短短3年，PayPal（www.PayPal.com）已经发展为全球最成功的网络付款服务提供厂商，每日以增加28,000位新用户的速度成长，并且拥有超过1,600万位注册用户(300万商业用户/1300万个人用户)；PayPal塑造一个方便、安全、迅速的网上结算方式。当大部分的传统金融服务产业公司仍不看重在线付费服务时，PayPal持续、系统性地扩张，并已成为拥有整个网上结算市场9成份额的领头羊。
PayPal的付款机制,PayPal利用信用卡系统提供个人对个人付款服务。用户通过登录其网站创立账户，然后利用信用卡，将金额存入所设立的PayPal账户，而账户本身则以使用者电子邮件加上用户指定密码双重保护。
当PayPal用户支付一笔金额给对方时，首先登录PayPal网站，并指定汇出金额，然后提供受款人电子邮件；接着PayPal会发出一封款项等待领取或转帐通知的电子邮件给受款人（受款人必须也是PayPal的注册用户），此时交易仍处于冻结状况，受款人接受后，款项随后产生移转。若受款人无PayPal账户，则该封通知电子邮件则会引导受款者至PayPal网站注册一个账户，付款者PayPal账户内指定的金额才能顺利汇入受款者的PayPal账户中。
表面看来金钱是透过电子邮件方式汇出汇入的，事实上，电子邮件仅扮演“通知”角色，而PayPal服务也只是对账户进行借、贷两种记录而已。一旦受款者接受该笔款项，受款者可选择保留该笔金额于PayPal账户中，以供未来支付其它PayPal用户帐款之用，或要求PayPal以邮寄方式将支票寄出。
为鼓励使用者将款项留在PayPal账户内，PayPal公司也提供计息账户，但欲享受利息的使用者在申请账号时必须提供身份证字号，以避免产生诈骗情况发生。在初始阶段，PayPal提供的所有服务均为免费，获利模式为赚取各PayPal账户内持有款项的浮动利息。
付款服务的拓展
由于所提供的服务满足了用户在成本效益上的需求，PayPal市场接受度也随之提高。之后，PayPal用户除了信用卡外，又增加了使用自动票据交换所（ACH）转帐方式，用以补充账户款项。
由于信用卡的手续费为0.18美元再加上1.9%的交易款项，而从银行直接转帐，仅收取每笔0.03美元的单一费率，因此新的作法不但能避免信用卡冒用情况，更大幅降低了PayPal账户取得资金的成本。PayPal服务发展至现今阶段，使用者甚至可以直接透过信用卡支付其它用户款项，而不须事先将款项存入PayPal账户内。
在认识到浮动利息无法成为长期获利模式后，PayPal开始对顾客进行分类。PayPal将客户区分为：免费使用一般服务的个人账户（Personal Accounts），以及付费享有其它增值服务的企业账户（Business Accounts）。要享有增值服务的个人账户，因为受到功能的限制而增强其升级为企业账户的意愿，而每月信用卡交易金额超过100美元的高频率使用者则强制规定升级为企业账户。
为享有丰富的服务内容，PayPal的企业账户用者须接受更为严格的验证程序，以减低PayPal遭受诈骗的风险；例如，要以个人升级至企业账户，必须提供额外的信用卡信息与银行账户信息，作为PayPal确认用户身份的标准。此外，账户启动过程也取消了信用卡1,000美元的消费限制，并要求使用者必须使用银行账户直接扣款方式来支付交易款项。
一旦升级至企业账户等级后，用户即可享有：
无信用卡消费额度限制：由于使用者身份已受验证，对卖方而言风险较低，至于信用卡消费金额也不再有限制。
具备企业身份：无论使用者是个人或公司，皆可以企业身份提出付款请求。
可使用PayPal购物车服务：多项商品的付款请求可透过标准的在线购物车机制累加，再由PayPal计算出包含运费的总额，一次向买方发出付款请求。
寄发大宗付款请求：店家不需针对每位个别买方，逐一寄发请款电子邮件，只需告知PayPal相关的电子邮件信息以及详细地付款金额即可。
可直接透过网络付款：PayPal的付款请求可直接在店家的网站进行，不需再经由手动寄发电子邮件给买方。
具多重登入权限：每一个PayPal的企业账户用户可让最多200位员工同时登入，而每位员工也拥有个别不重复的辨识码，以及不同等级的账户存取信息权。
此外，使用企业账户的专业用户可享有24小时的客服中心服务；而一般个人账户只能享有电子邮件形式的顾客服务。企业账户用户仍可以进行账户内款项移转之交易，也就是支付款项给其它PayPal使用者，只是服务不再是免费。PayPal收取的每笔交易手续费为0.3美元再加上交易金额2.9%的费率；为了更进一步对顾客进行分类，随后又推出了手续费0.3美元再加上交易金额2.2%的商家费率，提供给加入PayPal会员90天以上，且每月平均交易金额为1,000美元的企业账户使用者。
在企业账户开放申请的12个月期间，PayPal当时的1,000万名使用者中，有200万位申请升级；虽然仅占全部用户数目的20%，但交易金额却占所有交易金额的90%。这些企业账户客户大多数为eBay网站的主力卖方商家，平均每笔交易金额为50美元，PayPal可从中获得1.23美元的手续费。
PayPal商业模式巧妙地转变，不但使一般使用者能够继续享受免费服务，创造出收费服务市场的同时，也没有增加任何额外的交易成本。PayPal成功地使其服务由原先的个人对个人（Person-to-Person）转型为点对点（Point-to-Point）。
PayPal的价值观
PayPal同时为卖方与买方创造价值。其中提供给卖方之价值是基于以下各项要素：
便利性：付款请求信息可经由PayPal处理再寄给买方，而卖方也只需透过浏览器便得以管理账户；对于经营网站的厂商而言，PayPal的付款机制亦可剪贴至HTML文件中，轻易地即可使用，商家不需额外安装任何的付款处理程序。
低成本：申请账户只需数分钟时间，便可于在线完成所有流程，使用者亦不需花费太多时间学习及管理账户。与传统信用卡等方式相较，交易手续费亦相对为低。
高安全：由于金流部分完全由PayPal处理，商家并不需要自行维护信用卡数据库或其它记录，因此也毋须担心顾客的财力数据会遭到骇客攻击，也不需对买方进行验证；商家只需等候接收款项已送达的通知，即可安排送出商品或服务。
买方的价值则为：
方便性：买方只需使用浏览器即可完成付款动作，申请快速。
有弹性：买方可选择由PayPal账户、信用卡或银行账户等方式进行付款。
安全性：买方不需向商家提出任何个人金融信息或隐私数据。
此外，PayPal亦提供了10万美元的保险金额，保障未授权付款交易情况的发生，安全度更为提高。
(1)交易的双方必须都是PayPal的注册会员。
(2)所谓一个注册的会员，即是在PayPal拥有一个网络的银行户头(Account)，账号就是一个电子邮件信箱(自己指定)。而会员的等级分为个人型(Personal)与商业型(Premier or Business)，其最大的不同处在于收付款时的费用以及收款时能否接受对方用户在余额不足时，改以信用卡付款。
(3)户头内要如何存钱呢?有两个方式，一是以实际的银行户头转帐到PayPal户头内；二是有人付款给你，转帐到你的户头内。以上这两个方法都可以使你的户头内的余额增加。
(4)交易时，卖方会透过PayPal，以他在PayPal的账号寄一封请款的email给买方。
(5)买方接到
问题处理与应用
处理在线诈欺行为
因为PayPal账户具有简单上手、快速启动并使用的特色，但也因此形成了潜在风险：对使用者简化要求条件，使得诈欺情况成为PayPal在发展中面临的最大难题。而PayPal所采取的措施也随时间而不断演变。
买方假冒
为了保护卖方免于受到买方假冒欺骗而蒙受损失，PayPal一开始的做法为，确保汇入账户的资金不会再受移转，因此在使用者协议条款中规定，使用者必须放弃“退款”的权利。然而在实际作业上相当难以实现，此外也受到信用卡公司的反对。
随后PayPal改变了策略，为了确保每笔交易金额最后都能够汇入卖方账户，PayPal决定自行吸收买方要求退费部分，而不将问题转交给商家们自行处理。虽然做法上值得赞扬，然而在实施上却仍然是不可行的。
最后，PayPal采取了目前所实施的方式。在商家遵守PayPal的卖方保护政策，并且在商品只运送至已经确认过的买方地址情况下，商家可受到因诈欺情况所产生的退费保护。惟此保护条例并不适用于运送商品至国外买方的情况，商家仍须自行处理任何可能出现的退费问题。目前该公司的买方假冒比例为0.5%，比照Gartner Group报告中提出，网络交易中有2.6%为假冒的比例来看，PayPal的新措施似乎还算成功。
卖方假冒
为保护买方不受卖方假冒欺骗，PayPal提供了“买方申诉处理”流程，让买方申诉有关商家交易问题。虽然PayPal会尽量赔偿买方损失，但没有任何明确的保证与承诺。买方亦可藉由检查商家的一些基本资料，例如是否经过验证、成为PayPal会员期间等，自行判断出潜在问题商家。
为进一步减少假冒情况发生的频率，PayPal采取信誉管理系统（Reputation Management System），以买方或卖方完成没有争议的交易次数，作为评量值得信任与否的标准。现在这种标准已拍卖交易网站广泛采用，国内的易趣(eachnet.com)也是采用这套做法。
市场的新目标
促使PayPal初期快速成长的是用户对个人付款业务的需求，以及恰巧符合竞标网站商品买卖者付款上的需求。目前，PayPal是在线拍卖网站最主要的付款服务提供者；在eBay网站的拍卖交易中，即有68%透过PayPal付款机制完成；这意味着，每四笔交易，会有一笔买方选择以PayPal完成付款手续。
当PayPal察觉到仅为拍卖或竞标网站提供付款服务的商业模式，很容易就被复制，而且业务的单一性也容易导致企业未来的增长的不确定性，因此PayPal随后便开始有策略性地将服务扩张至新的目标市场。
网络商店：企业账户服务以网络商店为目标市场。现在已有300万家小型商店接受PayPal方式；其中有3万家商店加入了PayPal Shop服务中。
小型企业：为开拓小型企业市场，PayPal与Intuit达成联盟，使其成为Intuit小型企业产品的唯一付款工具。PayPal目前有30%的营业额来自于非拍卖型网站的服务收入。
国际付款：PayPal了解一般个人对以低成本方式提供居住于海外亲友的资金需求，因此开始将市场扩展至其它38个国家。PayPal表示，该公司约有9%的交易量是来自于国际市场。
NASDAQ逆风飞扬
今年1月15日PayPal在纳斯达克成功上市(NASDAQ: PYPL),这是全球.com股市风暴以來第一家上市的.Com公司。PayPal公司的股票以13美元开盘，而收盘价竟高达20美元9美分，一举攀升了55%。当天筹集到了7020万美元资金。尽管当时很多业内人士认为这只是一场新的网络泡沫的开始，但PayPal股票的表现否定了这些揣测，截止本文截稿时，PayPal的股票已经攀升到了23.72美元。这不能不说是高科技股泡沫破灭后的一个奇迹。
PayPal走向成功之时，也有越来越多的竞争对手加入到网上结算业务中来。除Wells Fargo银行与eBay联合出资的Billpoint公司外，雅虎与Citigroup等大企业也开始了该业务。由此可见PayPal以后还有一段很长的路要走。
后记：
美国东部时间7月8日(北京时间7月9日)消息，美国著名的拍卖网站EBay周一宣布，该公司将出资15亿美元收购在线支付服务商PayPal，PayPal一直是EBay网上拍卖交易的主要合作伙伴。
EBay公司表示，此次收购交易将完全通过股权转让的方式完成，PayPal公司的股东们将以1：0.39的比例将持有的PayPal公司股票转换成EBay公司的股票，这将使PayPal公司的股
东们获得大约8%的溢价收益，PayPal公司目前的股价为20美元。受并购消息影响，EBay公司股价周一下跌了7%，收盘于56.24美元，该公司的首席财务官拉吉夫-杜塔(Rajiv Dutta)表示，收购PayPal公司将有助于提高EBay公司的盈利状况。
EBay公司的首席执行官梅格-惠特曼(Meg Whitman)表示，EBay收购payPal符合公司的发展战略，“EBay的业务与payPal存在着很大的互补关系，两家公司合并在一起有助于进一步提高经营效率，使EBay公司的网上支付服务更加可靠。”EBay曾于1999年以1.25亿美元的价格收购了PayPal公司的竞争对手Billpoint公司。
PayPal的付款机制,PayPal利用信用卡系统提供个人对个人付款服务。用户通过登录其网站创立账户，然后利用信用卡，将金额存入所设立的PayPal账户，而账户本身则以使用者电子邮件加上用户指定密码双重保护。
当PayPal用户支付一笔金额给对方时，首先登录PayPal网站，并指定汇出金额，然后提供受款人电子邮件；接着PayPal会发出一封款项等待领取或转帐通知的电子邮件给受款人（受款人必须也是PayPal的注册用户），此时交易仍处于冻结状况，受款人接受后，款项随后产生移转。若受款人无PayPal账户，则该封通知电子邮件则会引导受款者至PayPal网站注册一个账户，付款者PayPal账户内指定的金额才能顺利汇入受款者的PayPal账户中。
表面看来金钱是透过电子邮件方式汇出汇入的，事实上，电子邮件仅扮演“通知”角色，而PayPal服务也只是对账户进行借、贷两种记录而已。一旦受款者接受该笔款项，受款者可选择保留该笔金额于PayPal账户中，以供未来支付其它PayPal用户帐款之用，或要求PayPal以邮寄方式将支票寄出。
为鼓励使用者将款项留在PayPal账户内，PayPal公司也提供计息账户，但欲享受利息的使用者在申请账号时必须提供身份证字号，以避免产生诈骗情况发生。在初始阶段，PayPal提供的所有服务均为免费，获利模式为赚取各PayPal账户内持有款项的浮动利息。
由于所提供的服务满足了用户在成本效益上的需求，PayPal市场接受度也随之提高。之后，PayPal用户除了信用卡外，又增加了使用自动票据交换所（ACH）转帐方式，用以补充账户款项。
由于信用卡的手续费为0.18美元再加上1.9%的交易款项，而从银行直接转帐，仅收取每笔0.03美元的单一费率，因此新的作法不但能避免信用卡冒用情况，更大幅降低了PayPal账户取得资金的成本。PayPal服务发展至现今阶段，使用者甚至可以直接透过信用卡支付其它用户款项，而不须事先将款项存入PayPal账户内。
在认识到浮动利息无法成为长期获利模式后，PayPal开始对顾客进行分类。PayPal将客户区分为：免费使用一般服务的个人账户（Personal Accounts），以及付费享有其它增值服务的企业账户（Business Accounts）。要享有增值服务的个人账户，因为受到功能的限制而增强其升级为企业账户的意愿，而每月信用卡交易金额超过100美元的高频率使用者则强制规定升级为企业账户。
为享有丰富的服务内容，PayPal的企业账户用者须接受更为严格的验证程序，以减低PayPal遭受诈骗的风险；例如，要以个人升级至企业账户，必须提供额外的信用卡信息与银行账户信息，作为PayPal确认用户身份的标准。此外，账户启动过程也取消了信用卡1,000美元的消费限制，并要求使用者必须使用银行账户直接扣款方式来支付交易款项。
一旦升级至企业账户等级后，用户即可享有：
无信用卡消费额度限制：由于使用者身份已受验证，对卖方而言风险较低，至于信用卡消费金额也不再有限制。
具备企业身份：无论使用者是个人或公司，皆可以企业身份提出付款请求。
可使用PayPal购物车服务：多项商品的付款请求可透过标准的在线购物车机制累加，再由PayPal计算出包含运费的总额，一次向买方发出付款请求。
寄发大宗付款请求：店家不需针对每位个别买方，逐一寄发请款电子邮件，只需告知PayPal相关的电子邮件信息以及详细地付款金额即可。
可直接透过网络付款：PayPal的付款请求可直接在店家的网站进行，不需再经由手动寄发电子邮件给买方。
具多重登入权限：每一个PayPal的企业账户用户可让最多200位员工同时登入，而每位员工也拥有个别不重复的辨识码，以及不同等级的账户存取信息权。
此外，使用企业账户的专业用户可享有24小时的客服中心服务；而一般个人账户只能享有电子邮件形式的顾客服务。企业账户用户仍可以进行账户内款项移转之交易，也就是支付款项给其它PayPal使用者，只是服务不再是免费。PayPal收取的每笔交易手续费为0.3美元再加上交易金额2.9%的费率；为了更进一步对顾客进行分类，随后又推出了手续费0.3美元再加上交易金额2.2%的商家费率，提供给加入PayPal会员90天以上，且每月平均交易金额为1,000美元的企业账户使用者。
在企业账户开放申请的12个月期间，PayPal当时的1,000万名使用者中，有200万位申请升级；虽然仅占全部用户数目的20%，但交易金额却占所有交易金额的90%。这些企业账户客户大多数为eBay网站的主力卖方商家，平均每笔交易金额为50美元，PayPal可从中获得1.23美元的手续费。
PayPal商业模式巧妙地转变，不但使一般使用者能够继续享受免费服务，创造出收费服务市场的同时，也没有增加任何额外的交易成本。PayPal成功地使其服务由原先的个人对个人（Person-to-Person）转型为点对点（Point-to-Point）。
PayPal同时为卖方与买方创造价值。其中提供给卖方之价值是基于以下各项要素：
便利性：付款请求信息可经由PayPal处理再寄给买方，而卖方也只需透过浏览器便得以管理账户；对于经营网站的厂商而言，PayPal的付款机制亦可剪贴至HTML文件中，轻易地即可使用，商家不需额外安装任何的付款处理程序。
低成本：申请账户只需数分钟时间，便可于在线完成所有流程，使用者亦不需花费太多时间学习及管理账户。与传统信用卡等方式相较，交易手续费亦相对为低。
高安全：由于金流部分完全由PayPal处理，商家并不需要自行维护信用卡数据库或其它记录，因此也毋须担心顾客的财力数据会遭到骇客攻击，也不需对买方进行验证；商家只需等候接收款项已送达的通知，即可安排送出商品或服务。
买方的价值则为：
方便性：买方只需使用浏览器即可完成付款动作，申请快速。
有弹性：买方可选择由PayPal账户、信用卡或银行账户等方式进行付款。
安全性：买方不需向商家提出任何个人金融信息或隐私数据。
此外，PayPal亦提供了10万美元的保险金额，保障未授权付款交易情况的发生，安全度更为提高。
(1)交易的双方必须都是PayPal的注册会员。
(2)所谓一个注册的会员，即是在PayPal拥有一个网络的银行户头(Account)，账号就是一个电子邮件信箱(自己指定)。而会员的等级分为个人型(Personal)与商业型(Premier or Business)，其最大的不同处在于收付款时的费用以及收款时能否接受对方用户在余额不足时，改以信用卡付款。
(3)户头内要如何存钱呢?有两个方式，一是以实际的银行户头转帐到PayPal户头内；二是有人付款给你，转帐到你的户头内。以上这两个方法都可以使你的户头内的余额增加。
(4)交易时，卖方会透过PayPal，以他在PayPal的账号寄一封请款的email给买方。
(5)买方接到
处理在线诈欺行为
因为PayPal账户具有简单上手、快速启动并使用的特色，但也因此形成了潜在风险：对使用者简化要求条件，使得诈欺情况成为PayPal在发展中面临的最大难题。而PayPal所采取的措施也随时间而不断演变。
买方假冒
为了保护卖方免于受到买方假冒欺骗而蒙受损失，PayPal一开始的做法为，确保汇入账户的资金不会再受移转，因此在使用者协议条款中规定，使用者必须放弃“退款”的权利。然而在实际作业上相当难以实现，此外也受到信用卡公司的反对。
随后PayPal改变了策略，为了确保每笔交易金额最后都能够汇入卖方账户，PayPal决定自行吸收买方要求退费部分，而不将问题转交给商家们自行处理。虽然做法上值得赞扬，然而在实施上却仍然是不可行的。
最后，PayPal采取了目前所实施的方式。在商家遵守PayPal的卖方保护政策，并且在商品只运送至已经确认过的买方地址情况下，商家可受到因诈欺情况所产生的退费保护。惟此保护条例并不适用于运送商品至国外买方的情况，商家仍须自行处理任何可能出现的退费问题。目前该公司的买方假冒比例为0.5%，比照Gartner Group报告中提出，网络交易中有2.6%为假冒的比例来看，PayPal的新措施似乎还算成功。
卖方假冒
为保护买方不受卖方假冒欺骗，PayPal提供了“买方申诉处理”流程，让买方申诉有关商家交易问题。虽然PayPal会尽量赔偿买方损失，但没有任何明确的保证与承诺。买方亦可藉由检查商家的一些基本资料，例如是否经过验证、成为PayPal会员期间等，自行判断出潜在问题商家。
为进一步减少假冒情况发生的频率，PayPal采取信誉管理系统（Reputation Management System），以买方或卖方完成没有争议的交易次数，作为评量值得信任与否的标准。现在这种标准已拍卖交易网站广泛采用，国内的易趣(eachnet.com)也是采用这套做法。
促使PayPal初期快速成长的是用户对个人付款业务的需求，以及恰巧符合竞标网站商品买卖者付款上的需求。目前，PayPal是在线拍卖网站最主要的付款服务提供者；在eBay网站的拍卖交易中，即有68%透过PayPal付款机制完成；这意味着，每四笔交易，会有一笔买方选择以PayPal完成付款手续。
当PayPal察觉到仅为拍卖或竞标网站提供付款服务的商业模式，很容易就被复制，而且业务的单一性也容易导致企业未来的增长的不确定性，因此PayPal随后便开始有策略性地将服务扩张至新的目标市场。
网络商店：企业账户服务以网络商店为目标市场。现在已有300万家小型商店接受PayPal方式；其中有3万家商店加入了PayPal Shop服务中。
小型企业：为开拓小型企业市场，PayPal与Intuit达成联盟，使其成为Intuit小型企业产品的唯一付款工具。PayPal目前有30%的营业额来自于非拍卖型网站的服务收入。
国际付款：PayPal了解一般个人对以低成本方式提供居住于海外亲友的资金需求，因此开始将市场扩展至其它38个国家。PayPal表示，该公司约有9%的交易量是来自于国际市场。
今年1月15日PayPal在纳斯达克成功上市(NASDAQ: PYPL),这是全球.com股市风暴以來第一家上市的.Com公司。PayPal公司的股票以13美元开盘，而收盘价竟高达20美元9美分，一举攀升了55%。当天筹集到了7020万美元资金。尽管当时很多业内人士认为这只是一场新的网络泡沫的开始，但PayPal股票的表现否定了这些揣测，截止本文截稿时，PayPal的股票已经攀升到了23.72美元。这不能不说是高科技股泡沫破灭后的一个奇迹。
PayPal走向成功之时，也有越来越多的竞争对手加入到网上结算业务中来。除Wells Fargo银行与eBay联合出资的Billpoint公司外，雅虎与Citigroup等大企业也开始了该业务。由此可见PayPal以后还有一段很长的路要走。
后记：
美国东部时间7月8日(北京时间7月9日)消息，美国著名的拍卖网站EBay周一宣布，该公司将出资15亿美元收购在线支付服务商PayPal，PayPal一直是EBay网上拍卖交易的主要合作伙伴。
EBay公司表示，此次收购交易将完全通过股权转让的方式完成，PayPal公司的股东们将以1：0.39的比例将持有的PayPal公司股票转换成EBay公司的股票，这将使PayPal公司的股
东们获得大约8%的溢价收益，PayPal公司目前的股价为20美元。受并购消息影响，EBay公司股价周一下跌了7%，收盘于56.24美元，该公司的首席财务官拉吉夫-杜塔(Rajiv Dutta)表示，收购PayPal公司将有助于提高EBay公司的盈利状况。
EBay公司的首席执行官梅格-惠特曼(Meg Whitman)表示，EBay收购payPal符合公司的发展战略，“EBay的业务与payPal存在着很大的互补关系，两家公司合并在一起有助于进一步提高经营效率，使EBay公司的网上支付服务更加可靠。”EBay曾于1999年以1.25亿美元的价格收购了PayPal公司的竞争对手Billpoint公司。