作者文章归档：薛洪言
近日，蚂蚁集团提交了科创板上市招股说明书，上市的日子越来越近了。在科技股复苏、蚂蚁集团上市的双重刺激下，投资者对金融科技类股票的兴趣再次点燃。未来一两年内，金融科技公司有望启动一波上市潮，给投资者端上一盘大餐。
这盘大餐，怎么吃才安全呢？2017-2018年间，国内金融科技行业曾迎来一波赴美IPO热潮，但多数股票上市即巅峰，当前超过半数市值缩水9成以上。
前事不忘，后事之师。金融科技股，有哪些陷阱？如何才能放心地买入并持有呢？
投资还是投机？
有些投资是投资，有些投资只能叫投机。事实上，在价值投资者眼里，绝大多数股票投资都是投机，如格雷厄姆...
近日，最高法拟调整民间借贷利率上限。业内紧急讨论应对，舆论场里却没能掀起浪花。失宠于舆论，说明消费金融正走向成熟，变得模式清晰、未来可预测。
但成熟都有两面性，好的一面是有共识、有规则，消除了冲击性和破坏性，坏的一面则是有惯性、有惰性，失去了多样性和灵活性。在快速变化的时代，惯性太强容易把车开进死胡同。
风控的四大问题
凡事均有利弊。有些弊端，在行业初期不明显，无碍大局；到了一定阶段，就会被激活，显现出杀伤力。
大数据风控之于消费金融便是如此，早期几乎全是优点，随着外部环境的剧烈变化，弊端显现，一些优点也在变缺点。
贷款的关键是风控，风控的核...
信用卡是否毁掉年轻人，一向争论不休，银行人通常一笑了之。
很多问题，只能一笑了之。可如果他们意识到信用卡市场正面临着怎样的变局，再淡定的银行家估计也坐不住了。当前，一场多方参与、蓄谋已久的信用卡围猎战，早已拉开大幕！
相遇、重叠，短兵相接
2019年末，国内信用卡持卡人约3.5亿人。同期，央行有信贷记录人数约5.5亿人，未被信用卡覆盖的2亿缺口，正在被花呗、任性付、白条等代表性消费贷产品填补。
2015年前后，电商系消费金融产品相继推出免息功能，为购物消费赋能。这类产品，既让申请不到信用卡的人享受到30天免息的服务，又通过6期免息、12期免息、24...
“为何现在的年轻人越来越习惯于借钱”？
对这个问题，我们可以站在不同的视角给出不同的答案。
从需求角度看，年轻人没有钱，所以才借钱。像那些手握存款苦寻安全高息理财产品的中年人，有大把的低息贷款可供选择，他们消费金融类产品看都不想看。
从供给角度看，银行零售转型，互金平台崛起，消费金融迎来了前所未有的黄金期。贷款体验前所未有的便捷，贷款产品也前所未有的丰富，一如货架上琳琅满目的商品总能刺激消费者的购买欲，供给本身就能创造需求。
从消费场景看，购物消费已经“入侵”生活的方方面面，朋友圈中有微商大军、有社交拼购，直播平...
这段时间，现金贷正遭遇全方位封堵——数据采集环节有大数据公司清查、经营环节牌照收紧和P2P清退、催收环节严查违规暴力催收，以及资金方、营销平台全面提高准入门槛等。
一套组合拳下来，如飓风过境，扫清种种乱象顽疾。可抓归抓、罚归罚，抓罚封堵之后，还要纾解隐藏在冰山之下的病因；清退违规后，还要辩证看待行业本身的功过得失。
打击乱象，需统筹发力
用户深受信息泄露之苦，无不希望隐私保护重拳来得更冷冽无情一些；深受催收骚扰之累，对暴力催收公司被查无不额手称庆；遭受集资跑路损失，对打击骗子硕鼠更是拍手叫好。
关切用户诉求、保护用户权益，我们需要补课，...
消金业内，现金贷挥手送别昨日辉煌，场景贷期待成为明日之子。现金贷好做，本质上是B2C交易，伺候好C端即可；场景贷难做，属B2B2C交易，服务好B端场景，才能做好C端金融。
B端不仅难伺候，还有自己的小算盘，这两年，场景惹祸、金融背锅的事频发，如西安奔驰事件中经销商打着金融服务费的名义乱收费，如长租公寓卷款跑路留下一地鸡毛，如教育培训效果太水打击学员还款意愿等，让金融机构填了不少坑。
发力场景贷，金融机构没少踩坑。有的机构踩坑后无奈回撤现金贷；也有机构坚持深耕场景，在踩坑填坑中夯实护城河。不同场景对应不同打法，本文，我们着重谈谈二手车金融。
二手车金融：难...
严查大数据公司，为消费金融行业转向拉开序幕，从业机构需警惕逾期率上升风险。
持续跟踪互联网金融行业，《互联网金融行业2019年第3季度报告暨银行业金融科技转型专题报告》如期而至。本期看点如下：
1、宏观经济下行压力持续加大，全球开启宽货币之路。逆周期调节的理念下，央行通过降准、改革LPR报价机制、扶持小微企业等手段缓解经济下行压力。
2、央行发布“金融科技三年发展规划”，行业发展即将步入新格局。网贷行业危机中出现希望，消费金融、第三方支付出现新拐点。隐私保护升级，大数据风控迎挑战。
3、金控管理办法出台，BigTech引...
近日，银保监会发布《关于开展银行保险机构侵害消费者权益乱象整治工作的通知》（下称《通知》），拟在银行保险业掀起一波自查自纠潮，以2019年底为限，为期3个月。
保护消费者权益，需常抓不懈，讲究浸入职业素养、融于制度流程，如微风细雨浸润无声。运动式清查，总难免故态复萌，既如此，《通知》的出台又有何深意呢？
探源：收尾在即，乱象未绝
2017年的中国经济工作会议，把防范化解重大风险列为决胜全面建成小康社会的三大攻坚战之首，并明确提出重点是防控金融风险，决胜时刻就在2020年。
此次《通知》则以2019年底为截止期限，与防范化解重大风险的节点首尾相接，或许并非巧合，...
B端，已是众所周知的下一个战场。市场中，不乏C端头部玩家谋划B端转型，难免因循C端致胜方略，但B端自有曲折，恐难以奏效。而在B端浸淫已久的老玩家，自谓熟知市场门道，却易因循守旧，难成引领风口的弄潮儿。
新旧两股力量，都无必胜之理，唯如此，才能激励后来者不断创新、探索，以崛起为新巨头。
B端风口，实不实？
经股权众筹、虚拟货币、P2P等风口洗礼后，不少人视风口为泡沫，畏之如虎，走入另一个极端。趋势发轫之初，风吹波动，泡沫遂生，风口之下难免泡沫，泡沫却未必是风口。虚拟货币、股权众筹和P2P，因土壤不成熟，均有泡沫之嫌，但B端小微金融，却是实实在在的风口。
具体可从...
央行发布万字金融科技规划（《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发〔2019〕209号），下称《规划》），苏宁金融研究院第一时间出了速读版（见《划重点！5分钟掌握央行《金融科技发展规划》》），不过，如此丰富的规划，速读知其梗概恐怕不够。我们需要精读，需要结合行业环境、趋势动态、热点事件来读，需要反复地读。于是，就有了这篇文章。
这篇文章，本质上是一篇读后感，既是读后感，篇幅也就未加控制，所思所想皆诉诸笔端，不知不觉也接近万字。万字正文已然难读，万字解读岂不画蛇添足？其实，某种意义上，政策解读，本就画蛇添足。
尘埃落定
一些争议不决之事，随...