创业融资

 

 

能力目标

1.通过分析、讨论，较为深入地了解各种融资渠道和方式特点。

2.通过分析、讨论创业案例，让学生了解创业过程与融资渠道如何匹配。

3.通过实训，培养学生掌握融资渠道与方式的选择策略。

4.通过案例分析和综合训练，培养学生创业融资的能力。

 

知识目标

1.认识创业者为何融资难。

2.了解创业融资的特点,融资渠道与方式的比较和选择。

3.掌握创业企业融资程序。

4.创业企业融资理念和决策原则

5.掌握创业企业的融资管理的方法。

 

从21世纪全球范围来看，创业已成为经济发展的原动力。博取财富的热潮在中华大地上愈加涌动。奋斗、创业，成就人生梦想，成为当代青年人的追求。环视中外，随着科技进步和新经济的蓬勃发展，创业也更多地成为年轻人的特长：他们有梦想、有激情、有闯劲、有用之不竭的创新力和创造力，但他们缺乏经验和必要的知识与技能，而财务知识的匮乏成为限制许多人创业成功的最大短板。对于多数创业者来说，资金是稀缺的资源，获取资金的技能和有关知识是创业者需要学习的重要内容之一。

 

【任务名称】

案例分析：如何获得创业的第一桶金？

【任务情境】

看别人怎么获得第一桶金？

 

 

张果喜是中国内地第一个亿万富翁，也是迄今为止中国唯一一个把自己的姓名写到行星上的企业家。张果喜原是个木匠，曾到上海艺术雕刻品一厂学会了生产雕刻樟木箱。凭着勤劳智慧，凭着生产雕刻樟木箱这一手绝活，他后来在广交会拿到订单，20个樟木箱就让他赚了1万多元。

 

 

吴桐擅长发明，名下拥有多项专利技术，仅其“城市垃圾处理综合集成系统”一项专利，据估计无形资产就达12.5亿元。一家美国名牌杂志估计，吴的专利加起来，价值超过100亿美元。2001年3月，吴携2000元进京二次创业，创办中宜环能环保技术有限公司，3个月后，仅向韩国某著名企业出售 “城市垃圾分类焚烧技术”15年使用权，获利即超过2000万美元。

 

 

新浪网原总裁兼CEO王志东在1993年向四通融资500万元港币，创办四通利方，后四通利方与华渊网合并，易名“新浪”。1999年国际融资2500万美元，后又向戴尔电脑和软银等融资6000万美元。2000年上市纳斯达克，通过融资打开新天地。

 

 

hao123站长只是一个仅有初中文凭的人，因为在做网管闲暇的时候做了一个网站，赚了第一桶金。而这个第一桶金的网站最后卖给百度却卖了上千万元。他的故事足以说明，选对行业是多么重要，而同时证明，互联网是普通人暴富的最好途径！

 

 

这个榜样是上海的杨怀定，人称杨百万。应该说，他的第一桶金是来自国库券的异地交易。苗头是在上海看到的，108元买进，113元卖掉，4个小时赚了800元。他说，“赚了以后就开始想入非非，到外地108元买回，到上海112元卖掉。”心动不如行动，他立刻到了合肥，那里的国库券与上海的差价是30元。他两天就赚了6000元。他认为自己“找到一条挖金矿的路”。

 

 

吉利集团董事长李书福的第一桶金是开照相馆。当时，1000多元的反光罩买不起，他就自己动手做了一个，只要几元钱。他觉得这些与敲个白铁皮的水桶是没有多大的区别，甚至连照相机上的皮老虎和装胶片的玩意，也都是自己“生产”。因而，对于他后来敢于造冰箱造摩托车造汽车也没什么可惊讶的。在他眼里，“汽车不过四个轮子，一个方向盘，一个发动机，一个车壳，里面两只沙发”。

 

（资料来源：中网创业 http://www.8002008.com.cn/UU/HTML/119491.html）

 

【任务要求】

1、分小组讨论案例，各组派代表介绍讨论结果；

2、讨论的问题：

（1）你认为自己和创业伙伴有何优势？

（2）假如你打算创业，你认为你创业的第一桶资金应该是怎么得到的？

 

【知识链接】

 

　　一、创业企业资金窘境和资金的重要性

创业是富有创新精神的高层次劳动，是创业者全面素质和综合职业能力的体现。但创业者普遍面临着一个共性问题，这就是资金短缺。经常听到一些青年朋友感叹“给我一个支点，就能撬起整个地球。” “可是支点在哪里呢？” 正所谓“万事俱备、只欠东风”，于是我们看到了“一分钱难倒英雄汉”和囊中羞涩而导致“出师未捷身先死，常使英雄泪满襟”的唏嘘场面。众所周知，温州老板大都比较成功，生意做得风生水起。但近来也频闻温州老板因资金链断裂，跳楼的有之，携款潜逃的有之，企业倒闭的有之。经济形势预期严峻，各类不利因素相互叠加，这愈发引起各方关注。

能否快速、高效地募集资金，是创业企业能否站稳脚跟的关键。从创办企业来看，资金具有极端重要性，主要表现在：一是在企业开办过程中，创业者需要较多的资金才能启动；在市场开拓方面，创业者需要较多的资金才能运转；三是在产品开发方面，也需要创业者投入较多的资金才能维持。

  二、资金有限的创业者如何迈出第一步

对于资金很有限又渴望创业的人，手里抓住辛辛苦苦筹来的一点钱，生怕一不小心入错行，断送多年心血，面对到手的大好机会却不敢勇敢地一搏，患得患失，到头来是浪费时间，也有人不作调查研究，不看准行情，盲目投资，结果金钱打了水漂，甚至背上一屁股债，尤其借高利贷者，所赚的杯水车薪，难有翻身之日。资金匮乏者，要实现创业理想，建议把握几条：

1．稳：虽然创业有风险，创业也要冒险，但是相对条件而言的，不要被误导。要采取最稳当的项目，有发展扩大的前景又比较保险的行业，譬如衣、食、住、行这类循环消费较多的行业，中国十几亿人口，每天吃穿住行要花的钱可以说是犹如黄河之水滔滔不绝，先将项目锁定在这些范围，然后进一步权衡，客观 来说，贸易型比较适合资金匮乏的创业者，即开店。店门一开，生意就会来，是多是少看经营，见仁见智。

2．低：缺少资金千万别选中高档消费品来经营，否则后续追加的投入以及随之增加的经营成本会把你压得喘不过起来，步入恶性循环。中国人还是穷的多，满大街一抓一大把，他们都钟情便宜的东西；那就瞄准这些人，经营廉价商品，别贪心，薄利多销，成本低，对运营条件要求不高，是可以达到赚钱目的的。你看看做小商品、便宜货、废品 回收的都哪些人？细水长流，他们都已经发得流油了。

3．快：无论做什么生意，原材料或者货都要有一定的库存，再小的库存都需要科学管理。进货不求多，要精，好销的适当多进，主流的货品走量，搭配 的走利润，不要一味求价格低而盲目进货量大，周转不灵，犹如背上大石跑步，别人早已回来背第二块，而你却还在半路，速度把你打败。

创业是一项艰苦的工作，一旦干起来，漫漫长路没有终点，赚钱是心急吃不了热豆腐的事，只有脚踏实地，才能让财富成为自己的至交。

　　企业是由人才、产品和资金所组成；资金不足，无法成就事业。举债经营往往会导致创业者利息负担过重，企业无法经营下去。因此，青年创业要有“多少实力做多少事”的观 念，不要过度举债；企业应“做大”而非“大做”，“做大”是有利润后再逐渐扩大，“大做”则是勉力举债而为，只有空壳没有实际，遇到风险必然鸡飞蛋打。

三、创业融资难原因分析

造成创业者融资困难的原因主要是中小企业本身在产生和发展过程中存在许多不足和先天缺陷，创业者识别出的不确定机会是建立在别人无法拥有也无法识别的信息基础上，投资者很难确定是否能够投资受益。另外，我国资本市场和融资服务体系不健全，以及政府在相关制度、政策滞后和服务不到位、欠完善等综合原因造成的。具体可从几个方面来看：　　
　　（一）政策法律层面：长期的国营主导观念挤压中小企业生存空间
　　１．国营主导观念影响较深，中小企业长期受亚国民待遇
　 　改革开放以来，国家对国营大中型企业多次实施优惠政策；外资实行减免税收、设立保税区等“超国民待遇”。国企实施的与中小企业不同的市场准入条件和不同 的股票上市、企业债券、银行贷款融资条件等“国民待遇”，使得以中小企业为主体的非国有企业只能享受“亚国民待遇”，经营、融资、发展环境处于不利地位，严重挤压了中小企业的生存发展空间，出现目前银行信贷经营中产生“垒大户”倾向。
　　２.国家配套的有关制度政策明显滞后，切实可行的措施依然缺乏
　　虽然近年来我国先后实施了《中华人民共和国中小企业促进法》《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等有利于中小企业发展的政策法规，但仍没 有从根本上赋予中小企业平等的生存空间、融资待遇和发展环境。且这些政策偏重于指导，可操作性不强，仍然没有解决或缓解中小企业融资难的有效、可行的措施。
　　（二）社会层面：我国金融市场的不完善成为中小企业融资难的关键
　　１.金融体制改革不到位，中小企业贷款融资困难
　　一方面本应面向中小企业贷款的农村信用社和地方商业银行，片面求大、求强，竞相支持大型企业，而对本该是自己支持重点的中小企业尤其是小企业置之不理；另一方面我国还没有成立针对中小企业服务的专业性银行和各类基金组织，使中小企业的贷款服务在金融市场上出现缺失。
　　２.银企信息不对称，中小企业贷款困难频仍
　 　在信息不对称方面，中小企业比大企业更加严重。因为中小企业大多都有信息不透明的问题。对于大企业，很多信息是公开的或是通过其它渠道能够收集的。而中小企业怕丧失商业机密，信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得其信息，也难以获得其偿债能力的信息。
　　３.银行追求的是利润最大化，中小企业往往求贷无门
　　由于中小企业的贷款金额小，时效性强，比较频繁，但每笔贷款手续并不比大企业简化，相比之下，小企业贷款平均成本高、工作量大、贷款收益小；同时，由于中小企业效益低，稳定性差，风险较大，出于利润最大化和降低风险的双重追求，银行在贷款投放上趋大避小是必然的。
　　４.贷款权限过度向上集中，中小企业丧失话语权
　　近年来，各商业银行在改制和加强管理方面，不约而同地选择了贷款审批权上收和集中。市、县级的银行机构不是对中小企业没有贷款权，就是贷款条件非常苛刻，在当地鲜有符合贷款条件的。严格的授权授信管理制度，客观上削弱了基层商业银行对中小企业的信贷支持能力。
    5.中介机构市场运作疲软，中小企业贷款服务受挫
　　个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全，担保风险分散与损失分担、补偿机制尚未形成，使得担保资金的放大作用和担保机构信用能力均受到极大制约；针对企业资金需求的担保机构对于创业者的担保功能存在较大的局限性。专门针对创业者提供专门融资服务的机构也非常少。
   （三）企业层面:中小企业自身“先天不足”是融资难的根本
   １.企业产品附加值低，银企难成合作伙伴
    由于经营者的素质、经历等原因，许多中小企业产业结构不合理，大部分中小企业都属于传统产业和劳动密集型产业，这些行业的产品附加值低，成本相对较高， 盈利水平低，抗风险能力弱，企业技术装备落后，创新能力不强，员工素质普遍低下，自有资金严重不足，负债率偏高。因此，新陈代谢快，稳定性差是我国中小企业的一大特点，这就造成了银行贷款在行业选择上将中小企业列入 不支持或限制之列。
　　２.企业管理结构存在弊病，银行放贷顾虑重重
　　股权结构单一、家族化管理、独裁型机制、经营策略和经营手段上杀鸡取卵的短期行为是其集中的表现。在企业发展初期，上述较大问题这些弊病很难显现出来,随着企业的快速发展、规模的不断扩大，其劣根性就逐渐暴露出来，这是银行机构对中小企业进行融资不得不考虑的问题。中小企业也不可避免地面临着“三高”（原材料价格高、贷款利率高、汇率高）和“三荒”（钱荒、地荒、员工荒）的压力。最近温州一些企业法人“跑路”事件，使银行业人人自危。
　　３.财务有章不循欠规范，难以被各大银行青睐
　　企业自身实力弱、经营风险较大。许多中小企业内部管理不规范，经营随意性大，各类规章制度缺失严重，或有章不循；企业财务制度不健全，建账不规范或不依法建账，会计核算常违规操作，有些小企业根本不设账，以票代账，或者虽然设账，但账目混乱，给企业的融资带来困难。资信情况不透明，难以提供准确完整的财务资料，使金融机构无法掌握企业真实的生产经营和资金运用状况。
　　４. 中小企业信用不佳，求贷功亏一篑
　　一些创业者短期行为倾向严重，影响了企业整体的信用环境。中小企业群体相对信用观念淡薄，机会主义盛行，缺乏长期发展目标，企业逃逸银行债务现象具有普遍性。在财务方面人为操纵利润现象较多，财务信息严重失真，企业经营信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考虑，造假账、出假报表、偷税漏税，使企业信誉受损，整体形象不佳。
　　5. 抵押担保难，担保机构积极性不高
　　中小企业由于自身规模较小，可用于抵押的固定资产非常有限，再加上抵押物价值评估、登记的费用较高，抵押之路难行。同时，担保机构尚未普遍成立，其他企业又不愿意提供担保，因此，担保难亦是中小企业的普通问题。

思考：中小企业融资难已经成为众所周知的问题。如果你现在是创业企业的负责人之一，你的企业现在面临极大的资金瓶颈，需要向外融资。你现在出去跑融资会遇到些什么障碍？

四、创业融资中应注意的问题

创业者要想获得外部资金的支持，首先必须明白与创业有关的一系列问题，如：赚钱载体选择与设计，创办自己公司的做法，竞争策略定位，创业融资的渠道，创业投资的运作，投资、融资的中介机构，创业者的信用保障，以及如何撰写商业计划等。其次，创业者在财务上要有战略眼光，要了解创业资金的来源、收益与代价，要制定有利的融资与财务计划，获得更高质量的外来投资，掌握资金的使用、管理及相应的知识和技能。

什么时候需要钱？需要多少钱？需要什么样的钱？是否愿意让投资者了解企业的秘密？如何看待自己的企业？这些问题创业者都必须做到心中有数。

根据企业成熟程度，可以将创业企业划分为以下发展阶段，即：种子期、起步期、成长期、发展期。创业企业不同发展阶段应采取不同的融资方式。

1.预估销售收入、销售成本、销售费用、利润

2.预计财务报表

(1)预计利润表

第一步：根据基年预计利润表的资料，确定相关项目在销售收入中所占的百分比；

第二步:对计划年度的销售收入做出预测，并用基年相关项目在销售收入中所占百分比预测相关项目的资本需求量，并编制计划年度利润表；

第三步：利用预计的比率，测算出计划年度的留存利润数额。

(2)预计资产负债表

第一步：取得基年资产负债表资料，并计算其敏感项目与销售收入的百分比

第二步：用计划年度预计销售收入乘以第一步所计算出来的百分比，求得敏感项目金额

第三步：确定计划年度留用利润增加额及资产负债表中的留用利润累计额。留用利润增加额可根据利润额、所得税率和留用利润比例来确定

第四步：增加总预计资产负债表的两方，如果负债和所有者权益的总额小于资产总额，则差额既是使资产负债表两方相等的平衡数，也是需要的增加外部融资数额

(3)预计现金流量表

1.资本结构决策

资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系。

2.资本结构的种类

(1)资本的属性结构：股权资本和债权资本。

(2)资本的期限结构：可分为长期资本和短期资本。

（3）资本结构的决策方法

资本结构的决策就是要确定最佳资本结构。所谓最佳资本结构是指企业在适度财务风险的条件下，使其预期的综合资本成本率最低，同时使企业价值最大的资本结构。

确定企业的最佳资本结构，可以采用资本成本比较法

1.效益性原则

2.合理性原则

3.及时性原则

4.合法性原则

工作示范

为有效缓解中小企业融资难题，南海区采取一系列措施，为中小企业在经济结构调整时期发挥吸纳就业和刺激内需作用提供了有力的资金保障。

一是设立中小企业信用担保专项资金。为构建政府积极引导、市场运作为主的全方位、多层次的中小企业间接融资服务体系，该区出台了《南海区中小企业信用担保专项资金管理暂行办法》及《南海区中小企业信用担保贷款贴息资金管理暂行办法》，建立了与合作担保机构、合作银行的风险分担机制。2008年我区拿出8000万元设立专项资金，为成长型中小企业在合作银行取得贷款提供信用担保，不仅对信用担保机构实施扶持补贴，同时对中小企业信用担保贷款实行贴息补助。2010年，专项资金增资5000万元，规模达1.3亿元，合作银行总数达9家，合作担保机构总数达11家。

至2011年5月底南海区为企业累计担保贷款19.6亿元，超过230家企业受惠。除了直接为企业增加新的融资渠道外，该项政策也同时带动企业投资超20亿元，受保企业销售业绩年增长10%以上，增加税收1.2亿元，稳定就业2.5万人，新增就业5000余人，取得较大的经济社会效益。

二是对企业知识产权质押融资给予扶持。自2008年南海区被确定为全国第一批知识产权质押融资试点单位以来，该区大力支持企业运用知识产权质押方式拓宽融资渠道，引导金融机构、中介服务机构广泛参与，加强知识产权与金融、产业的结合。一是建立南海知识产权交易平台，将评估公司、知识产权交易所和担保公司纳入平台形成“大中介”，与招商银行、广东发展银行等建立战略合作关系，组织开展多次银企对接活动，打造了业务操作和风险控制平台，实现质押融资的市场化运作。二是设立试点专项经费用于扶持知识产权质押贷款贴息、中介费用补贴、项目管理等工作，引导企业运用知识产权获得贷款，降低企业融资成本。三是设立金融创新专项奖励，对开展知识产权质押业务的金融机构按发生额的0.8%计算给予奖励，鼓励金融机构开展新业务。

目前，南海区共有11家企业12个知识产权质押融资项目，其中9个项目已成功获得银行知识产权质押贷款共7250万元。区财政已拨付融资中介费用补贴资金137万元，并将对企业已偿还本金和利息的知识产权质押贷款给予35％贴息补助。

三是对企业上市融资给予奖励。为促进优质企业特别是科技型中小企业利用资本市场做大做强，南海区成立了由区长挂帅的上市办公室，专职负责拟上市企业的指导协调工作，同时出台促进优质企业上市和发展扶持新办法，设立专项资金，对通过资格审核的拟上市和成功挂牌上市企业给予奖励，奖励标准也由原来的400万元提升到最高1000万元。其中，企业完成股改并取得股份公司营业执照的给予100万元补助；企业在“新三板”及境内其他经批准的股权交易市场挂牌上市的给予100万元奖励；对于企业在国内主板、中小板及创业板首次公开发行股票上市的，区财政按照50万元、50万元、100万元标准分三期补助给企业；企业成功上市后，根据首发募集资金金额的不同分五个档次给予100—600万元不等的奖励。

目前，区财政拨付企业上市奖励资金达2740万元，有力推进了企业上市进程。迄今为止，南海区上市公司总数达到10家，其中中小企业9家。企业的上市融资使品牌知名度和竞争力得到极大提高，同时在提升南海传统产业中发挥了重要示范和带动作用。

四是对私募创投或融资租赁机构给予扶持奖励。针对进驻我区的私募创投等金融类企业，给予落户奖励、经营经费扶持、人力资源扶持、建筑补贴等。目前，南海区已吸引10多家私募创投机构进驻，募集社会资金达30多亿元;同时，引入1家融资租赁公司，以“融物”方式帮助生产性中小企业解决融资难题。

（来源：中华人民共和国财政部网站　http://www.mof.gov.cn/xinwenlianbo/guangdongcaizhengxinxilianbo/201106/t20110614_561137.html）

知识拓展

2011年以来，由于宏观政策紧缩、银根收紧，使得中小企业的融资问题雪上加霜。如果不解决融资难题，珠三角中小企业转型升级将会困难重重

　　冯文是一家仓储设备生产企业的老板，其公司每年的销售额在四五百万元左右。“现在资金链压力真的很大。然而作为一家典型的小企业，从银行贷款是件"连想都不敢想的事情"。”冯文告诉记者，由于资金紧张，公司只能有选择性地放弃一些订单，可谓损失惨重。

　　虽然中小企业融资年年喊“渴”，但是问题却一直难以解决。今年以来，由于宏观政策紧缩、银根收紧，中小企业的融资难题更是雪上加霜，遭遇到前所未有的危机。日前举行的第八届中国国际中小企业博览会暨中泰中小企业博览会（下称“中博会”）举办数场论坛，为中小企业融资难寻求解决之策。

　　融资，难还是不难

　　一家传统制罐企业所面临的纠结，在数以万计的珠三角中小企业中十分具有代表性。

　　“大地制罐成立于上个世纪90年代中期，一直是顺德当地涂料企业的下游供应商，为其配套化工罐。”公司总经理黄伟刚告诉记者，随着涂料产业的迅猛发展，大地制罐也从年产值1000多万的小作坊，成长为年产值2亿元的企业。

　　全球金融危机以来，大地制罐陷入了前所未有的生存危机。“在残酷的市场竞争下，制罐企业的利润越来越微薄。而原材料马口铁价格的不断攀升，更是压得企业喘不过气来。” 黄伟刚算了一笔账，目前大部分化工罐的毛利润长期徘徊在8%～13%，有的甚至下降到5%。比如一个20升的涂料桶售价为16元左右，除去原材料、工人工资等生产成本，只能拿到8毛钱的毛利。

　　三年前，大地制罐开始转型，将注意力投向饼干盒、糖果盒、礼品盒等杂罐生产。然而，它的转型梦想并不容易实现。“上马新的生产线需要2000万元投资，而这笔钱从何而来呢？”黄伟刚告诉记者，贷款难，这几乎是大多数珠三角中小企业都会面临的问题，而依靠自有资金滚动发展的无奈选择，往往拖慢了企业发展的脚步。

　　幸运的是，在佛山市顺德区政府的帮助下，大地制罐告别了融资烦恼。顺德将300家优质成长型企业列入“龙腾计划”，为其开辟“绿色通道”，大地制罐便是其中一家。今年，顺德区财政就安排了不少于7亿元专项资金，综合运用于优惠政策、融资扶持、财政杠杆和政府服务等。

　　“因为得到政府的政策支持，大地制罐解决了一两千万元的的融资难题，转型相当成功。目前，大地几乎所有的杂罐订单都来自海外，并成为迪士尼、可口可乐等全球著名品牌的供应商。”黄伟刚对比道，杂罐的毛利润也比化工罐高出了三至五倍。

　　融资，难还是不难？在大多数珠三角中小企业的眼中，大地制罐的融资经验并不容易复制。冯文表示：“政府的优惠政策只能覆盖有限的企业，许多企业还是需要依靠市场力量解决资金难题。”据佛山市经贸局的调查数据，80%的中小企业反映今年资金需求较为紧张，20%～30%的企业出现融资较为困难或很难。

　　企业融资难的问题正在愈演愈烈。日前，广东银监局对“珠三角中小企业经营融资状况”进行调研后发现，73.8%的中小企业上游供应商要求小企业以现金支付货款，资金紧张问题突出。

　　中小企业融资为何年年喊“渴”

　　虽然中小企业融资年年喊“渴”，但是问题却一直难以解决。

　　此次中博会一连举行了“小企业金融服务创新银企对话”“投融资与高成长性民营企业发展论坛”“中小企业资本市场运作暨国际贸易研讨会”等数场融资论坛，从多元化的视角解读中小企业融资难题。

　　许多企业、银行和投资机构发现，不解决信息对称问题，融资难就无从解决。在冯文的眼中，许多国内银行出于风险等考虑，宁愿“锦上添花”，将资金借给实力雄厚的大企业，也不愿意“雪中送炭”向中小企业放贷。这逼着企业不得不转向民间借贷，有的年利息动辄15%或是高达24%，这让利润微薄的中小企业不堪重负。

　　在中博会上，许多银行界人士纷纷诉苦，不是银行不想贷款，而是找不到合格的贷款企业。“我在东莞调研时，问当地银行行长"中小企业是否融资难"，他告诉我中小企业融资不难，难在找到合格的企业。”银监局副局长何晓军在中博会上表示。

　　何晓军举例道，该银行对东莞几万家企业进行调查，只有30%～40%的中小企业有合格的融资条件，即有完整的财务报表、清晰的信息披露，以及完善的盈利和纳税记录。而其余60%以上的中小企业并没有开放、透明的数据。

　　何晓军的话，在中博会现场引起了企业的强烈回应。尤其是现场业内人士爆出的一份中小企业账单更是引人深思，作为一个年均盈利90万元的小企业，这家公司一年上缴的各种税费有299万元，各项正常税以及各级地方政府附加税费负担已远远高于其盈利能力。“我们的负担很重，所得税、增值税、营业税、教育附加费、房产税等，举不胜数，真的是蛮辛苦的。”广州博创机械公司董事长朱康健表示。

　　“在这种情况下，大多数中小企业为了减轻自身负担，通过各种各样的方法规避税费，这样导致信用记录、信息透明度、盈利都不完善，进一步制约了其融资发展。”何晓军表示，“政府部门真的要转变观念，一定要把中小企业作为扶持的对象，要放水养鱼而不能涸泽而渔。希望政府能减轻中小企业沉重的税费负担，给它们一个宽松的生存空间。”

　　与此同时，即使是能贷到款的中小企业，也难以承受高昂的融资成本。中国银行广州某支行的公司业务部负责人告诉记者，由于今年银根缩紧，银行贷款成本普遍不低。此前银行贷款大多会在基准利率上上浮15%～30%，而今年则上浮了40%～60%。高额的融资成本，也让许多中小企业望而却步。

　　何时告别融资烦恼

　　中小企业的发展状况，正在引起政府越来越高的关注。在本届中博会中国中小企业高峰论坛上，工信部正式发布了《“十二五”中小企业成长规划》。工信部总工程师朱宏任表示，这是中国第一个关于中小企业发展的国家级专项规划。

　　目前，在经济转型的关键时期，中小企业也被寄予厚望。就广东而言，其已形成以中小企业为主体的135个产业集群和296个专业镇，主要集中在电气机械、电子信息、纺织服装、食品饮料、建筑材料、金属制品等优势特色产业，其中年产值在100亿元以上的产业集群有33个，年产值在50亿元以上的有45个。以佛山顺德家电产业集群为例，其产值就达到1433亿元，约占全国的20%。

　“若欧美金融危机推动全球经济"二次探底"，中国不可能像上次那样大规模地投资基础设施，刺激政策更多地要服务整个经济转型，其中非常重要的是中小企业转型。”国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在中博会上表示，而要推动企业转型，就要在财政上做更多的改变，要通过政府引导金融机构的资金向小企业倾斜。

　　广东省副省长陈云贤透露，截至今年7月末，我省银行业小企业贷款达8902亿元，比上年同期增长54%，高于同期各项贷款增速约40%；截至今年上半年，全省担保机构累计融资担保额达到4530亿元，累计担保企业22万户，其中大部分服务于中小企业。

　　在本届中博会上，很多银行也表现出对中小企业贷款的浓厚兴趣，有的还推出了针对中小企业的无抵押信用贷款产品。广发银行从2009年开始就推出了“好融通”中小企业综合融资解决方案。截至今年8月底，该行中小企业人民币一般贷款余额已突破1800亿元，占对公企业人民币一般贷款近50%。

　　本届中博会上的“中小企业股权融资论坛暨项目对接会”，还邀请了50家国内最活跃的创业投资基金（VC）、私募股权基金（PE）的合伙人和高级管理人员，以及证券交易所、证券公司等其他金融机构负责人等，开展了股权融资项目现场对接，为参会中小企业带来了超过1000亿元的直接融资机会。

　　10月12日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施，这更是给中小企业打了一针“强心剂”。会议确定，将提高小型企业的公司税起征点，将小型微利企业减半征收企业所得税政策，延长至2015年底并扩大范围；并适当提高对小型企业贷款不良率的容忍度。

　　●加大对小微企业的信贷支持

　　●清理纠正金融服务不合理收费，降低融资实际成本

　　●拓宽小微企业融资渠道

　　●细化对小微企业金融服务的差异化监管政策

　　●促进小金融机构改革与发展

　　●在规范管理、防范风险基础上促进民间借贷健康发展

　　财税支持

　　●加大对小型微型企业税收扶持力度

　　●支持金融机构加强对小型微型企业的金融服务

　　●扩大中小企业专项资金规模 (来源：南方月刊)

(来源：中国经济时报）