作者文章归档：董爱国
新冠状病毒肺炎爆发以来，口罩难求，不仅老百姓缺口罩，连医护人员也缺口罩，甚至有地方政府不惜强制扣押途径当地的口罩。有不法商人制售假冒口罩，有媒体报道有黑心商人销售二手口罩。政府号召口罩生产企业积极复产，严格处罚销售高价口罩和假冒伪劣口销售商，海外华人更是在全球抢购口罩发往国内，但是面对节后开工后的巨大需求，口罩依然极其紧张。
在普遍产品产能过剩的情况下，供不应求也是难得的，口罩生产门槛不高，为什么供应不快速增加，会有这么大缺口？
首先，疫情突发，口罩需求剧增，原来的供需均衡点E1被打破。需求曲线由D1向右外移至D2，...
城市商业银行资本监管的博弈分析
摘要：目前我国城市商业银行的资本充足率水平显著提高，但是存在虚假现象。本文运用博弈论的方法分析了出现资本充足率虚高的原因，指出这种现象是在现行城市商业银行产权制度和监管机构绩效考核机制下监管当局和地方政府博弈的结果。要彻底解决城市商业银行的资本充足率问题，必须完善城市商业银行产权结构、改进监管绩效考核机制、健全银行业外部评价体系、建立商业银行业退出机制。
关键词：城市商业银行；资...
国庆期间全家发烧，夜里到医院就诊，非让母亲住院。不管病人情况，让我上上下下跑了10来趟，半就诊卡、缴费、抽血、送检、去结果，又是缴费、领药、补缴费用，冒着高烧跑。为照顾母亲，让爱人一起住院，一下子每人4000元没了，各种检查，爱人在门诊做的检查住院部重新做了。输了3天，退烧了，好说歹说才让出院，临出院，又让做检查。感觉极差，进医院就像待宰的羔羊。
一、 金融市场过剩
中国进入商品市场和金融市场双过剩的时代。商品过剩，大家不陌生，产能过剩提了很多年。除了极少数行业，如三甲医院的医疗服务、重点学校入学等，很难找出供不应求的行业。
媒体不断报道小企业融资困难，为什么还会金融市场过剩呢？
金融市场过剩是指金融企业对客户的服务供给超过其需求。一些小企业达不到金融企业客户准入标准，他们不是金融企业的客户，如同房地产过剩要去库存，还有人露宿街头。达不到金...
央行决定从11月22起，把存贷款的利率分别下调0.4和0.25个百分点，基础贷款利率下调至5.6%，一年定期存款利率下调至2.75%。股市应声上涨，打破了IPO比跌的魔咒。对于降息的预期很高，有人扬言股市上3000点乃至更高，宏观经济会好转。对此，不敢苟同。
股市是否上涨不好说，因为国内股市常与经济背离，股市从6000点跌跌1000点，经济增长率并未如此变化，股市与经济相关性不强。历史上，利率下调，股市涨跌各有。
经济就此好转，未免太乐观。国内的经济问题首先是结构问题，投资率高，消费率低。降息进一步促进投资。以地方政府和国...
多地房地产价格下跌，成交量减少，房地产商跑路。于是，救市的呼声越来越高，要求放松住房贷款、放松购房限制。
在出手之前需要搞明白几个问题：为什么要救？放松管制能救得了吗？
救的理由可能有：地产下行影响大，影响金融安全、上游企业，和财政收入。
影响大就是理由吗？ ； 对于too big to fail的金融机构已饱受诟病，严格规范重要影响的机构，避免对社会造成严重影响。房地产已经绑架了中国经济，中国应该调结构，摆脱对地产的依赖，为什么还要继续增加人质呢？对隐君子是让他逐渐戒掉毒瘾呢，还是继续让他吸...
到上海开会，顺便到世纪公园走走。到门口，有黄牛向我推销门票，评价8元，公园售票处10元，便宜2元。和黄牛聊，黄牛说他们拿票6元，每张票赚2元。缘何他们可以无风险套利呢？谁给他们套利机会？ 如果说是批零差价，是否谁都可以做？还是凭什么资源做？
不是因为2块钱小题大作。不要忘了，价格双轨的时代，官倒如何致富。当今的时代，还有多少人在用同样的手段致富，工程层层转包，什么人中的标，签的合同，不费钱费力，却大把挣钱。有违市场经济公平竞争的基本精神。
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目前许多企业投身金融业，做P2P、保理、私募基金、融资租赁、小贷、资产管理等。但其实都是在放贷款，以贷款的思路做各类金融业务。
首先一个疑问，如果贷款的做法放之四海皆准，银行就可以通吃各类业务，各类机构没有生存空间，那么市场怎么回细分出这么多不同的产品市场，有这么多非银行金融机构。这些机构的存在，特别是国外的发展，证明银行不能包打一切。
既然与银行不同，就应该有不同于银行的业务模式和管理模式，相对与银行贷款，这些机构的产品和管理应更专业化。
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目前，国内金融空前繁荣，一是机构多元化，除了银行、证券、保险、期货等传统的机构外，还有信托、租赁、基金、保理、小贷公司、P2P、供应链金融等；二是金融资产数量增加，包括银行和影子银行资产。
尽管金融繁荣，但是中小企业的融资成本却高居不下，通常在10%以上，高的甚至达30%，相对于境外的融资成本太高了，也怪不得企业搞内保外贷。这也怪不得许多企业进入金融行业，想成为食利者，不仅包括中石油、中石化、中粮、华润、国电这样的央企，也包括不少民企。
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