2023年12月，海银财富暴雷，涉及13万名投资者，具体金额不详，但肯定是百亿级别以上。按每个投资者平均20万元评估，总金额260亿。大概率上，投资者的本金和利息都会损失殆尽，叫做血本无归。
坊间传闻说，海银财富实控人韩宏伟极有可能一个人把所有事扛下来，通过这种方式尽可能让自己名下的海银财富和五牛股份揽住所有罪名，包括自融、非法集资等，以求保住自己儿子名下的岩石股份和自己背后的大佬。
一、海银财富实控人韩宏伟的发家史
1.1 海银财富实控人及其背景
许多人说海银财富和海南银行有关，其实无关。海银财富实控人韩宏伟1965年生，河南永城人。韩宏伟文化程度不高（高中及以下），早年是河南永城大货车司机，开车技术好，脑子活，发现大货车维修能挣钱，于是到处借钱凑了一万块钱开了一家汽车修理厂，自此逐渐开始资本原始积累，后来陆续开了加油站，创办汽车城等。
1990年代，河南永城无烟煤（葛城）主要通过大货车汽运销往华东和华北，这是大货车和汽车运输利润主要来源。
2000年，经过多年积累，韩宏伟在上海设立了豫商集团，开始了在上海的创业发展。
2004年，韩宏伟设立上海市河南商会，担任会长，创办了河南籍企业交流平台。在沪河南企业互相帮助融资，几年间得到了较快发展。
2010年，韩宏伟将自己控制的福斯特控股公司改名上海海银金融有限公司，即现在暴雷的海银财富。
2011年，韩宏伟将自己控制的元和堂生物公司改名上海五牛股权投资基金管理有限公司，也就是这次一并随着海银财富暴雷殉葬的五牛基金。
2012年到2019年，韩宏伟把通过海银财富和私募基金公司募集来的钱，主要用途投资到两个方向：房地产和白酒。海银财富在纳斯达克上市披露资料显示，海银财富主要资金去向也是河南籍房产商许家印控制的恒大地产，还有部分资金提供给山西运城人孙宏斌控制的融创等。五牛基金收购贵州贵酒过程中，贵州方面担心国有资产流失，最后把贵酒卖给了洋河股份这一国有企业。买卖不成，韩宏伟在上海自己成立“上海贵酒”，但上海贵酒涉嫌品牌侵权，目前还和洋河股份打官司。
2023年农历中秋节（八月十五）之前，恒大许家印被立案并被采取强制措施，之后恒大背后金主陆续出事——善祥基金关善祥自杀身亡、中植集团暴雷、正威集团王文银卸任、以及海银财富暴雷。
1.2 暴雷事件
海银财富自从2020年5月以来就陆续不断有暴雷消息传出。兜兜转转，用了三年多时间，到2023年12月正式宣布无法准时兑付，投资人大闹上海海银财富总部，无实质效果。
坊间消息说，这种事情最后肯定是投资人血本无归，没有什么好讲的。暴雷事件主要表现在其多个产品出现违约，无法按时兑付本金和利息。这一事件引起了广大投资者的恐慌，对海银财富的声誉和业务造成了严重影响。
中植集团暴雷时候，内部会议视频资料曾被泄露。在内部会议视频中，中植集团相关负责人跟员工说，投资人能怎样，看看雪松集团暴雷，投资人最后什么结果？看看之前那么多暴雷，投资人不都最后拿不到钱吗，我们又怕什么呢？
二、海银财富暴雷事件分析
2.1 事件背景
海银财富在近年来快速发展，不断推出各种高收益的理财产品。然而，随着市场环境的变化，特别是房地产行业重大变化，部分产品的风险逐渐暴露，导致投资者无法按时收回本金和利息。
2.2 事件经过
在暴雷事件发生后，2023年12月份海银财富实控人也出面和投资人对话，但很不愉快。有投资人态度激进，一度造成僵局。然而，事实是由于部分产品的风险较大，最终导致了海银财富违约。 事件发酵后，网络上传出了海银财富高管集体辞职新闻。
2.3 事件影响
海银财富的暴雷事件给投资者带来了巨大的经济损失，也对社会稳定造成了一定影响。同时，该事件也引发了社会对财富管理行业的关注和思考。
三、海银财富暴雷原因探讨
3.1 内部原因
海银财富在快速发展的过程中，可能存在过度追求规模和利润的情况。海银财富在全国91个城市有185个营业网点，约1800名职员，内部管理方面存在诸多问题。同时，公司的风险管理能力不足——特别对房产行业变化缺乏敏感性，对产品的风险评估不够准确，导致部分高风险产品进入市场。
3.2 外部原因
市场环境的变化是导致海银财富暴雷的重要原因之一。正如一个网络上河南商会内部聚餐视频流露曝光其内部人员互相交谈说的：谁能想到，建党百年（2021年）庆典恒大许家印老板还在天安门城楼站着嘞，到2023年没过中秋节就突然被抓捕，去球哩！
随着宏观经济环境的调整，部分行业特别房地产行业的风险逐渐暴露，导致部分产品的收益无法达到预期。同时，监管政策的调整也给公司的业务发展带来了一定的压力。
四、海银财富暴雷后果与影响
4.1 对海银财富自身的影响
海银财富的暴雷事件导致了公司声誉和业务受到严重影响。公司需要承担巨额的赔偿责任，并面临监管部门的调查和处罚。从实际情况看，暴雷即灭顶之灾。不出意外的话，海银财神在非法集资和集资诈骗两个罪名中至少二选一。
4.2 对投资者的影响
海银财富的暴雷事件给投资者带来了巨大的经济损失。投资者不仅无法按时收回本金和利息，还可能面临投资亏损的风险。这一事件也引发了社会对投资者保护问题的关注和思考。
从以往2万亿总量暴雷情况看，投资者血本无归是概率最大的下场。
也有人说，五牛基金控制的“上海贵酒”可以以物抵债，一瓶几块钱到几十块钱成本的酱香白酒，按几千块钱一瓶折价给投资人，投资人是否愿意，可能还是一个问题。
4.3 对行业的影响
海银财富的暴雷事件引发了社会对财富管理行业的关注和思考。该事件暴露了行业在风险管理、监管等方面存在的问题和不足。同时，该事件也促使行业加强自律和监管力度，推动行业的健康发展。
应当说，2020年监管宣布6000多家P2P全部清零后，后面这三年都是包装更结实的P2P披着纳斯达克上市外衣继续苟延残喘，期望房地产回款能保本付息，可房地产行业巨变，导致这一金融赌局全盘皆输。也不知道，被罗静骗了三十多亿的诺亚财富，最终结局如何。
五、总结与建议
5.1 对海银财富的总结
海银财富的暴雷事件暴露了公司在风险管理、业务发展等方面存在的问题和不足。公司需要加强内部管理和风险控制能力，提高产品的质量和风险评估水平。同时，公司也需要加强与投资者的沟通和协商能力，积极应对市场变化和监管政策调整带来的挑战。
本质上来说，韩宏伟个人并没有过失，他只是一个标准的金融赌徒。前些年习惯了盲人骑瞎马朝天乱放枪的方法，并这些方法在那些时代确实都能打下很肥大的鸟，收获丰厚。随着社会环境变化，盲人骑瞎马、朝天乱放枪、就能打着鸟的时代一去不返。是时代变了。
当然，如果韩宏伟系统读过金融专业，哪怕就读个普通二本的高校，懂得金融杠杆双刃剑风险，那么这些理论知识结合他多年实干经验，可能会提前未雨绸缪，改变结局。
5.2 对未来投资者的建议
投资者在选择财富管理产品时需要更加谨慎和理性，充分了解产品的风险特点和收益预期。对过去十年的大众创新和万众创业，习主席近期在多个座谈和会议中曾明确指出：放管服，放管服，放是放开了，管有没有跟上？服有没有到位？习主席的话很深刻，令人深思。
同时，投资者也需要加强自身的风险意识和识别能力，避免盲目追求高收益而忽略风险的情况发生。此外，投资者还需要加强对公司和产品的监管和监督力度，维护自身的合法权益和市场秩序。
参考文献：
① 习近平，《习近平谈治国理政》，北京.外文出版社，2021年版；
② 张京宏，《利息伦理和借贷投融资》，北京.经济日报出版社，2019年版；
③ Yue Ranma,Monetary Policy, Interest Rates, and Innovation Spending,NBER Paper,www.nber.org,2023-12-12.
④ 马克思，《资本论》）第3卷，人民出版社，1972年版；
注释：
① 美国国家经济研究局（NBER）研究指出，1969-2007年面板数据统计显示，利率每上升1%，企业研发费用就降低3%。对金融产品研发来说，在美国符合统一规律。对我国金融创新2013-2019期间来说，创新的P2P信息中介公司均无研发部门和研发费用支出，纯粹是抄作业（模仿美国LENDING CLUB等），但模仿忽视了国情和社会信用基础，造成了2万亿重大损失。
② 总结2015-2023期间暴雷的南京钱包、E租宝、爱钱进、银来财富、海银财富等共性，第三方支付机构在这个过程中也存在放任金融信息中介公司挪用资金池资金嫌疑。2023年12月，国务院颁发了三方支付管理办法，是一个管理制度改进。