纵横汇海 2010年6月30日
风险隐忧支撑美元
今日关注焦点：
美国6月ADP民间就业数据，美国供应管理协会(ISM)-
纽约6月企业活动指数，6月ISM-芝加哥PMI
纽约6月企业活动指数，6月ISM-芝加哥PMI
昨日市场总结
上交易日港金息率：高息2元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1236.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1234.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.57
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1236.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1234.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.57
今日概论
就业疑虑拖累美国6月消费者信心大跌，4月房价意外上涨
美国消费者信心连升三个月后，在6月时大幅下滑，支持了经济复苏正在放缓的看法，而4月房价则意外攀升。美国经济谘商会周二公布的报告显示，消费者信心下滑是受到就业市场疑虑影响。经济谘商会6月消费者信心指数降至52.9，低于5月下修后的62.7，也远低于路透调查分析师预估中值的62.8。对就业市场的评估亦恶化，认为工作"难找"的指数攀升，认为工作"充裕"的指数下滑。美股大幅下跌，标准普尔500指数收低逾3%至大约八个月最低收位。美元指数上涨，美国公债价格扬升。另一份报告中，标普/Case Shiller房价指数意外上升，因购房人赶在联邦税收优惠4月底到期前出手，从而推高了房价。美国4月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月上涨0.4%，预估为下滑0.1%。3月修正后为下滑0.2%，前值为持平。自从4月30日税收优惠到期后，房屋销售已回落。楼市尚未显露持续复苏的迹象。
美国消费者信心连升三个月后，在6月时大幅下滑，支持了经济复苏正在放缓的看法，而4月房价则意外攀升。美国经济谘商会周二公布的报告显示，消费者信心下滑是受到就业市场疑虑影响。经济谘商会6月消费者信心指数降至52.9，低于5月下修后的62.7，也远低于路透调查分析师预估中值的62.8。对就业市场的评估亦恶化，认为工作"难找"的指数攀升，认为工作"充裕"的指数下滑。美股大幅下跌，标准普尔500指数收低逾3%至大约八个月最低收位。美元指数上涨，美国公债价格扬升。另一份报告中，标普/Case Shiller房价指数意外上升，因购房人赶在联邦税收优惠4月底到期前出手，从而推高了房价。美国4月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月上涨0.4%，预估为下滑0.1%。3月修正后为下滑0.2%，前值为持平。自从4月30日税收优惠到期后，房屋销售已回落。楼市尚未显露持续复苏的迹象。
美国民间就业报告和地区制造业数据以及股市表现，将在周三带动市场走势。若数据提振对经济的信心，将有助股市等较高风险资产，并打击避险的日圆及美元。但若数据显示经济较预期疲弱，则会冲击较高风险资产。根据路透调查的分析师预期，周三将公布的6月ADP全国就业报告料显示，民间就业人数温和成长6万人。此外，芝加哥6月采购经理人指数(PMI)料为59.0，略低于5月的59.7，但仍呈现扩张。
伦敦黄金: 争持激烈‧酝酿大破
黄金周二收高，从早段之跌势中反弹，因经济忧虑重燃，令全球股市重挫及商品市场普跌，金市获避险买盘。美股标准普尔500指数收挫3.1%，路透/Jefferies CRB指数大跌约3%，令避险买盘对金市有明显支撑。欧洲的银行需要偿还4,420亿欧元紧急贷款，市场担心金融体系可能有超过1,000亿欧元的流动资金短缺，这引发股市遭抛售。此外，美国消费者信心连续大涨三个月后，在6月下滑，令风险意愿降低。
黄金走势，原先于周二晚十时公布美国消费信心之际，意外疲弱的数据曾令黄金一度跟随其它商品及股市下滑，根据路透资料，低位曾下探至1226.85美元，而上周低位在1224.30美元，跟上周情况类似，有可能在1225附近获见支撑，又或是在25天平均线见技术据点，之后顷刻又自低位反弹，上周是反弹至1246水平，昨晚则是反弹至接近1245水平。再回顾周一高位，上周为1264.90，本周为1262.45，向上两周均是在相若位置冲高回落，但向下又是相若位置碰底反弹，估计1225至1265之激烈争持，还有短期平均线交迭于价位中，正是酝酿着一轮具爆发力之延伸行情。预计向上首遇阻力为1250关口，上一级阻力则料在1257水平，若果可冲破上周高位1265水平，则估计可望约有40美元之突破幅度至1305美元，视为中期之重要目标。另一边厢，下方之支撑位应更具表征意义，25天平均线目前处于1230水平，金价回破此区视为金价回破此区视为首个警号，1225失守则见警号升级，因此区附近同时亦是历时三个月之上升趋向线位置，最终若果月中低位1215亦无力挽留，则应见金价回调行情正式启航之时；短期关注1195至1200区域，若果以近五个月220美元之升幅计算，50%之回调将为1174水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
6月1日 – 增持0.304吨至1268.234吨
6月2日 – 增持0.305至1268.539吨
6月3日 – 增持21.30吨至1289.839吨
6月4日 – 减持3.480吨至1286.359吨
6月8日 – 增持12.171吨至1298.530吨
6月10日 – 增持7.607吨至1306.137吨
6月17日 – 增持1.826吨至1307.963吨
6月22日 – 增持5.172吨至1313.135吨
6月24日 – 增持3.042吨至1316.177吨
6月29日 – 增持4.259吨至1320.436吨(纪录高位)
6月1日 – 增持0.304吨至1268.234吨
6月2日 – 增持0.305至1268.539吨
6月3日 – 增持21.30吨至1289.839吨
6月4日 – 减持3.480吨至1286.359吨
6月8日 – 增持12.171吨至1298.530吨
6月10日 – 增持7.607吨至1306.137吨
6月17日 – 增持1.826吨至1307.963吨
6月22日 – 增持5.172吨至1313.135吨
6月24日 – 增持3.042吨至1316.177吨
6月29日 – 增持4.259吨至1320.436吨(纪录高位)
伦敦黄金 6月30日
预测早段波幅：1237 - 1250
阻力位： 1257 - 1261
支持位： 1230 - 1219
预测早段波幅：1237 - 1250
阻力位： 1257 - 1261
支持位： 1230 - 1219
伦敦白银: 白银走势隐伏沽压
若果从图表型态来看，两周白银均是冲高回落，初步构成一小双顶型态，但颈线之支撑区域料在18.00至18.15水平，亦即是银价后市虽回破此区，才见较明显之弱势预示警号。4天平均线已经向下与9天平均线交迭，随着价位进一步下调将会显现利淡交叉讯号；MACD同样见相似的交迭状况出现。目前较近之依据支撑先可看25天平均线18.40水平，倘若18关口都无力抗衡，预计下试目标可直指100天平均线17.71美元；预计进一步关键则17.05-17.16，分别为5月及6月之低位，一举踏破等同过去三个月之波幅区域亦破坏，后市疲态将更为深化。短线阻力在9天平均线18.71水平，19美元关口则为下一级阻力，料可回返此区上方才有助缓解当下沽压，进一级阻力则预料为上周高位19.44美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
5月27日 – 增持27.43吨至9218.80吨
5月28日 – 增持39.62吨至9258.422吨
6月3日 – 减持3.87吨至9254.55吨
6月4日 – 减持45.72吨至9208.83
6月24日 – 减持31.99吨至9176.84
5月27日 – 增持27.43吨至9218.80吨
5月28日 – 增持39.62吨至9258.422吨
6月3日 – 减持3.87吨至9254.55吨
6月4日 – 减持45.72吨至9208.83
6月24日 – 减持31.99吨至9176.84
伦敦白银 6月30日
预测早段波幅：18.24 – 18.57
阻力位： 18.73 – 19.00
支持位： 18.08 – 17.71
预测早段波幅：18.24 – 18.57
阻力位： 18.73 – 19.00
支持位： 18.08 – 17.71
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)