市场现状

随着国民经济多年的稳定增长，国民创业意识持续升温，中小企业遍地开花。中国2009年有970万中小企业,仅近六年来每年净增数约40万户左右，2010年将超过1000万户。中国的企业99.9%是中小企业，他们在发展过程中面临最大的难题就是融资难。中小企业融资98%靠借贷，能获得银行信贷支持的仅占10-15％左右。一方面庞大数量的中小企业在资金上嗷嗷待哺，形成巨大的投融资规模市场，另一方面市场上存在大量闲散资金找不到合适的投资渠道，这给民间投融资服务行业发展提供了极为有利的发展契机。

民间借贷市场在全国各地的发展不平衡，但一个共同特点：覆盖面广、参与者众。

民间借贷在较发达的省份情况如何？2010年2月中国央行条法司司长周学东曾对媒体披露：目前民间借贷规模不容小觑。以浙江省举例,截至2009年底,该省民间借贷的存量规模达6000亿元人民币。“要是计算全年融资量的话,规模非常大”。

民间借贷在中国欠发达地区的情况如何？中国金融界网2009年对江西省赣州市（经济欠发达的农业大区）6县的调查结论：民间借贷是县域经济体内中小企业、“三农”经济融资的重要渠道，发展速度加快。被调查样本有80%存在民间借贷行为，民间借贷户均额3.4万元，企业户均额38万元。

民间借贷在中国改革开放30多年来发展情况如何？据金融专家连续多年的调研与测算：中国1978年～2008年30年间的民间借贷规模从1978年的400亿元左右扩大到2008年的5.4万亿元左右，年均增长率为17.8%，同期金融机构贷款规模年均增长率为18.4%，两者几乎以相同的速度增长。从规模比较来看，30年间民间借贷占金融机构贷款余额比重在17-27%之间浮动，2008年为17.8%,平均比重为21%。

央行报告2009年人民币贷款（正规途径）年末余额为40.0万亿元，同比增长31.7%。2009年前三个季度国内非金融机构部门融资总量累计为11.26万亿元，贷款融资占全部融资额的八成以上。

根据上述数据我们可分析2009年中国民间投融资规模：以正规途径年融资额40万亿元、民间融资规模占正规途径融资规模比重18％计算，则2009年中国民间融资规模为7.2万亿元，中国人均值约为5500元。

市场前景

（1）、政策为经济发展保驾护航，民间借贷环境愈来愈宽松

党的十六届三中全会提出要“大力发展资本和其他要素市场”和“进一步巩固和发展公有制经济，鼓励、支持和引导非公有制经济发展”，指明了非公经济发展离不开资本要素的支持。胡锦涛总书记在党的十七大上明确提出“优化资本市场结构,多渠道提高直接融资比重”。这为民间投融资的发展指明了发展的大方向。

《宪法》、《物权法》、《合同法》、《民法通则》等法律以法律形式确认了市场主体具有运用自有资金进行借贷获益的权利，为民间借贷提供了法律依据。《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定了“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”，为民间借贷规范操作提供了法律指导意见。《中华人民共和国中小企业促进法》第40条 “国家鼓励各类社会中介机构为中小企业提供信息咨询、投资融资、贷款担保和法律咨询等服务”则明确指出民间投融资服务机构存在的合法性。

2005年国务院发布《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》鼓励、支持和引导，大力发展非公有制经济，允许非公有资本进入部分国有垄断行业和领域，引入市场竞争机制；2009年出台《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，随后发布与非公经济发展相关的具体政策及措施文件达200多个，进一步鼓励民间资本进入国有垄断行业，包括金融服务业。

2010年3月24日国务院常务会议部署了进一步鼓励和引导民间投资健康发展的四项措施。将“拓宽民间投资的领域和范围”措施排在首位，明文鼓励和引导民间资本进入金融领域并倡导要“兴办金融机构”。 2010年内将出台新《贷款通则》，强化对“非金融机构贷款人”、“民间借贷”的管理，给了非金融机构贷款人合法身份，并有望在贷款利率上突破“四倍利率”限制，以促进利率市场化改革。

客观上说民间投融资服务已有了宽松的政策环境，民间投融资服务行业的政策春天也已经来到。

（2）、民间借贷市场发展趋势分析

曾经多次组织民间金融生存状况大型调查的中央财经大学金融学院专家预测：植根于市场经济土壤的民间金融，在中国金融体系抑制不断放松、金融发展不断深化的今天，愈发显示出超强的生命力，其与正规金融之间正在形成一种共生关系：随着正规金融的发展，民间金融也在不断壮大。

2008、2009年在国际金融危机发生、经济环境急剧恶化条件下，国内民间资本活跃度曾一度落于低谷。2010年在国际环境有所好转、但国内自主增长动力仍不足的背景下，中国政府充分意识到要促使中国经济保持持续正常的增长速度，必须要激活民间资本，开始着力推行以民间投资拉动为主的内生经济发展方式，鼓励民间资本进入国家大部分垄断行业，这必将提高民间资本的投资热情。金融专家预测2010年民间借贷年增长率将超20%，总量将达8.6万亿以上。

民间借贷走在最前沿的温州，2010将利用民间资本投资的任务写进了《政府工作报告》，并称“要鼓励和保障民间资本顺畅地进入基础设施建设、金融服务、社会事业等领域”，要让民间资本能更充分地享受政府“非禁即入”的投资政策。这是前所未有的事件，是一个非常的强烈信号：民间借贷将进入政府决策视野。

专家们对中国民间借贷未来发展趋势的预测是：

1）民间借贷规模趋大、分布趋广、总量不断上升；

2）民间资金来源愈来愈充实、民间借贷需求愈来愈旺盛；

3）中小企业融资一直存在着银行正规金融机构和民间借贷两条鲜明的资本脉络，前者起主导作用，后者起补充作用，共生发展；

4）民间借贷阳光化“呼之欲出”，行业发展将迎来明媚的春天。