让人望眼欲穿的年终红包陆续兑现，花掉还是存起来？这笔不大不小的额外收入让不少人有了甜蜜的烦恼。理财专家表示，2011年在物价走高的背景下，打一套漂亮的理财组合拳，让年终红包帮你赚钱才是硬道理。

　　A案例篇

    红包大小都玩得转

　　“我们的年终奖太少了，怕是只够买两件衣服哦。”采访中经常听到这样的感慨。其实，年终奖不论多少都可以制定一套完整的理财计划。针对不同人群的理财需求，招行昆明分行金泰财富中心理财经理史雪莹为年终奖理财支招。

　　适当进行高风险投资

　　出场人物小彭

　　自画像

　　本人今年26岁，在一家地产公司做文员，每月净收入2500元，大部分用于吃喝玩乐和买衣服，人称“月光女神”，今年年终奖3000元，无房无车无贷款，可谓无债一身轻。

　　理财师支招：

　　小彭刚入职，没有积蓄，目前暂时没有大笔的资金开支，但将来也有购房购车的需求。另一方面小彭年纪较轻，有风险承受能力，月收入已经够支付日常生活开支，可以把年终奖用于购买股票型基金和债券型基金，股票型基金风险高些，但长期持有可分享经济增长带来的收益，债券型基金目前年平均收益为4%左右，高于一年期定期存款利率，是较好的投资工具，两种基金的占比最终根据小彭个人的投资喜好和个体的风险承受能力来决定。

　　【夹心层】

　　稳健投资保证本金安全

　　出场人物钱钱

　　自画像

　　我在一家媒体工作有5年了，也有一定积蓄和理财经验，月收入4500元，但是没有固定资产，算是“夹心层”吧，今年内我和男朋友计划买房结婚，两万元的年终奖要作为房子首付款。

　　理财师支招：

　　钱钱有工作经验，经过一定时间的积累后有一些积蓄，但是生活开支也不小，收入刚好能支付日常生活开支，如果要计划买房结婚的话就不能把年终奖投入高风险产品或者长期投资的理财产品中，否则一旦亏损会影响到生活的目标和计划，所以建议钱钱投资3个月到半年一个周期的信贷资产类产品，该类产品流动型较好，投资收益稳定。

　　【中产精英】

　　提前还贷不划算

　　出场人物蒋女士

　　自画像

　　工作已经10年了，作为垄断企业的员工月收入在1.5万元左右，这次年终奖估计有10万元，但我们家压力也不小，银行贷款还有100万元，光是月供就要8000元。

　　理财师支招：

　　蒋女士月收入较高，但是贷款比例也高，每月可支配的收入为7000元，可用于生活开支。面对当前贷款政策紧缩，再次申请贷款利率上浮较多的现状，10万元的年终奖不必用来提前还款，寻找合适的投资渠道是不错的选择。蒋女士目前经济基础较好，收入和支出稳定，可以购买时间较长的理财产品，两年左右的理财产品收益较理想，如果偏好风险可以用部分积蓄购买股票型基金来博取较高收益，不过股票型基金风险较大，比例不宜太大。

　　B案例篇

　　打好年终奖理财组合拳

　　股市、基金、保险、黄金……抱着有限的年终红包，看着乱花渐欲迷人眼的投资渠道，很多人都有些无所适从，专业人士说，其实只要打好组合拳，年终奖还可以肥上加膘。

　　进可攻退可守

　　稳健型投资是今年年终奖理财的首推方式，包括低风险的银行理财产品、处于募集期的保本基金。

　　据分析，这类产品的一个共同特点是低风险，相比较而言，保本基金则更适合稳妥安全又能增值的期望。保本基金属于防守反击型基金产品，可以100%保障本金安全，又能适度投资股市实现增值。以目前处于募集期的汇添富保本基金为例，该基金除了对募集期内认购又持有满3年的基金份额和认购费用提供保本之外，还有一个特点，就是股票仓位最高到40%，适合怕亏损又不愿踏空的工薪族们。但需要注意的是，保本基金只对在募集期内认购并且持有保本周期到期的基金资产提供保本承诺。据银河证券基金研究中心统计，截至去年12月31日，保本基金2010年的平均收益率为5.39%，明显高于同期货币基金1.78%的收益率，也高于当前一年期的定期存款利率，足以笑傲低风险理财市场。

　　年终奖投资基金另一个选择是定投，虽然短期可能会面临亏损，但如果坚持足够的时间，也会有不错的收益。投资者可把年终奖拆分，一部分用于定投，一部分购买短期理财产品，产品到期自动续接下一次定投。光大银行理财师推荐购买一些正在建仓时期的新基金，风险较小，建议在建仓时先投入1/3的资金，剩余资金用于定期存款，到期后根据基金运作情况酌情加仓。

　　银行理财产品

　　特色产品可遇不可求

　　理财师建议，如果暂时没有消费和投资计划，可以把年终奖投向一些银行理财产品，春节假期回来后，产品到期，资金回流，可以获得比活期存款要高不少的收益率。

　　“银行理财产品是一个稳健的投资渠道，如果幸运碰上了有特色的好产品，就会有更加不错的收益。”工行国际理财师郭倞介绍，工行不久前发行的东方之珠巴西石油ADR投资理财产品就是一个典型，该款产品募集到的资金投资于巴西石油ADR，1个月之后巴西石油上市交易表现不俗，产品当月收益率达到8%。此外，刚募集结束的海航商业地产基金专项人民币理财产品也是一款特色产品，该基金拟收购上海浦发大厦，投资利润来源于物业租金收益及基金退出的价差收益，产品基本期限为5年，净现金年化收益率为5.75%，且收益随利率联动，还有望再获资产出售增值收益的20%，整体年化收益率有望达到8%~10%。

　　房贷理财

　　提前还贷也可理财

　　招商银行客户经理鲍淳对利用房贷理财颇有心得。他的观点是，如果自己的投资收益跑不赢贷款利率，不妨考虑提前还贷。据他测算，如果有20万元年终奖，可以选择每年还贷两万元，连续还10年，如果每年把剩余的钱投资在年化收益率4%以上的理财产品，能比一次性提前还款20万元多挣了1000元，年化收益越高的产品超出部分就越多。

　　保险理财

　　家庭财富的护航舰

　　保险也是年终奖理财不可不考虑的投资方向，一定的保障能够保证家庭财富稳健增长。在家庭保险开支上，保险专家建议，每年保费支出占家庭年收入的10%左右是比较合理的。购买保险需要根据经济实力，量力而行。对于工薪阶层，保险相当于强制储蓄，一般而言，投资顺序是意外险、健康险(也就是重大疾病保险)，有条件再购买分红险、养老险。

　　另类投资

　　句容的梁先生去年花了近一万元买了支黄花梨钢笔，放在怀里还没捂热，今年的市价已飙升到了2万元，整整比去年翻了一倍。如今，股市、楼市不温不火，不少投资资金开始转向红木、玉石等收藏市场，只是对于大多数投资者来说，这些收藏品的鉴别却成了难题。

　　前日有报道称，广州一位何先生去年以20万元买了一套越南黄花梨画案，仅半年时间，市场价格已突破100万元。但是令他意想不到的是，这张画案半年后就散架了，专家检查后发现，这张画案是拼装而成，令何先生懊悔不已。

　　对此，我省家具协会副会长、红木工艺大师牛瑞胜告诉记者，红木制品的收藏，主要看三个方面：材质、做工和款型。目前最好的红木就是海南黄花梨，这种料市场上非常少见，价格也极其昂贵，可以说是可遇不可求。其次是越南黄花梨、小叶紫檀等等。不过对于普通外行投资者来说，红木的材质很难肉眼分辨，因此在买红木工艺品的时候可以先看看有没有相应的鉴定证书。

　　对于大多收藏者来说，买红木工艺品最重要的还要看款型和做工，也就是说这个工艺品的设计好不好看、是不是巧夺天工。另外做工也非常重要，买套几十万的红木家具，用三五年就散架，就谈不上保值增值了。牛瑞胜表示，其实看红木家具的做工有个简单的方法：“敲锣听音”。他拿起自己做的一款式样简单的出口红木方凳，在上面敲击时，听到清脆的“嘣嘣”声，像木鱼的声音，这就说明这个红木制品接缝紧密、做工精细，因为如果在制作过程中稍有马虎，有了缝隙，声音就成“破锣”了，听起来“咔咔”的。

　　牛瑞胜告诉记者，现在市场上好的红木家具和工艺品都是有年号的，收藏后可以逐年增值。而升值最快的是那种纯手工的红木艺术品，有的红木家具上不会使用一点点胶水和金属配件、铆钉等等，纯粹靠榫卯结构来完成，就像一个简单的小方凳，也有20多个榫卯才能严丝合缝呢。正因为如此，市场上同一件红木家具价格可能相差百倍，采用雕刻、榫卯、镶嵌、曲线等传统工艺，不用任何铁钉和胶粘剂制作出的红木家具更是值得收藏的精品。

　　在“蒜你狠”，“豆你玩”成为网络热词之际，中国艺术品市场也在充裕流动性的推动下大幅提升。伴随着金融资本大举入场，艺术品逐渐变味成“亿”术品。

　　内地艺术品本轮疯长始于2年前。2009年，北京拍卖成交额达237亿元，其中，文物拍卖成交额为125.95亿元；2010年11月，3件拍品在北京拍卖会上过亿成交。其中，王羲之草书《平安帖》拍出3.08亿的天价。

　　随着成交额的不断刷新，北京如今正在朝着全球第4大艺术品市场迈进。著名经济学家、金融信托专家、投资银行家、中国企业海外发展中心主任、东中西部区域发展和改革研究院副院长、国际财务策划标准联盟协会副主席、中国国际经济技术合作促进会理事、世界资本市场控股集团副董事长、美国万通投资银行控股集团副董事长、中国国际资本有限公司首席经济学家、国投通兴投资基金管理有限公司董事长、昊朗体育控股集团执行董事、美国格林证券公司首席经济学家、华兴泰达投资基金管理有限公司董事长孫飛博士认为，在楼市面临调控压力、股市持续低迷的情况下，艺术品成为了金融资本的又一个目标。据他估算，在过去两年里，至少有1000亿资金涌入艺术品市场。

　　如今的投资者几乎都是用金融化的思维方式来理解艺术品的拍卖。“长线”、“短线”是他们经常挂在嘴边的词汇。

　　这种情景，不由让人想起当年荷兰的郁金香。人们担心在价格大幅偏离实际的情况下，炒家们一旦找不到下一波接盘者，市场就可能会走向崩溃。中国少数民族文物保护协会副会长于今则指出，原本估价不高的清乾隆粉彩镂空瓷瓶此前在伦敦以5.5亿元人民币成交。相比于国际价位，内地艺术品价格应该还有上升空间。

　　孙飞提醒说，虽然艺术品具备收藏价值和历史价值，和当年被炒作的郁金香有本质上的不同。但在连续飞涨后，中国艺术品市场的确可能存有一定的泡沫，投资者须谨慎选择。