为规范银行间债券市场债券交易结算行为，维护市场参与者合法权益，促进市场健康规范发展，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令〔2000〕第2号公布）、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》（中国人民银行令〔2009〕第1号公布）等有关规定，央行在7月9日发布了中国人民银行公告〔2013〕第8号（以下简称“8号文”）。

　　“8号文”旨在进一步规范银行间市场交易结算，这也是继2011年叫停甲类账户垫资给丙类户、4月债市整顿风暴后的又一措施。

　　央行表示，市场参与者之间的债券交易应当通过同业拆借中心交易系统达成，债券...

Read more

Read more

Read more

Read more

企业集团在组建结算中心或财务公司后，通过企业内部的资金管理系统与银行“网银”、“银企直连”等对接的方式，从而实现了内部资金归集、调剂、跨银行资金调拨管理，这种资金池（或称现金池）模式已经成为众多企业进行资金集中管理的重要手段。然而很多大型集团企业，特别是汽车、钢铁、石化、电力、医药等行业的集团型企业，票据业务往往占其结算量60%以上甚至更高，这些企业集团在实现资金集中管理后，逐渐意识到传统票据作为“准现金”，由于在保管和传递过程中存在着先天不足，很...

Read more

Read more

Read more

 资金是企业经营发展的“血液”，资金管理是现代企业管理的核心内容之一，近年来受到了越来越多的集团企业的重视和关注，特别是这两年，在市场流动性趋紧的大环境下，企业的外源性融资受到了一定的影响，因此，集团企业对于加强资金集中管理，提高内部资金使用效率，防范资金链风险的诉求更加迫切。但是对于一个已经在旧资金运营管理框架下运行了很久的集团企业，推行资金集中管理并不是一件举手之劳的事情，会牵扯到方方面面的问题，这导致很多企业面临无从入手的局面。为此，我们希望根据多年来积累的服务经验，就集团企业推行资金集中管理所涉及的前期准备、模式选择和信息系统建设这三个方面的工作...

Read more

 2004年新办法对财务公司的市场定位进行了调整, 定位为”以加强企业集团资金集中管理和促进企业集团资金使用效率为目的, 为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构.” 从大型企业建立资金管理平台成为趋势看, 已经发挥了重要的节约财务费用,提高资金使用效率的功能. 同时管理手段不断完善, 如新增的电子票据系统使得财务公司可以更加方便对集团内部企业的票据进行集中保管降低了风险, 也有利于应收帐款证券化. 目前, 多数公司资金集中管理局限在现金管理, 忽视了对票据资产、 应收帐款等金融资源的整合管理. 财务公司作为集团的非银行金融...

Read more

 一、银行承兑汇票风险的表现形式

　　（一）票据的真实性风险

　　虽然人民银行在年初对汇票的票样进行了统一，并且在汇票上增加了多项防伪技术，在一定程度上增加了假票的仿造难度。但是，一些不法分子仍然会利用先进技术“克隆”汇票，几乎达到以假乱真的程度。由于目前主要还是依靠人工鉴别汇票真伪，这样就造成如果汇票被掉包，仅凭肉眼将很难识别票据的真伪，为票据的识别工作带来了很大的难度。

　　从另一方面来讲，银行承兑汇票的确认，大多以银行间的电子查询为主。银行的查询结果一般为“XX年XX月XX日，我行签发了XX号银行 承兑汇票，金额XX元，真伪自...

Read more