基金投资上，可以将家庭3至6个月的支出购买货币型基金，当做家庭应急资金。此外，股票型、平衡型和债券型基金可以根据家庭风险偏好程度的不同进行一定比例的配置。
其四、银行理财长短结合。
对于保守型的投资者来说，在通货膨胀率高企时代由于定期存款、凭证式国债这些相对无风险的保守型理财产品的收益无法战胜高企的CPI，所以对投资者的吸引力逐渐下降，但各家银行发售的固定收益类理财产品由于能兼顾风险与收益，预期收益一般高于同期储蓄存款利率，另外一个主要原因在于，一旦银行加息，银行的理财产品的收益有望水涨船高。事实上，多次加息正在不断地“逼迫”银行提高其理财产品的收益率。据了解，2006年前，各家银行固定理财产品的预期年收益率基本在2．5％至3．0％之间。经过2006年4月、8月两次加息后，预期年收益率也跟着水涨船高，达到3％至3．5％。而如今，固定收益理财产品的预期年收益率已经普遍达到了6％以上。
需要提醒投资者的是，基于今年加息预期的增强，市民购买银行理财产品可以长短结合。市民目前购买理财产品以期限较短的产品为佳，最好不要超过1年左右，以免投资收益受影响。
工商银行目前在售的理财产品中，既有七天滚动型灵通快线人民币理财产品；又有的灵活性、安全性较高的步步为赢理财产品， 1天-29天，0.36%；30天-89天，1.00%；90天-179天，2.20%；180天-269天，2.80%；270天-364天，3.00%；365天-539天，3.50%；540天以上；甚至4天到几个月的超短期、短期理财产品，满足对资金流动性、安全性有不同要求较高投资者的需求；也有收益率较高的中长期产品，如一款9个月的信贷类理财产品产品，年化收益率预期可以达到4.2%以上，一款投资期限369天，预期收益达到4.2%甚至更高，在同业产品中处于一骑绝尘的领先地位，值得投资者选择和购买。
其五，黄金选对投资品种和参与方式。
黄金作为资产配置的一部分，具有避险、保值、增值的多重功能，投资者可以将其作为资产的”防火墙”。据了解，不少市民家庭资产配置中黄金都占5％左右的比例，一些有房有车的中年人还制订了实物黄金定投计划，将每年的年终奖固定用于购买金条，或是每月固定金额进行黄金积存。从中长期来看，黄金投资是一个不错的选择，因为黄金能跑赢CPI。
黄金作为保值、避风险的硬通货日益吸引投资者的眼球，但由于目前黄金市场投资品种琳琅满目，如何选择黄金理财呢？笔者以为，根据自己的风险承受能力，选对黄金投资品种和参与方式是关键。
总的一个原则是投资者应根据自身需求选择相应的投资产品。投资者主要看重的是长期收藏价值还是看重投资收益。
纸黄金：交易简单无保值功能，适合普通投资者。
纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。纸黄金的买卖业务以人民币为标价货币，交易单位为克，最低交易量为10克，其买卖报价根据国际市场金价确定，双向交易费用一般在0.5元/克到1元/克之间，交易成本较高。不过，纸黄金没有保值功能，不能抵御通胀风险，且与实物黄金品种相比，纸黄金手续费较高。一般情况下，投资者持有一年以上，方能有所收益。
工行纸黄金投资优势明显：
1. 报价透明：报价与国际市场黄金价格时时联动，高度透明；
2. 当天可多次进行交易，卖出黄金后资金全额到账。
3. 交易时间长：每周一早07：00到周六早04：00，全天24小时不间断交易；
4. 交易成本低：无需进行实物交割，省去储藏/运输/鉴别等费用，交易成本低廉；
5. 投资门槛低：人民币账户金每笔交易起点不小于10克，美元账户金每笔交易起点不小于0.1盎司。
6. 安全便捷：依靠工商银行安全可靠的银行系统，您使用网上银行、电话银行，足不出户就可以在交易时间内办理黄金账户管理、黄金即时/委托交易、账务查询等业务；
实物金：可抵御通胀长期保值，渠道选择很重要。
如果是以保值为目的的投资者，不妨以实物黄金为标的，如普制金币、投资型金条或者实物黄金投资产品等。因为从全球政治经济形势来看以及和其他投资渠道比起来，黄金仍具有稳定、保值等多方面的优势。
据了解，目前的实物黄金交易品种为Au99.99、Au100g两个品种，报价方式为人民币元/克，最小交易量为100克。实物黄金有很好的抵御通胀的作用，更适合长期保值，且双向交易手续费只有交易总额万分之十五(0.48元/克左右)，比纸黄金的便宜，目前许多银行销售的金条、金币等大都属于此类，对于有保值需求的投资者来说是个不错的选择。但实物金在提取和存储上要求较严格，如果包装破损，银行很难回收。因此，一般实物金投资者会租用银行保管箱，每年会增加400多元的储存费。
工行实物金具有自身品牌，带有“中国工商银行”标识，拥有唯一编号与品质证书，还能在工行各大网点随时购买，投资收藏两相宜。
工商银行“金行家”实物类贵金属产品种类丰富
由中国工商银行自行设计的实物类贵金属产品售价与国际价格挂钩，有利于实现资产的保值增值，同时亦是广大客户收藏、馈赠亲友的最佳选择。
●中国工商银行亚运会合作伙伴纪念章：是中国工商银行股份有限公司作为第16届亚洲运动会的唯一银行合作伙伴，精心特制而成，大师风范，匠心独具。该款产品分为亚运五羊纪念金章、亚运五羊纪念银章和亚运纪念金章。金章规格均为5克、10克，银章规格均为50克。
●如意金条：配备唯一编号及其品质证书，分别为20克、50克、100克、200克、500克及1000克六种规格。为了满足客户的投资需求，中国工商银行同时开通了“如意金条”回购业务。“花开富贵”金条，以“花中之王——牡丹”为造型，取其国色天香之名，雍容华贵之形，传达吉祥富贵，繁荣昌盛之意；均采用浮雕制造技术、构思精巧、工艺精湛，洋溢着浓郁的中华传统文化气息。“吉祥如意”金条，由中国工商银行委托中金黄金股份有限公司制造。“如意”是一种象征祥瑞的品物，用金、玉、竹、骨等制作，头如灵芝或云形，柄微曲。古代常用以互相馈赠，祝愿称心如意，吉星高照。
●福禄寿喜如意金钱：由中国工商银行限量发售，设计精美，做工精良的仿古花钱，分别为3克、5克、1/2盎司和1盎司四种规格。
●如意“财神”系列：该系列产品由中国著名高级工艺美术大师罗永辉精心设计，品质至臻、构思精巧、工艺精湛，洋溢着浓郁的中华传统财神文化，是投资收藏、馈赠亲朋的上好佳品。“进”“敬”财神金章分别为5克、10克、200克、1000克；“迎”财神银章分别为50克、200克、1000克。
●如意银元宝：该产品规格为 100克、200克、500克、1000克，采用了古代元宝的造型，刻有如意和祥云图案，寓意着招财进宝，吉祥如意。
●如意银章——生肖：随着农历虎年渐行渐远，中国工商银行还将推出兔年如意银章——生肖系列产品，重50克、100克，正面印制生肖兔图案，作为贺岁银章，颇具纪念意义。
延期交易类：保证金交易以小搏大适合激进型投资者
目前最热门的个人炒金品种是延期交易类业务，目前在黄金投资市场上有工商银行、兴业银行、民生银行等开办有此类业务。黄金延期交易是介于现货黄金和黄金期货之间的品种，收益快，相应的风险也较大，其属于保证金交易，杠杆比例较高，可以以小搏大，投资者用延期交易只需3万元就可以做空或做多25万元的黄金，赚取金价差额利润。客户在进行黄金现货延期交收产品———AuT+D交易时，可以选择合约交易当天交割，也可以自主选择在其他时间提取实物金。
由于门槛低，目前这一业务很受追捧，在投资此类品种时，资金管理是最重要的，开仓所占用资金越少，剩余可用资金越多，抵抗风险能力就越强。开仓资金和剩余资金的比例一般应不超过4：6，这是较稳妥的资金管理策略。
黄金理财产品：本金有保障收益各不相同，适合大众投资者
目前我国商业银行的人民币以及外汇理财产品中，有一部分是与黄金投资相关的黄金类理财产品，这一类理财产品的特点是由商业银行面对社会公众的理财产品，将社会公众资金集合后，由专业人士进行黄金或黄金有关的投资。这一类理财产品大部分都提供了本金保障的承诺，因此投资者不用担心本金的损失，最差情况是产品到期日拿不到利息，但是本金可以保住，比较适合风险承受能力较低的投资者，但收益率也有上限。目前市场上的黄金类理财产品不算太多，年收益率大概在6%左右，期限从半年到一年不等，对部分不太熟悉黄金市场的投资者而言，这类理财产品购买方便，风险度低，是一个合适的投资选择。
不同的资金目的需要争取设计不同的参与方式：为保值而做黄金的，重要的是家庭资产配置比例安排，而不要单纯看黄金现货价高低；为投资而做黄金的，重要的是合适的投资资金比例与合适的投资时间；为赢利而来投机黄金的，最重要的当然是心态了！
其六、白银投资可期，渠道、成本、风险需斟酌。
在刚刚过去的2010年，白银大放异彩，2010年全年，白银的涨幅达到了惊人的72%，而在此时间区间内，黄金全年涨幅为25.91%，A股指数一年内下跌14.31%，229只标准股票型基金的全年平均收益为2.45%，许多人对白银的投资兴趣大增，既然白银具有如此诱人的投资前景，国内投资者又有哪些参与白银投资的渠道呢？
纸白银：交易简便成本低
与黄金百花齐放的众多投资渠道相比，目前国内对白银的投资渠道相对较少，主要集中在三块：即账户银（纸白银），白银AgT+D递延交易和投资型银条银币。
“纸白银”顾名思义，就是和“纸黄金”一样，以白银价格为标的进行虚拟的白银买卖，这一交易不需要涉及到实物白银的交割，交易简便，适合想要赚取白银差价的投资者。而基于白银波动幅度大于黄金这一情况，理论上说，纸白银比纸黄金更容易赚钱。
眼下许多银行都有纸黄金业务，但正式推出纸白银业务的还只有工行一家。纸白银的交易时间为全天候交易，具体来说是周一上午7：00至周六上午4：00，个人客户只要在工行开立贵金属买卖账户就可以通过柜台或网上银行进行交易(电话银行暂不支持）。
在工行的账户白银业务中，有两个交易品种，分别是账户白银（盎司）兑美元和账户白银（克）兑人民币。两个品种所对应的交易起点分别为5盎司和100克。以当前的白银交易价格为例，投资者最低只需要600多元人民币或是150多美元就可以参与到这两个投资品种中去，很适合大众投资。
需要指出的是，工行在账户白银交易中采用了固定单边点差的方式，人民币和美元两个币种投资白银的点差分别为0.04元/克和0.15美元/盎司，按照目前的价格来计算的话，账户白银（克）兑人民币的投资手续费率约为0.63%，账户白银（盎司）兑美元的投资手续费率约为0.52%。虽然与账户黄金的费率相比，账户白银的费率高出不少，但与同样只能单向看多的实物白银相比，工行账户白银的投资成本非常之低，另外由于点差固定而白银价格一直在水涨船高，所以账户白银的投资手续费比例实际上一直在不断降低。
但是，纸白银缺点也非常明显：只能单边做多，投资者的获利的方式比较单一，只能买入待涨。
白银T+D：杠杆高低随心调
从业务模式上看，同样作为现货递延交易品种，白银T+D的业务模式与黄金T+D基本相同，其交易单位为1手=1000克。白银T+D也是目前各大商业银行力推的个人白银交易品种。像工行、兴业、民生、光大、深发展等多家银行都可以为投资者们开通白银T+D的业务。
白银T+D交易最吸引人的无疑是它的杠杆机制，投资者可以利用杠杆特性获得投资资金的放大。而根据上海金交所对于风险控制的规定，T+D产品的最低保证金比例为15%，也就是说白银T+D最大可以为投资者提供6.6倍的资金杠杆。举例来说，如果白银价格为6600元人民币/千克，则投资者在6.6倍资金杠杆状态下，只需要600元就可以投资一手白银，与黄金T+D相比，投资门槛要低得多。
白银T+D的手续费则是依照交易金额来计算的，各家银行给不同客户的标准都不一样，但手续费的范畴一般都为交易金额的0.13%到0.18%。由于各家商业银行T+D业务推出的时间都不长，因此为了抢占市场份额，在手续费的竞争上也是火药味十足。如2009年末刚刚推出贵金属T+D业务的深发展，对于白银T+D业务的交易手续费最低可达到5折。同时，很多银行对于交易量较大的客户或是贵宾客户，制订的手续费率上也有优惠。投资者在选择开户银行时不妨多做比较，尽可能降低自己的交易成本。
需要强调的是，在白银T+D业务中，手续费是按交易结算金额来确定的，因此实际费率要按照保证金杠杆同步放大。比如使用1：1的保证金倍率，交易金额与实际投入资金相等，费率也就是0.13%~0.18%；如果采用2倍的保证金，实际费率就会同比例增加一倍，以此类推。
交易时间上，白银T+D业务在每周一至周五（国家法定节假日及交易所公告的休市日除外）分为上午、下午和夜市三个时段开市。分别为09:00~11:30，13:30~15:30和20：50~2：30，和黄金一样，夜市（即美洲盘白天开盘交易时间）也是白银交易最为跃的时段。
正是T+D产品上述的特点，很多人都会把T+D产品与期货进行比较。但是目前国内的期货市场上，还没有白银这样的交易品种。尽管相关部门已经将白银列入了未来期货交易的新品种，但在短期之内，白银T+D仍被视作白银期货的一种替代产品。
由于白银价格波动较大，因此建议对白银和杠杆交易不熟悉的投资者应该谨慎参与。投资者进行白银交易时，关键要把握好仓位和有止损意识。特别是刚入行的投资者，并不具有快买快卖的敏锐眼光，准备金还是要多留一些。当判断错误出现亏损时，投资者应马上止损离场。
而对于风险承受能力较小的投资者，不妨在杠杆使用中可以采用1：1保证金的方式，这就等于将白银T+D变形为一个可以双向操作的纸白银产品，比起只能单向买多的纸白银来说更具投资灵活性，而且交易费用也比纸白银低得多。
实物白银：长期投资最合适
无论是工行的账户银还是金交所的白银T+D都属于“纸上谈银”，无法进行白银的实际交割。与之相对应的是，金店与金银公司所推出的投资银条产品。较之以前市场上普遍的收藏型银条来说，投资型银条、银砖的工艺简单，升水较小。同时为投资者提供了回购的渠道。因此，购买投资型银条的投资者也不在少数。
正如购买金条制品时，我们会发现不同的金条销售价格存在着很大的差异。原因就在于根据金条的加工、工艺不同，金条在销售时会在金交所报价的基础上增加一定比例的溢价。对于银条来说，也存在着“溢价”问题。目前市场上银条的主要供应商来自金银制品企业，他们在制定银条的销售价格时也采用了同样的原理。如果是以投资的目的来购入银条的话，首选自然是工艺较为简单的标准银条，这些银条的溢价比较低，更加符合投资的需要。
但是，对市场上主要的几款投资型银条及回购渠道进行比较后，可以发现利用实物产品投资白银的方式成本比较高，如果是从短线角度出发，单纯地以获取价差为投资目的的话，这些产品并不是很好的选择。
比如由上海华通铂银交易市场出品的储值型可回购实物银条“华通银宝”主要的产品规格为1000克和3000克两种。华通银宝的交易价格是以当天华通市场国标一号白银现货结算价为基础价，其中银条销售价为当日华通市场国际一号白银现货结算价加0.50元/克，银条回购价为当日华通市场国际一号白银现货结算价减去0.15元/克，再减去结算价格0.5%的损耗。
以6元/克的白银现货结算价为例，可以看到银条的售出价格为6.5元/克，当日的回购价格为5.82元/克，投资者支付的手续费达0.68元/克，是当日结算价格的11.33%。其他像中都银业推出的投资银条和宝泉钱币推出的投资银条，其投资成本都在白银结算价的10%上下。可见对于希望中短期内利用投资实物银条赚取差价的投资者来说，选择纸白银显然更划算。
但如果不是想赚短期差价，而是希望买到能够长期对抗通胀的投资品的话，买点银条压箱底倒是一种不错的理财之选，尤其对于普通的工薪阶层家庭来说，一根100克的小金条售价要30000多元，但一根1000克的大银条却只需要6000多元，银条的价位显然要亲民得多。
另外要指出的是，与黄金在常温空气中不易氧化不同，白银制品的抗氧化性相对差一些，哪怕纯银中含有极少量的杂质，也很有可能随着岁月的流逝而发生氧化，生成黑色的氧化银。所以银条最好密封放置在不易受潮受热的地方，如果觉得放在家里不放心，也可以向银行租借恒温恒湿有专人看守的保险柜，租赁价也不贵，最少的只要每年100多元。
总之，当通货膨胀依然严峻的理财时代，货币当局随时会利用加息等手段对经济进行调控，市场利率就会上行。因此，选对可以抵御高通货膨胀率的金融投资工具做好资产配置，不失为一种积极的应对之策，也是防通胀的一个明智之举。