外汇按金交易起源于80年代的伦敦，上世纪90年代初出现在中国大陆。外汇保证金交易是指金融机构与个人投资者之间进行远期或现货外汇交易。与国内期货交易发展基本相似。在保证金交易中，交易员只支付0.5%-20%的存款（存款），可以完成100%的交易，即大小交易。同时利润增加，风险也被放大。外汇保证金交易通过杠杆化实际交易量数十次，数百次形式的外汇交易，是当前国际主流的外汇交易手段。随着中国开放进程的加快，许多投资者间接受到了世界货币交易方式的影响。

外汇交易是一种货币与另一种货币之间的交换过程。它体现在个人和银行、银行和银行、个人和交易经纪人、银行和个人和交易经纪人、银行和经纪人、经纪人和经纪人等具体业务中。外汇交易是指以一对货币购买一种货币，以货币对货币交易的形式出售另一种货币，如欧元/美元或美元/日元。对投资者来说，最好的交易机会总是交易最常见的交易货币，即主要货币，每日交易的85%是主要货币：美元（usd）、日元（jpy）、欧元（eur）、英镑（gbp）、瑞士法郎（chf）、加拿大元（cad）和澳元（aud）。外汇按金交易,是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时,交易者只付出1% ~ 10%的按金(保证金)， 就可进行100%额度的交易。这种外汇交易方式80年代产生于伦敦，后流入香港，90年代初我国的一些个人和机构曾参与这类交易。除了与期货交易一样也实行保证金制度外,外汇按金交易还有不同于期货交易的特点:一是外汇按金交易的中场是无形的、不固定的,在客户与银行之间直接进行、中间没有交易所这样的中介机构;二是外汇按鉸易没有到期日.交易者可以无限期持有头寸;三是外汇按金交易的市场规模巨大，参与者众多;四是外汇按金交易的币种丰富,所有可兑换货币都可作为交易品种;五是外汇按金的交易时间是24小时不间断的;六是外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差, 金融机构须向容户支付或从容户按金中扣除。下面通过一个实例来说明外汇按金交易的过程。某客户存入10万美元做按金委托银行进行交易,该银行规定保证金比例为10% (这意味着客户的交易额度为100万美元]。外汇按金交易是远期外汇买卖，外汇保证金交易实际上是投资者运用银行或者是经纪商提供的信托进行的外汇交易。它充分利用了金融学中的杠杆投资原理,在金融机构之间或者金融机构和投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。外汇按金交易需要交纳一定比例的保证金

在交易中投资者只需要缴纳-定的比例的保证金就可以进行百分之百额度的交易,使得那些资金较小的投资者也可以在金融市场上进行外汇交易。这种交易方式有效的吸纳小金额投资者进行投资。发达国家的融资比例一般维持在10-20倍以上,换言之如果融资比例到达20倍,那么投资者支付5%保证金就可以在金融弄失常进行外汇交易了。即投资者想要进行100,000美元的外汇交易只需要付款500美元作为保证金就可以了。外汇按金交易是一种有亏有赚的投资方式，举个例子,投资者张三想要进行外汇保证金交易,保证金比例为1% ,如果投资者预期日元将上涨,那么其实际投入10万美元的保证金,就可以买入合同价值为1000万元的日元。当日元兑美元的汇率上涨1% ,那么投资者就能够获利10万元美元,实际的收益率达到了100%。但是凡事都有对立面,投资本来就是有亏有赚,就像前面的例子如果是日元下跌了1% ,那么投资者将血本无归。按金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具,从其自身特点来分析,风险主要来源于三个方面:( 1 )高杠杆性。由于按金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金,这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍,这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的。(2)外汇市场频繁波动的背景。国际外汇市场的日成交金额可以达1万亿美元以上,众多的国际金融机构和基金参与其中,各国经济政策随时变化，各种突发性因素时有发生。这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。( 2 )监控的难度。无论是交易者还是市场监管看,在介入按金交易之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的交易场所以及汇价的大幅波动。客户经常发生巨额亏损。这固然有交易者自身的原因,侗也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。香港证监会在通过一段时间的摸索之后制定出《按金外汇买卖条例》及相关规则,可以认为是到目前为止较为完备的规章制度。早在1994年11月,中国证监会、国家外汇管理局、国家工商行政管理局、公安部就联合下发了《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》, 表明我国政府管理机构是禁止在我国从事外汇按金交易的。