一、 金融市场过剩
中国进入商品市场和金融市场双过剩的时代。商品过剩，大家不陌生，产能过剩提了很多年。除了极少数行业，如三甲医院的医疗服务、重点学校入学等，很难找出供不应求的行业。
媒体不断报道小企业融资困难，为什么还会金融市场过剩呢？
金融市场过剩是指金融企业对客户的服务供给超过其需求。一些小企业达不到金融企业客户准入标准，他们不是金融企业的客户，如同房地产过剩要去库存，还有人露宿街头。达不到金融企业标准的企业的需求不是有效需求，是欲望而已。金融市场过剩不仅表现在资金供给端，也表现在资金需求端，这是金融机构的中介属性决定的。在资金供给端，投资者面对银行、保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、P2P，还有非法的高息吸存者的各类产品的营销，许多银行存款利率也一浮到顶，保险公司许多保险产品与其说是保单不如说是存单，利率达到8%，超过贷款基准利率，证券公司、信托公司、基金公司和P2P公司也是各显神通获客，每个人都会收到各类机构的营销电话、短信、邮件、宣传册。在资金需求端，经营良好的企业成为银行、信托、证券、基金公司、租赁公司、保理公司等机构争夺的对象，因此许多企业过度融资。金融市场出现资产荒，一些金融机构无资产可投。
二、金融市场过剩影响
1、贷款利率下降
同业拆借利率、银行贷款利率和民间借款利率均有所下降。
2、利差缩小
金融市场过剩，一方面提高了存款利率，另一方面降低贷款利率，银行利差缩小，可以从工商银行、民生银行和宁波银行利差反映出来，且银行规模越小，受影响越大。
3、有利于打破金融垄断
金融市场过剩，增加了金融客户的选择，有利于改善金融客户的地位。储蓄者可以选择不同的机构和产品中选择，可以选择银行存款、信托计划、货币基金、万能险、P2P等多个产品，不同产品也有不同的机构提供，可以货币三家。对于资金需求者，可以选择发行股票、债券、中期票据、银行贷款、信托、租赁、保理、互联网金融机构等多种融资工具。金融市场过剩，改善了金融客户的地位，有利于打破金融垄断，促进利率市场化。
4、金融投机活动增加
资本趋利性注定资本寻求获利机会，增加投机。资金流向股市，加上场外配资提高杠杆率，加剧了股市波动，股市大起大落；资金流向房地产行业，加剧了地产泡沫，泡沫破裂，一些地方形成大量烂尾楼和空置房，鬼城报道不断见于报端；P2P、众筹、电子支付等互联网+公司涌现，但多数盈利模式模糊，缺乏持续性，特别是P2P，并非信息中介，为了获客，不惜提供担保，本来是建立借贷双方的直接关系，反而成为二银行，又不受监管，没有存款保护，贷款质量远低于银行贷款，风险不可小觑，已有不少P2P老板跑路，今后还有更大的风险。
三、 金融市场过剩原因分析
1、 资金需求。
金融市场过剩是商品市场过剩的体现。在需求是因为消费不振、出口受阻、投资下滑。在供给，市场不能出清，存在不少僵尸企业，在供给过剩的情况下，仍然生产。市场不出清的原因，包括以下几个原因：一是退出成本高，比如冶炼行业；二是，为了GDP和避免失业，地方政府保护，如低地租、政府补贴等；三是，高污染生产，企业不承担环境成本；四是，部分企业降低产品质量，生产假冒伪劣产品。
商品市场过剩，投资机会减少，投资回报率下降，实体经济投资需求下降（固定资产累计投资同比不断下降），特别是房地产行业，房地产商拿地动机下降。由于经营利润低，许多实体企业转向金融行业，即非金融企业金融化，表现为参股金融机构，成立租赁公司、保理公司、小贷公司等类金融机构。
住房需求增长放缓，居民住房信贷需求下降。多地汽车限购，抑制了汽车消费信贷。
地方政府受中央规范地方融资影响，融资需求下降。
2、资金供给。
经济增长放缓，央行执行宽松的货币政策刺激经济增长，今年以来已两次降低存款准备金率，并时常通过公开市场和贷款便利公司向市场注入资金；证券市场波动剧烈，投资者从股票投资转移到债权投资；结算电子化提高了支付的便利性，人们持有现金减少；金融机构资金充足，但由于信贷风险惜贷，提高授信条件，贷款减少，势必增加非信贷资产，由于同业业务监管趋紧，符合同业投资标准的资产更稀缺；互联网金融机构兴起，为了占领市场，积极营销获客，吸收了大量资金，资金成本远高于银行存款，高成本资金势必寻求高收益资产，风险可控收益高的资产更是稀缺。
资金需求不旺，资金充裕，加上金融机构的筛选机制，符合风控条件的资产相对资金来说不足，银行贷款和资金信托增速下降。
四、 建议
正在目前商品金融双过剩的时代，实体企业和金融企业躺着挣钱的时代已经过去，一向高大上的银行也低下姿态，不仅对存款者，对借款人也今非昔比，行长都说银行也成立了弱势群体。
1、 居民
居民是最主要的储蓄者。最为储蓄者，希望自己的金融资产保值增值。可配置的产品丰富，银行存款、银行理财产品、信托计划、债券、基金、保险、股票、P2P、民间借贷。安全性来说，银行存款、货币基金、国债、保险等产品较高，收益率来说，民间借贷、信托、P2P、保险、银行理财等较高，流动性方面，银行存款、货币基金、股票较高，也有不少平台提供保险、P2P的转让服务，就资金门槛来说，银行存款、货币基金等门槛较低，信托、理财通常有较高门槛，P2P针对不同金额投资收益率不同。居民因根据各自家庭收入和支出情况合理选择金融产品，及时需要的可以购买流动性高、风险低的产品，如货币基金、银行存款，不少货币基金支持及时支付，长期闲置资金可以选择期限长、收益率高的产品，高风险产品应适当配置，即使时损失也不影响生活。对于信托产品应了解项目情况，近期信托计划违约的不少，信托公司也无能力兑付。对于P2P产品，应选择背景好、模式可信的平台，今后几年P2P平台会大洗牌，不少平台会消失。不可借款投资，除非您是投资高手，即使如此也应控制杠杆率，避免一夜破产。
2、金融机构
金融机构作为经营主体，有业绩压力，一面要规模增长，一面要控制风险。特别是互联网金融企业，刚刚开始跑马圈地占领市场阶段，追求规模扩张不可避免。但是，由于实体经济不景气，违约率提高，风险增加，控制风险仍是重中之重。为了规模忽略风险的机构走不远。金融机构还应审慎经营，认清风险因素，审慎评估风险，采取控制措施规避风险。对于风险措施一应有清晰认识，控制措施是否有效。比如，看似具有担保能力的担保机构不能承担担保责任；貌似正常经营的企业突然破产，老板跑路，即使有抵押物，也严重贬损，中枪的机构不少。每次危机到了，首先倒下的都是激进的机构,如长期资本管理公司、贝尔斯登、雷曼兄弟等，国内的如德隆。金融机构应看企业潜力，对于僵尸企业不要试图其起死回生，或为拖延风险暴露时间继续提供资金，及时退出也许是降低风险的最好办法。
3、企业
企业一面饱受产品过剩的困扰，但另一面由于金融市场过剩，获得融资较以往容易多了。熊彼特认为，周期都是以淘汰落后企业，产品创新带来经济复苏。企业要立于不败，要利用好双过剩时机，加强产品研发，提供创新产品。不可利用资金去只是扩大产能，或用以拆东墙补西墙，这样会使资金成本越来越高，疲于应付，最后窟窿太大堵不住。不要投资不熟悉的领域，特别是金融。许多实体经济企业涉足金融，从担保公司、租赁公司、小贷公司、保理公司等，成功的案例屈指可数，金融不再是金矿，陷入困境中的担保公司、P2P、租赁公司、小贷公司、信托公司，甚至银行今后不会少。
4、监管
监管职责之一是维护金融安全，避免金融系统性风险发生。金融监管应该前置，不仅仅是出了金融风险事件的善后处理。积极保护金融消费者，普及金融风险知识，避免低风险承担能力的投资者购买高风险产品。对于非法经营，从从事金融诈骗的机构要坚决取缔。这些金融诈骗高庞氏骗局，会严重影响区域经济发展和社会安定。互联网金融兴起，许多P2P公司并非真正的信息中介，对投资提供担保，P2P本来是金融脱媒，搞直接融资，自己成为金融中介，不受监管，没有资本约束和存款保证金制度，资产质量不高，风险极大。P2P跑路已不在是新闻。
5、政府
刺激经济最简单的方法就是政府投资，固然政府投资立杆见影，但是强心针不可常用，常用有副作用。次贷危机后政府主导的4万亿投资，拉动经济增长，但是其负面影响也不可小觑，进一步强化了基建、地产及其相关行业，错失经济结构调整机会，地方政府债务问题突出。因此，这次不可再用政府投资来救经济。阵痛是不可避免的，应以平常心对待新常态，不可在追求经济增长速度，应关注质量。鼓励民营经济积极创新，对于产品研发税收减免和政府奖励，加强知识产权保护，激励企业利用资金充裕机会投资研制新产品，促进经济结构转型，摆脱依赖基建投资拉动经济的困境。不可利用资金充裕在市场商圈钱，不可滥发债券，鼓励企业已IPO、增发等形式圈钱，更不可以国企改革之名来圈钱。