欧洲经济在一片危机声中，股市连续出现上涨；美国经济数据一片大好，却与英国一样出现上下的癫痫行情，而英镑无疑是最癫的，上下起伏制造波浪。就在前天，市场看空葡萄牙债券发行，但是昨晚的结果大家看到了：超额认购的倍数应该比美国财政部债券强。于是，我们不能不问美国和欧洲，究竟哪一个的危机才是真正的危机，我们的结论是美国和中国。无论是天还是地，我们认为都是如此，中国的危机是自找，美国的危机是天谴，欧洲的危机是自造表演。

    市场预期，如果欧洲的欧元危机的目标被市场识破，欧元区要么硬来学习美联储强制放松货币政策，要么回归其经济的本来面目出现强势欧元，前者已经被现在出现在欧元区的通货膨胀阻击，后者则只会让美元和美国经济显形的基础上带动美国大而不能倒的问题最终被逐渐倒下而结束这场危机，同时帮助人民币加速实现国际储备货币化。美国虽然能在欧元危机被市场厌烦以后出现的强势欧元做出加息的反抗，但是从目前美国的消费能力和产能过剩状态看，加息的空间不是很大。中国本没有危机，但是我们自己要自作多情地与国际接轨，而接轨的又是一个正在处于塌陷的旧有腐朽的体系，所以，人民和市场就要为这种国际接轨付出代价。

    其实，危机的本质是由于全球一体化经济的发展和信息与技术的交流速度越来越快，全球人口的生产能力和财富分配在全球范围内正在进行均化，均化的结果肯定是原发达国家的生活水平和财富水平下降，广大的落后国国家的财富水平提高和整体国家经济水平提高。因此，过去的高福利的欧洲和具有金融产业优势过度消费的美国的好日子就注定了已经成为永远的过去不可能再回到过去的好时光；更要命的是过去的军事和技术霸权在现在的高技术条件下已经不管用了，武功被废，而信息技术和人口优势使新兴国家有能力在科学和技术上对发达国家实现跨越式超越。所以，一切变得必然。但是，正如毛泽东所说的一切反动势力决不会自动退出历史舞台，这个教导用在新旧经济关系的变化过程中的利益此消彼长过程也是有效的，正是因为发达国家不甘心，所以，才会利用危机来制造危机，我们一个大胆的想法是在欧元危机的背后谁知道是不是这些国家放弃收税藏富于民而使政府的收支出现不平衡带动债务危机呢？历史上，国际金融家们谁不是这么干的？公开的税率可以上升，但是征管放松，就可以使政府的财政出现赤字，然后以此为宏观数据，打压汇率增强民间企业的竞争力，同时政府可以通过债务国际化来赖账，现在美国和欧元区不都是在玩着招吗？反过来，美元利用危机制造避险需求来维持全球对美元的依赖，利用资源控制来分配全球财富，所以澳大利亚大水灾就真成了天报应，可怜中国政府和人民还以为自己是别人的救世主，不断送大单买债券去帮助一帮无赖。人做孽太多必招天谴，这也是天道，对政府对个人对集体都是一样的道理。

    人民币汇率升值在18到21日出现突破应该是我们可以预期的。人民币升值带来什么样的市场反应，就是现在市场走势的根源。我们看空资源板块，看涨人民币，看涨欧元，看涨中国股票市场，即时中国股票市场在政策的关照下全年走低我们也坚决建仓被低估的低价股和银行股、特种钢材股和农业资源。尤其是农业资源，中国房地产越疯狂，农业资源的价值就越大。

    不管外管局如何定义热钱，国际资本向中国市场的流动加速将是趋势，而所谓的国际热钱并不见得都是外国的钱，中资在国外的资产也是热钱的重要组成部分；要防止跟随市场的节奏抛售好筹码，谁知道是不是大户有意压制价格帮助自己的资本从国外流向国内市场建仓呢？所以，我们说业绩稳定、大幅波动、成长产业、低市盈率，大盘股成为我们坚决持仓的标准。我们就是要利用全球市场政治化来投机。