作者文章归档：陆晓晖
标准化产品最大的保障是合规性和公平性，但并不意味着合规和公平的项目一定安全或收益有优势。如果我们真正客观的看待现在的高净值家庭的理财习惯与选择，房产和非标准化（债权类）产品（包括银行理财、信托、其他资管产品等）仍然居于主流。
前些时日，由于本土某著名机构供应链金融非标产品爆雷事件，引发了整个市场有关标准化资产与非标准化资产的大讨论。有声音称，财富管理的产品线应该全面转向标准化、净值型的产品。那么，财富管理标准化产品的时代真的来临了吗？
辨别金融资产的三个维度
首先来看何谓标准化资产和非标准化资产。根据央行日前发布的《标准化债权类资产认定规则（征求意见稿）》，标准化资...
高净值人群在财富增加的同时，其财富管理上的需求也随着时代和经济环境的改变在发生变化，作为财富管理的从业者需要因客户而变，为客户而变。
高净值客户对于投资方面的决策正变得更加谨慎，他们希望自己的投资和资产配置能够能够至少保本或者可以对冲相应的风险。这都需要财富管理行业在产品和服务上都要准确洞悉和把握客户的新需求新变化。
随着改革开放带来的财富积累，中国已成为仅次于美国的全球第二大私人财富市场。据招商银行和贝恩公司《2019中国私人财富报告》预测，我国个人可投资资产总规模至2020年将达340亿元，年均复合增长率超过20%。高净值人群在财富增加的同时，其财富管理上的需求也随着...
今年以来，上证指数从年初低点强势反弹，涨幅一度超过30%。一季度A股新开户人数超过400万，新股民跑步入场的热情仿佛回到2015年上一波牛市。股市作为家庭资产配置的重要组成部分，在14年专业财富管理从业经验的笔者眼中，如何才是普通投资者在股市应该有的正确“姿势”呢？
股市能投多少资金？
股谚有云，股票投资者“七亏两平一赢”，这基本上是全世界投资者真实的盈利状况。由于没有跟自己投资能力相匹配的投资理念和策略，普通投资者在股市中很难战胜市场，极容易被市场波动所左右，导致亏多盈少。
下图很好地揭示了普通投资者股市...
根据瑞士信贷统计，2018年中国家庭的财富管理规模已经达到50万亿美元，仅次于美国列全球第二。现在中国家庭有海外资产的配置比例大概平均在4-5%，而在发达国家的这个比例是15%，说明中国家庭海外资产的配比相对偏低。可以预计，未来会有越来越多的境内中国家庭加大海外资产的配置比例。
常见的海外资产包括房产、股票、债券、共同基金、对冲基金、PE和海外保险等。在决定买什么之前，应该解决为什么买的问题，这就是每个家庭海外配置基础的逻辑是什么。根据笔者多年为上海高端社区家庭作境外配置的咨询经验，中国家庭境外配置的基础逻辑主要有三个：实用逻辑、特定风险防范和获取海外资产收益。不管是出于哪一种...
“有什么股票推荐？”“你们公司哪只产品好？”这是笔者10多年金融从业经历中时常被问到的问题。面对这样的问题，我往往都是面露难色，无从回答。这并不是说我不愿给出建议或者故作高深。实际上，从专业财富管理角度给出资产配置或投资建议，远非这么简单。
投资理财中容易掉进去的“坑”
一般人在投资与理财中，常常掉进各种各样的“坑”里去。本来抱着资产保值增值与财务自由的热切梦想，最终往往换的来是不尽如人意的收益甚至亏损。投资者常见的误区常常出现下面几种情况中。
一是听消息买股票...
刚刚过去的2018年，恰逢内外因素叠加的经济换档大变化之年。P2P爆雷潮、部分私募基金失联、A股暴跌、债券市场出现1998年以来最大的违约潮……这些金融市场的动荡和低迷，让投资者感到焦虑，也令财富管理业进入寒冬。
农历新年过完，意味着经济和金融的列车全面驶入2019年。那么，到底应该如何看待2019年的风险和机遇？在市场主流观点对2019年疑虑重重甚至继续悲观之际，笔者最想说的一句话是：“最好的消息是，大家共识地认为经济真的很差。”
为什么一致性的预期差反而是好消息？回顾2018年就会发现，其实二季度末实体经济已经不乐观...
一站式的理财产品针对的目标客户群体是，每年预期收益达到银行理财产品的水平，而长期收益率能够完成其理财规划长期目标，且本金不冒额外风险。这样的设计大幅改善了客户为了提高预期收益，而不得不承受本金损失风险提高的问题。
在刚开始做社区财富管理的时候，我们总是很羡慕海外的同行——那里的客户对于理财规划的意识很高，对于专业机构的信任度也高，客户多数具备对于金融整体知识的基本概念，且充分了解社会分工的存在与优势。相对于现在的国内市场，这是一个着实让人向往的市场状况。
我们曾经做过这样的尝试：为客户做理财规划的同时，进行相关产品配置，其中涵盖了固定收益类...