汇率是经常变动的，很多投资、投机者也正是通过对汇率变动的预测，力图在汇率变动中获取利益。但对汇率的预测并不能总凭感觉这要求投资者把握影响汇率的重要因素，并通过对这些因素的分析才能作出正确的预测。外汇汇率的波动，千变万化，但他的商品一样。毕竟是由供需关系决定的。在国际外汇市场上，当某种货币的买家比卖家多的时候，买家购买，买家的力量比卖家的力量大的卖家奇货可以居住，价格肯定会上涨。相反，卖方看到销路不好，竞争卖某种货币，市场卖方的力量占优势，汇率必然下降。

影响供求关系平衡的因素有很多，一国经济增速。它是影响汇率变动最根本的因素。国际收支平衡的情况。这是影响汇率最直接的因素。汇率根本取决于货币代表的实际价值。根据购买力的评价，货币购买力的比价是货币汇率。一国物价水平高，通胀率高，本币购买力下降，本币贬值。相反，有上升的倾向。汇率的波动主要是由于套利资金的流动而产生的波动。在温和通货膨胀下，高利率吸引外资流入，抑制国内需求，减少进口，提高本金。但在严重的通货膨胀下，利率与汇率负有关。很多因素都会影响汇率的变动，如一国经济实力的变化与宏观经济政策的选择，这是决定汇率长期发展趋势的根本原因。所以我们经常可以看到在外汇市场中，投资者都非常关注各国的各种经济数据，包括国民经济生产总值、消费者物价指数、利率变化等。在外汇市场中，清楚地认识和了解各种数据、指标与汇率变动的关系和影响对投资者来说是很有帮助的，它可以帮助投资者进一步找到汇率变动的规律，帮助投资者在外汇市场中找到投资、投机的最好时机和主动地防范外汇风险。影响汇率变动的因素除了一国经济实力的变化与宏观经济政策的选择这项决定汇率长期发展趋势的根本原因外，在经济活动中，也有许多其他的因素影响汇率的变动。国际收支状况，一国的国际收支状况是决定汇率趋势的主导因素。国际收支反映的是该国与世界上其他各国在贸易时所处的一种状态，包括顺差和逆差，是该国对外经济活动中的各种收支的总和。一般来说，国际收支逆差表明该国外汇供不应求，在浮动汇率制度下，由于汇率的变动由市场供求状况决定，因此国际收支逆差致使本币贬值，外币升值，引起外汇汇率上升。相反，国际收支顺差则会引起外汇汇率下跌。国民收入，一般情况下，国民收入增加，促使居民消费水平提高，消费水平的提高要求更多的本币供应。

如果本币货币供给不变，对本币的额外需求会促使本币升值，造成外汇贬值。但情况并不总是这样的，国民收入的变动引起汇率是贬或升，还要考虑国民收入变动的原因。假如国民收入的提高是因为增加了商品的供给，在一个较长时间内该国货币的购买力得以加强，这样本币升值，外汇汇率下跌。假如国民收入的提高是因为扩大了政府开支或扩大了总需求，在供给不变的情况下，超额的需求必然会扩大进口，这就使外汇需求增加，外汇汇率上涨。通货膨胀率的高低，通货膨胀率的高低是影响汇率变化的基础。通货膨胀是指一国货币的发行量超过了流通中所需要的货币量，造成该国货币贬值，物价上涨。货币对内一贬值，该国货币在国内购买力就下降，在其他条件不变的情况下，必然会引起对外也贬值。因为汇率是该国货币与其他国家货币的对比，货币发行过多，其单位货币所代表的价值量减少在货币折算成外国货币时，为获得和以前相同的外币就要支付出比原来更多的该国货币。通货膨胀率的发生，会改变人们对货币交易需求量以及对债券收益、外币价值的预期，造成国内物价上涨。在汇率不变的情况下，出口不利，进口有利。在外汇市场上，本国货币需求减少，外国货币需求增加，从而造成外汇汇率上升，本国货币对外币贬值。相反，如果国通货紧缩，外汇汇率一般会下跌。政治局势：国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响，局势稳定，则汇率稳定；局势动荡则汇率下跌。所需要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴乱等。经济形势：一国经济各方面综合效应的好坏，是影响本国货币汇率最直接和最主要的因素。其中主要考虑经济增长水平、国际收支状况、通货膨胀水平、利率水平等几个方面。军事动态：战争、局部冲突、暴乱等将造成某一地区的不安全，对相关地区以及弱势货币的汇率将造成负面影响，而对于远离事件发生地国家的货币和传统避险货币的汇率则有利。政府、央行政策：政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用，有时是决定作用。如政府宣布将本国货币贬值或升值；央行的利率升降、市场干预等。市场心理：外汇市场参与者的心理预期，严重影响着汇率的走向。