智者，风险也是机遇；愚者，机遇也是风险。只有经历酸甜苦辣、跌宕起伏，磨砺去奢华、浮躁、恐惧与贪婪，才能成就伟业，超越自我。

 

虽然价格一般不会降为零，而且其高度也不是无限的，但是从大家资金的承受力来看，还是要树立一个基本观点，即价格没有绝对高低，而只有相对高低，只能从技术上判断价格高低。 笔者建议从实战出发，用三个标准判断价格高低：

 

 

1、顺势还是逆市，以做多为例，只要趋势线／均线表明趋势没变，价格就应该判定为低价；

 

 

2、以价格离趋势线和均线的距离来判定，以做多为例，只要价格离趋势线和均线近，就判定为低价；

 

 

3、以支撑阻力位的远近来判断，以做多为例，只要离支撑位近／离阻力位远的价格即为低价。特别注意，以做多为例，价格未突破上方阻力位，可以说是高价，一旦突破站稳，就成低价了。

 

 

还想进一步谈谈价格：

 

 

1、价格是大家交易要考虑的唯一对象，笔者主张大家只用眼睛交易，最好只有眼睛和手，眼睛看价格，手敲键盘。把耳朵堵掉，思维停止。

 

 

现货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方，骗子多得比黑手总部还多，就是请来福尔摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假。

 

 

但有一个工具，最客观最快最完全地反映了实际情况，那就是价格。所以，笔者主张价格是大家要考虑的唯一因素。

 

 

2、价格是风险和收益的统一。价格包含了一个空间概念和时间概念。空间上就是支撑阻力位，时间上就是方向。支撑阻力位加方向，你就可以判断出风险有多大收益有多大。

 

 

3、价格包含的风险和收益是一个可能性，而不是一个绝对能实现的东西。大家可以通过技术工具判断这种可能发生的概率，但不能说它一定能发生。

 

 

这就是大家为什么要止损的原因。笔者认为，在现货市场上凡是满口绝对的人，要么是神仙，要么是骗子，要么是门外汉。

 

 

4、价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上风的交易习惯，这些因素稳定一些；

 

 

短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动／随机消息产生的情绪冲动等，就非常不稳定。所以，做中线比做短线要容易一些。短线高手更难培养。

 

 

当然，笔者不主张人人做中线，因为市场需要流动性，如果没人做短线，市场就没有流动性，中线建仓和平仓都没办法实现了。市场是一个生态链，大家都相互依赖，缺了谁都不行。

 

 

所以，老师建议，只要你以价格而不是以消息为依据，做中线和做短线都行，但一定要明白，你有什么样的本事，适合做什么。这就象找个情人，不是因为她漂亮才爱她，而是因为你爱她，觉得她适合你才漂亮。

 

现在说说交易的本质：

 

 

一、交易的目的是交易收益 交易收益=交易机会成功率 交易机会仓位率 仓位损益率。

 

 

二、交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制，达到交易收益至少为正数的目标。

 

 

三、第一个因素是控制机会成功率。这就是大家最关注的，也最爱说的。大家喜欢预测，实际上就是本能上希望提高成功率。基本面分析和技术分析的目的，就是为了提高机会成功率。

 

 

一般而言，机会成功率能达到50%已经是不错的了，若达到70%以上那就非常好了。由于外界因素的不可控制性，大家永远不可能也没必要追求100%的成功率。

 

 

但是由此就引出了交易上的两个基本原则： 1、是止损，因为错误是难免的。 2、是扩大利润，而且利润必须超过亏损＋手续费，

 

 

接着说说仓位问题：

 

 

一、为什么要控制仓位呢？

 

 

从消极的角度讲是为了控制风险总量，特别是控制意外事故。即使是你看对了行情方向，也选了个比较好的建仓点，但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个反转，然后又恢复趋势。

 

 

在风险投资领域，眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故，只有100%确保它不会威胁大家生命时，再放手去博收益。控制仓位是最基本的控制风险的方法。

 

 

笔者前面列的公式用的是乘法，其中任何一个因素是零，整个公式都是零。如果你不会控制仓位，别的做的再好，也没意义。

 

 

从积极的角度看，控制仓位不仅可以控制风险，而且可以扩大利润，如果你是做中线，一旦做对了，每攻克一个阻力位，就递减式加仓，你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。

 

 

二、如何控制仓位？ 笔者认为下列几条是必须坚持的：

 

 

1、总仓位最好不大于50%；

 

2、每个品种的仓位不大于30%；

 

3、把仓位分散在不相干品种上；

 

4、分批建仓；

 

5、永远别在亏损头寸上加仓；

 

6、只有新阻力位突破并确认后再加仓；

 

7、加仓要递减式进行；

 

8、加仓别超过2次。 控制仓位损益率，是现货交易能否成功的又一个关键。

 

 

一 止损问题。 不知道止损死扛的人当然会被淘汰，但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了，因为止损就意味着犯错误了，如果你不断地犯错误，还有不被淘汰的？

 

 

所以，核心问题不在于你知道止损，而在于你尽量少出现止损的结局，你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。

 

 

1、你要争取使你抓的机会的成功率大于50%，而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓；换句话说，你交易十次，最好只有5次以下是以止损告终；

 

 

2、你的仓位不能过大，因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损，也可能一败涂地；

 

 

3、你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位，否则会导致止损亏的多，赢利赚得少；

 

 

4、你的止损点要设的科学。

 

 

5、止损错了，要及时建回丢掉的仓位；

 

 

6、遇到假突破(即假性摆动)一定要止损；

 

 

7、在形态形成中，只顺原来的方向建仓，形态顺势突破就加仓，反向突破止损并反手。

 

 

总之，止损的内涵非常丰富，可以说它包含了交易的全部艺术，没搞明白它，你就没入门。

 

 

其实，现货上找到个好机会不难，难在把机会用好。