真金白银 2011年9月1日

 

 

 

8月31日

港金息率：低息250港元                                                           伦敦白银定盘价：41.35

伦敦黄金上午定盘价：1826.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1813.50

 

 

XAU 伦敦黄金

 

伦敦黄金周三再一次受限于1840关口，于纽约时段挫低至1812水平，因股市最初上涨减少避险买盘；美国8月中西部制造业活动仅小幅放缓，而在金融市场极度动荡的情况下，民间雇主继续招聘，数据缓解了有关经济会重现衰退的忧虑。但其后黄金收窄跌幅，因美国民间就业以及工厂订单数据令投资者寄望美联储将采取进一步举措刺激经济。美国和欧洲低利率是未来黄金市场另一利多因素。美国以及欧洲官员关于有必要放宽货币政策的言论也支撑黄金的投资吸引力。欧洲央行总裁特里谢周一暗示，欧洲央行可能下调对通胀压力的看法，且在明年多数时间维持利率不变。欧元区8月通胀率年率持平，而7月失业人数增加，市场愈加预料欧洲央行(ECB)下一次利率政策变动将是降息，而不是升息。投资者密切关注美国联邦储备理事会(FED)9月20日开始举行的议息会议，会上美联储官员将商讨协助刺激经济成长的政策选项。金价于8月累计上涨12%，过去两个月攀升近22%，今年迄今上扬29%。

 

图表走势所见，RSI及STC指标在上周之回落可望已一定程度消化前期之超买压力，而RSI目前横盘于50水平，短期平均线见平缓交错于价中，短线走势料处上落整固。周一回试低位1775水平可望作为短期重要支撑参考；即市支撑预料在9天平均线1816及1809水平，下一级支持将为1796美元，另一关键位则为1789美元。上方则见过去三日刚好在1840之前止步，故亦为视为值得关注的阻力水准，但更要留意的是若然破位，则可能又会展开另一段升势；其后阻力预估将为1853及1867水平，关键将指向1883水平。若果以上周跌幅计算，76.4%之反弹水平将为看至1862美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月2日 - 增持18.17411吨至1281.75363吨

8月3日 - 增持4.54351吨至1286.29714吨

8月8日 - 增持23.6251吨至1309.92224吨

8月9日 - 减持13.02409吨至1296.89815吨

8月10日 - 减持0.37931吨至1296.51884吨

8月11日 - 减持23.6247吨至1272.89409吨

8月12日 - 减持12.7208吨至1260.17324吨

8月16日 - 增持2.72579吨至1262.89903吨

8月17日 - 增持9.08588吨至1271.98491吨

8月18日 - 增持14.84016吨至1286.82507吨

8月19日 - 增持3.93716吨至1290.76223吨

8月22日 - 减持6.35984吨至1284.40239吨

8月23日 - 减持24.83335吨至1259.56904吨

8月24日 - 减持27.25539吨至1232.31365吨

8月26日 - 减持1.51416吨至1230.79949吨

8月30日 - 减持1.51410吨至1232.31359吨

 

伦敦黄金9月份预测波幅：

阻力位：1883 - 1929 - 1976 – 2036

支持位：1790 - 1731 - 1670 - 1625

 

伦敦黄金9月1日

预测早段波幅：1809 - 1838

阻力位：1853 - 1867 – 1883

支持位：1796 - 1789* - 1760                        

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，银价继续维持窄幅整固，随着价位亦与平均线交织着，短期未有明确走向，或须待其破位后将见清晰。向上倘若可稳企于42美元上方，进一步延伸目标将可看至42.50及43.00美元，较大阻力则为44美元。另一方面，预料较近支持在41.40及25天平均线40.30，关键则会在从六月引伸之上升通道底部，目前处于39.27美元，倘若跌破此区，技术上将会促成另一段延伸弱势，预计初步下试支撑将可达至38.00以至8月低位36.96美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

8月1日 - 减持90.93吨至9824.93吨

8月3日 - 增持33.99吨至9858.92吨

8月4日 - 增持151.53吨至10010.45吨

8月8日 - 减持119.71吨至10010.45吨

8月9日 - 减持119.71吨至9890.74吨

8月10日 - 减持118.18吨至9772.56吨

8月12日 - 减持66.67吨至9705.89吨

8月17日 - 增持21.21吨至9727.10吨

8月18日 - 增持18.18吨至9745.28吨

8月22日 - 增持18.18吨至9763.46吨

8月23日 - 增持133.32吨至9896.78吨

8月24日 - 减持60.60吨至9836.18吨

8月25日 - 减持130.28吨至9705.90吨

8月26日 - 增持15.15吨至9721.05吨

8月29日 - 增持25.75吨至9746.80吨

 

伦敦白银9月份预测波幅：

阻力位：43.00 - 45.20 - 46.60 - 48.40

支持位：40.88 - 39.40 - 37.73 - 35.80

 

伦敦白银9月1日

预测早段波幅：41.40 - 42.00

阻力位：42.50 - 43.00 - 44.00

支持位：40.90* - 40.40 - 39.40

 

 

8月美国中西部制造业活动仅小幅放缓，而在金融市场极度动荡的情况下，民间雇主继续招聘，数据缓解了有关经济会重现衰退的忧虑。周三公布的其它数据显示，7月制造业订单需求强劲反弹，运输设备订单创2003年以来的最大涨幅，再次表明经济或可避免衰退，尽管存在一些疲弱的经济迹象。美国供应管理协会(ISM)公布，8月芝加哥采购经理人指数(PMI)跌至2009年11月以来低点56.5，7月为58.8.不过，该数据远高于分析师预估，且暗示活动在持续成长。据民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，8月ADP民间就业人数增加9.1万人，而7月为增加11.4万人。尽管ADP报告对美国非农就业报告的预测并不太准，但还是带来了企业招聘并未大幅降温的期望。其它报告显示，美国企业8月计划裁员人数减少23%，此前曾连续三个月增加，尽管计划裁员人数仍远高于一年前水平。美国政府将于周五公布更为综合的劳工市场报告，料将显示非农就业岗位温和增长，尽管受到Verizon Communications员工罢工的不利影响。8月中西部制造业活动仅小幅放缓表明，美国全国制造业整体未象其它地区性调查显示的那样快速降温。这也表明，对8月美国供应管理协会(ISM)制造业指数将7月的50.9降至48.5的预测有些过度，该指数将在周四公布。美国商务部称，汽车需求强劲令7月工厂订单增长2.4%.工厂订单6月下降0.4%。汽车订单增长9.8%。此为2003年1月来最大增幅，表明日本3月地震造成的汽车行业供应链断裂问题正在缓解。增速放缓引燃对美联储可能再推一轮购债计划以拉低长期借款成本的臆测。美国亚特兰大联邦储备银行总裁洛克哈特周三表示，若经济形势恶化，美联储可能进一步放宽货币政策，不应排除任何政策选项。进一步放宽货币政策的预期周三扶助美股上扬，但公债价格下跌，因投资者认为经济数据并未暗示经济衰退，美元指数再度上升。高失业率是美联储的一大隐忧。路透调查显示，非农就业数据料显示8月就业岗位仅增加7.5万个，低于7月11.7万的增幅.失业率料持于9.1%。

 

 

今日重要经济数据公布：

13：30 法国第二季按国际劳工组织(ILO)标准计算失业率‧前值9.7%

13：45 瑞士第二季国内生产总值(GDP)季率‧预测+0.4%‧前值+0.3%

13：45 瑞士第二季国内生产总值(GDP)年率‧预测+2.4%‧前值+2.4%

14：00 德国第二季国内生产总值(GDP)季率修订‧前值+0.1%

14：00 德国第二季国内生产总值(GDP)年率修订‧前值+2.8%

15：15 瑞士7月零售销售‧前值+7.4%

15：30 瑞士8月采购经理人指数(PMI)‧预测51.0‧前值53.5

15：43 意大利8月Markit制造业采购经理人指数(PMI)‧预测49.2‧前值50.1

15：48 法国8月CDAF制造业采购经理人指数(PMI)终值‧前值49.3

15：53 德国8月制造业采购经理人指数(PMI)终值‧预测52.0‧前值52.0

15：58 欧元区8月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值‧预测49.7‧前值49.7

16：00 意大利7月薪资月率‧前值+0.1%

16：00 意大利7月薪资年率‧前值+1.8%

16：28 英国8月CIPS制造业采购经理人指数(PMI)‧预测48.6‧前值49.1

20：30 美国第二季非农生产率环比年率修订‧预测-0.5%‧前值-0.3%

20：30 美国第二季单位劳工成本‧预测+2.4%‧前值+2.2%

20：30 美国一周首次申领失业援助人数(8月27日当周)‧预测41.0万人‧前值41.7万人

20：30 美国初请失业金人数四周均值‧前值40.75万人

20：30 美国续请失业金人数(8月20日当周)‧预测367.0万人‧前值364.1万人

21：30 加拿大8月经季节调整的RBC制造业PMI‧前值53.10

22：00 美国7月建筑开支‧预测+0.2%‧前值+0.2%

22：00 美国8月供应管理协会(ISM)制造业指数‧预测48.5‧前值50.9

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)