从新基建到经济内循环到其它
晏弘
2020年5月份国务院会议部署建设“两高一重”，即新基建、新型城镇、交通水利重大工程建设，意在新冠抗疫中提早振兴经济。新基建区别于传统基建的修桥铺路，涵盖了5G建设、特高压、高铁地铁、新能源汽车充电桩、人工智能、大数据中心、工业互联网领域，开辟新天地。
2020年上半年的经济增长，主要依靠房地产、基建投资带动。房地产投资4月、5月、6月同比增长率分别为6.97%、8.09%、8.54%，直线式向上趋势；基建投资4月、5月、6月同比增长率分别为2.75%、8.3%、6.8%，为什么6月后增长率忽然下降了？除了6月份久雨成灾，还有另外一些原因。要插上一段分析，建设主体发生了变化。
2008年救市是发行货币，真金白银投放市场，鼓励民营资本进入金融、投资各个领域，鼓励民营企业做大做强，鼓励政府带头投资和消费，地方政府纷纷建立投资平台融资并承担建设主体，确实起到了放水养鱼、水涨船高的作用，但后来社会腐败成风、企业短贷长用多元化负债经营引起各种债务纠纷，大量企业跑路、破产、倒闭。今年疫情发生前后，鼓励地方政府及大型企业陆续发债，央企和当地国企承担了大部分建设主体，一旦付款不能及时甚至拖延就会导致项目停工。
因中美关系恶化后，有人提出经济内循环的概念，说白了，就是关起门来，自给自足，这种倒逼的“内敛”会不会靠谱呢？从经济新常态、供给侧改革到经济内循环，变中思变，无端想起2016年我写的一篇文章（已被屏蔽），抄录如下：
《供给侧改革能不能点亮经济复苏的那盏灯？》
从经济新常态到供给侧改革，去库存，去过剩产能，降杠杆，减税负，消费升级，政府的想法是好的，不破不立，长期看，能保住可持续健康发展的势头，但短期有阵痛甚至剧痛，至少有两大棘手问题难以解决：一、单是煤炭、钢铁、水泥、有色金属四大过剩行业的银行债务就达5.4万亿元，如何剥离，谁来接盘，去过剩产能的冲击波势必殃及其它行业，有多米诺骨牌效应，谁也无法独善其身，而且风险释放、修复的时间需要3到5年；二、大多数传统行业尤其是民营中小企业破产倒闭，预计300多万人员下岗，就业无着，社保吃紧，社会处于不稳定状态。
加之人民币汇率大幅波动，国际、国内资本外流，大量地方政府债务置换搁置，庞氏骗局尤其是P2P跑路现象时有发生，“一管就死、一放就滥”的中国式金融生态遭到前所未有的挑战，诚信体系恢复困难，国内实体经济一度处于贫血状态，导致GDP增速进一步放缓，经济滑坡的惯性在考验所有企业。
如此市场环境，凯恩斯主义拉动GDP增长的三驾马车：“投资、出口、消费”，失灵了。那以供给侧改革推动消费升级是否靠谱呢？所谓供给侧改革就是淘汰落后产能，清理僵尸企业，改善供需关系，以市场需求来解放生产力，从而引导生产向新兴领域发展，提高供给质量和效率。
改革开放以来，有过两次消费升级都很成功：一是改革开放之初，农村土地承包责任制落实，逐步解决了粮食问题，使食品、日用品消费上升，拉动了轻工、纺织等行业及相关产业的消费升级，那时候有两个令人眼热的称呼：“千元户”、“万元户”；二是90年代后，随着沿海设立的特区崛起、国内乡镇企业的发展，国营企业盘活，财税改革，外引WTO，市场充满勃勃生机，国民消费从老三件（自行车、手表、收音机）提高到新三件（冰箱、彩电、洗衣机）的时尚之变，使家电及相关产业高歌猛进，并向大屏幕、大容量、大像素、高档化发展，带动电子、塑胶、钢铁、机械制造业齐头并进，南下、北漂的打工潮制造了春运、民工进城等奇观。然而到了2008年末，不分行业引导的经济刺激政策出台，大量发行货币，大兴土木，致使房地产、采矿业、类金融等行业野蛮发展，投资的不动产化、多元化让人财迷心窍，政府人员从中寻租，持续多年，一旦经济转向，去杠杆、挤泡沫、社会反腐，整个市场一片狼藉，陷入低迷甚至通缩。
此次消费升级是建立在“调结构、转方式、促创新”的基础上的一次升级版，是结构升级和层次提高，以需求引领，呈现消费水平和发展趋势。这一回新三件可不是“房子、车子、票子”这么简单，2015年11月国务院的《指导意见》明确了消费升级的六大领域：服务消费、信息消费、绿色消费、时尚消费、品质消费和农村消费，具体来讲，涵盖了移动互联、医疗保健、教育娱乐、绿色生态、住房养老、旅游休闲、文体消费等，也就是生存式消费转向服务性消费、靶式定向个性化消费，而中产阶级充当了升级版消费与体验式消费的主力军。
有人担心国内消费能力，这里有两组数据：2015年国庆节，40万国民乘飞机到日本购买马桶盖等商品，花了1000亿日元（折合人民币52亿元）；马云创造的双十一，一天时间刷出了912亿元成交额，由此看，国民的消费能力和愿望很强，问题是产品和服务跟不上越来越聪明也越懒的国民的需求。与其购买仿制品、赝品，那还不如直接购买进口货、一手货，想想也是，以爱国之心购买国产车吧，发动机是进口的，想买一部好手机吧，苹果霸占市场了，国内只能赚点小钱代代工，昧良心的搞个模仿的山寨版欺世盗名，消费者能不恨、不赌气吗？更愤怒的是，喝个牛奶，三聚氰胺超标；买根新鲜黄瓜，表面抹了避孕药；为保健，网购宁夏枸杞，那红艳艳的外表竟然是用硫磺熏的；买个理财产品，遇到诈骗、血本无归了，不胜枚举的黑心厂商害人的事例，怎能让消费者信任、放心升级呢？
问题摆在桌面，如何解决？就是要在战略上谋划意识形态，就是要优胜劣汰、严惩假冒伪劣的市场化，要去国有企业垄断社会资源的市场化，让市场的需求来倒逼生产和服务的转型、改良和创新，达到供需平衡，政府必须放开保护，在防止国有资产流失的基础上国退民进，振兴资本市场，降低进口关税（尤其是汽车），与国际接轨，公平竞争，社会监督。果真做到或者接近做到，就会望到不远处经济复苏的那盏神秘的灯，亮了。