真金白银 2011年10月28日

 

 

10月27日

港金息率：平息                                                                        伦敦白银定盘价：33.55

伦敦黄金上午定盘价：1708.00                                               伦敦黄金下午定盘价：1718.00

 

 

XAU 伦敦黄金

 

昨晚公布之美国第三季国内生产总值(GDP)数据，缓解了市场对美国重陷经济衰退的担忧。第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长2.5%，高于第二季1.3%的增幅，预期增长2.5%，并录得自2010年第三季度以来新高。在第三季度，消费者对耐用品及服务行业开支加大，加之商业投资出现激增，美国经济出现走强。美国数据的利好在很大程度上提振了风险情绪使美元遭到抛售。法国总统萨科齐周四表示，新的EFSF规模将达到约1万亿欧元，并同意EFSF杠杆化将令其规模扩大四到五倍。新的EFSF将在11月准备就绪。欧元区对债务危机采取了可靠和大胆的应对措施，希腊债务的民间持有者已经接受50%的债务减记幅度，将要求债权人以优惠利率对余下的希腊债务进行再融资。欧洲债务危机目前稍见曙光，由于债务减记希腊的债务水准已经降至可以长期维持的水准，另外增加的EFSF规模可以在很大程度上防止有更大的成员国陷入危机，后市欧元的危机主要来自于其银行系统的改革进程与峰会决议的实施细则。受助于股市和商品上涨，以及美元走软，金价周四连续第五个交易日上扬，和风险资产一同上涨；市场忧虑美联储可能推出新一轮货币宽松政策，这亦提振金价。

 

伦敦黄金周四最高升见1749.61美元，自周二冲破1700美元关口后，持续涨幅。从图表上之双底型态观测，以1695水平为颈线参考下，预料量度波幅可至1787美元。若果以黄金比率计算，由9月6日1920.30之高位至9月26日低位1534.49美元之跌幅，其61.8%及76.4%之回文件幅度将会分别看至1772.40及1829美元。但要留意9日RSI已上达至80水准，随机指数亦达至70，开始显现着超买压力。短线波幅预估在1735至1767水平，下一级支持预估为1721水平，而1695至1700区域原先为前期重要阻力，目前则转成关键的支撑依据，未有跌破此区，整体黄金走势尚维持中短期向好。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

10月3日 - 增持0.3027吨至1232.23165吨

10月4日 - 减持2.72426吨至1229.50739吨

10月10日 - 减持1.51339吨至1227.99400吨

10月13日 - 减持0.48270吨至1227.51130吨

10月24日 - 增持6.05263吨至1233.56393吨

10月25日 - 增持10.59199吨至1244.15592吨

10月27日 - 减持0.60525吨至1243.55067吨

 

伦敦黄金10月28日

预测早段波幅：1735 - 1767

阻力位：1781 - 1801

支持位：1721 - 1690

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，银价于本周二踏上33美元关口，摆脱了近月之争持区间；而9天平均亦见上破25天平均线，构成利好交叉，可望只要银价能维稳于9天平均线32.58美元上方，则仍告持续上涨。延伸波幅预估可至50天平均线36.13及36.80水平；倘若以黄金比率计算，由8月23日高位44.14至9月26日低位26.04美元，其61.8%反弹水平可至37.26美元。同样，由于RSI已见踏入超买区域，故仍要慎防追高风险。下方支持预估为34.60及34.00水平，较大支撑则预估为32.80美元；图表上亦见一上升趋向线视为关键支撑于31.19水平。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

9月29日 - 减持22.71吨至10047.15吨

9月30日 - 减持51.47吨至9995.68吨

10月4日 - 减持5.08吨至9990.60吨

10月7日 - 增持15.14吨至10005.74吨

10月10日 - 减持51.47吨至9954.27吨

10月19日 - 减持60.54吨至9893.73吨

10月21日 - 减持52.98吨至9840.75吨

10月25日 - 减持105.94吨至9734.81吨

 

伦敦白银10月28日

预测早段波幅：34.60 - 36.10

阻力位：36.80 - 37.20

支持位：34.00 - 32.80

 

 

美国商务部周四公布，第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长2.5%，高于第二季1.3%的增幅。经济产出重返衰退前水平。但第三季经济增幅符合分析师预期，而且国内需求也比多数人的预期略微强劲。欧洲领导人达成控制债务危机的协议，加之美国的GDP数据，齐力推高美股，标准普尔指数涨幅超过3%。美国公债价格下滑，同时美元亦告全面下跌。GDP报告也给予美国联邦储备理事会(FED)一些喘息的空间。美联储定于下周开会，商讨扶助经济和降低失业率的进一步措施。美国失业率目前固守在9%上方达五个月之久。经济需持续保持逾2.5%的增长率，方可降低失业率。美国经济最大的问题是就业市场疲软。第三季经通胀调整的可支配收入减少1.7%，为2009年第四季以来首次下降，消费者不得不动用储蓄来维持支出。今年稍早，汽油价格跳升打压了消费者支出，日本3月天灾后供应链受损，抑制了汽车生产。随着这些因素消退，美国经济开始回升。美国第三季个人消费支出(PCE)物价指数增长2.4%，为2010年第四季以来最强，且企业投资飙升16.3%，为一年多来最高。企业未预计到需求会大幅回升，补充库存进度缓慢.库存增长为2009年第四季以来最低，令GDP增幅削减超过1个百分点。扣除库存的拖累，经济增长达3.6%。消费活跃且库存增长缓慢，为第四季经济稳健增长打下基础，但欧洲可能再度陷入衰退，以及美国积压需求(pent-up demand)释放殆尽，可能成为2012年初期的弱点。就业市场鲜有改善的迹象。劳工部周四公布的数据显示，10月22日当周初请失业金人数下降2000人，至40.2万人，显示就业方面并未取得多少进展。但美国家庭面对的价格压力有所缓解。美国第三季个人消费支出(PCE)物价指数增长2.4%，低于第二季的3.3%。扣除食品和能源的核心PCE物价指数成长2.1%，之前三个月为增加2.3%。除了消费者和企业支出外，美国贸易逆差减少也是支撑第三季经济成长的因素。住宅建筑支出也小温成长。然没有迹象显示房市有实质复苏。全美不动产协会(NAR)周四公布，9月成屋待完成销售指数连续第三个月下滑。政府支出在第三季持平，反映了州政府和地方政府持续削减预算。州政府和地方政府支出下滑的速度如今有所放缓，分析师担心如果国会未能延长即将到期的减税和紧急失业补助，明年财政政策将会紧缩。

 

 

今日重要经济数据公布：

14：45 法国9月消费支出月率‧预测0.0%‧前值-0.2%

17：30 瑞士10月KOF领先指标‧预测0.98‧前值1.21

20：30 美国9月个人所得‧预测+0.3%‧前值-0.1%

20：30 美国9月个人支出‧预测+0.6%‧前值+0.2%

20：30 美国9月个人消费支出(PCE)物价指数月率‧前值+0.2%

20：30 美国9月个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+2.9%

20：30 美国9月核心个人消费支出(PCE)物价指数月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

20：30 美国9月核心个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+1.6%

20：30 美国9月实质个人开支‧前值0.0%

20：30 美国第三季雇佣成本‧预测+0.6%‧前值+0.7%

21：55 美国10月汤森路透/密西根大学消费信心指数终值‧预测58.0‧前值57.5 

21：55 美国10月汤森路透/密西根大学消费现况指数‧预测74.1‧前值73.8 

21：55 美国10月汤森路透/密西根大学消费预期指数‧预测48.2‧前值47.0

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)