方世平-2月17日分析

        昨天喊单第一目标大部分到。美元指数在80关口回落。纽约商品期货交易所(COMEX)黄金期货周四(2月16日)收盘收复早些时候的失地，因围绕希腊救助方案成功推出的希望降低了欧元区出现信贷紧缩的风险。纽约商品交易所Comex分部，交投最活跃的四月黄金期货结算价涨30美分，至每盎司1,728.40美元。

        黄金期货16日早些时候回落，因围绕希腊发生债务违约及欧洲金融系统进一步出现震荡的担忧促使投资者抛售黄金、买入美元。穆迪将114家欧洲金融机构的不同评级列入负面观察名单，该消息使投资者感到不安。然而受欧元走高提振，金价晚些时候得以收复失地；市场希望希腊仍有可能获得救助，这推动欧元回升。欧元区各国央行将把所持希腊债券置换为希腊新债券，从而为希腊与私人部门债权人之间达成债务协议开辟道路。

       本周国际黄金1700平台位置比较关键，一旦失守将寻求更低的支撑，有望测试1680.美元指数本月80关口多空争夺依然激烈，。80关口美元指数的分水岭。本周美元指数上方关注79.57和80.12，下方关注78.41和77.80！

       2月13日-17日当周日本央行政策会议或许面临艰难抉择，政策委员会可能考虑进一步放宽货币政策，此外美联储将于北京时间周四凌晨三点公布1月24-25日会议记录。预定于下周三召开的新一轮欧元区财长会议届时将审视希腊最新进展情况，以此判定是否批准向希腊提供1300亿欧元纾困金额。

        美联储将于北京时间周四凌晨三点公布1月24-25日会议记录，美联储官员们1月25日表示，预计将把接近零的短期利率至少维持到2014年年底，较此前预计的时间2013年要更长，这或将给美国经济的缓慢复苏提供一臂之力。Fed官员们预计，未来三年利率仍将保持在纪录低位，这主要是因为失业率的下降速度较为缓慢，同时通货膨胀率趋于温和；Fed官员即将推出其新的政策传达策略。Fed自去年8月份以来一直表示，将把接近零的贷款利率至少维持到2013年年中。美联储表示，联邦基金利率预计在2014年1月份维持不变，此前预期概率为20%，联邦基金利率期货预示2014年年中利率为0.5%的概率为66%，此前为90%。

        希腊国会将于本周日就希腊政党达成的经济改革方案进行投票，使之成为法律并按照欧元区要求完全执行。预定于下周三召开的新一轮欧元区财长会议届时将审视希腊最新进展情况，以此判定是否批准向希腊提供1300亿欧元纾困金额。欧元集团主席兼卢森堡首相容克(Jean-Claude Juncker)在历时6小时的财长会议后表示，希腊政府必须在下周三新一轮欧元区财长会议召开以前确定进一步减少3.25亿欧元支出的措施。

        从技术上看，美元指数目前汇价处于徘徊整固阶段，上方短线阻力79.90、下方支撑79.10，如果美元指数能站稳80.00一线上方，也就意味着美元很可能会摆脱近期的矩形震荡形态。美元只有收盘收在近期阻力位80.00上方才能发出较清晰的上行技术动能，美元底部才有形成的可能，否则唱空美元依然是当前市场的主旋律。中线来看，美元在没有站稳80.00以前，市场继续看空美元的观点不会改变。美元只有站稳80.00之上，才有可能扭转近期的疲软颓废之走势，否则美元的空头优势不会改变···。美元指数只有站稳在80之上，美元才有望继续扩大反弹的空间。美元指数回调只要在78.80一线企稳，美元的走势将会由弱转强。本周五有美国1月份非农数据公布，届时美元的走向可能会更加明朗。美元指数支撑79.06，78.75，阻力79.90， 80.,43

欧元/美元 支撑 1.3017，1.2905，阻力1.32，1.3271

EURUSD :欧元兑美元周四(2月16日)上扬，因希腊有望很快达成债务互换协议提振投资者情绪和风险偏好。欧元区消息人士透露，欧元区成员国央行将会在希腊与民间债权人达成协议前，将所持希腊债券换为新债以免遭遇被动损失，债券互换料将在周末发生。

       欧元兑美元一度升至1.3157的高位，远离日内低点1.2975，后者为1月25日以来最低水准，1.3157的高位明显突破1.30的心理支撑位，欧元兑美元最新升0.6%至1.3144；美元兑日元一度升至78.96，最新上涨0.7%至78.89；欧元兑日元也走高，一度高见103.77，为去年12月12日以来最高位，最新升1.3%至103.76。在下周一欧元区财长会议上希腊将努力达成1,300亿欧元救助计划，以避免无序违约。

       与此同时，美国经济数据优于预期已改善了市场人气，帮助美元兑日元触及去年10月31日日本当局单方面干预汇市打压日元以来的最高位。数据显示美国就业市场和楼市都在好转，上周初请失业金人数降至近四年低点，1月美国房屋开工率高于预期。欧元区债务互换可能性的消息缓解了欧元压力，此前欧元区各国财长周三未能就希腊新救助协议达成一致，相关决定将推迟到下周一。

交易策略：如汇价反弹持稳于1.3140之上，可考虑轻仓做多，目标为1.3200-1.3271；如汇价跌破1.3100，可继续尝试做空，目标为1.3060-1.3017.
英镑/美元 支撑1.5698，1.5598，阻力1.5857，1.5916

GBPUSD：欧元区官员称欧元区财长将在周一批准第二批希腊援助，同时欧洲央行的希腊债务互换协议将于周末完成，将用新债券替换原持有的希腊债券，并降低救助贷款利率以遏制希腊债务，加上美国数据利好，有效提振了市场信心，眼看就要陷入僵局的希腊救助谈判再度柳暗花明，欧元等风险货币纷纷快速反弹。希腊被剔除欧元区的系统性风险太大，欧元区还是狠不下心。

      欧洲早盘，英镑/美元反弹至1.5690水平后再度回落，穆迪将100多家金融机构列入可能下调的负面名单，以及希腊获援遭推迟的消息令市场情绪持续承压，欧洲股市大幅回落，新一轮欧债担忧可能继续增强。欧元集团主席容克称将在下周一的财长会议上作出最后决定，这意味着留给希腊的时间已经不多，预计在此之前，未来几个交易日投资者会依然谨慎。稍后公布的西班牙40亿欧元国债拍卖结果显示，其国债拍卖需求强劲，对市场情绪略有支持，支持汇价守稳盘中低点1.5655水平。

       纽约早盘公布的数据显示，美国2月11日当周季调后初请失业金人数下降1.3万人至34.8万人，这是2008年3月8日以来最低水平，预测36.5万，四周均值降至36.525万人。美国1月PPI月率上升0.1%，预期上升0.4%；年率上升4.1%，预期上升4.2%。1月核心PPI月率上升0.4%，预测上升0.2%；年率上升3.0%，预期上升2.7%。另外，美国1月新屋开工总数年化为69.9万户，预期为67.5万户；1月新屋开工年化月率上升1.5%。美国1月营建许可总数上升0.7%，至67.6万户，略低于预期的68.0万户。美股在好于预期的美国就业和房屋数据提振上扬高开，令市场情绪好转，推动英镑/美元强劲反弹，测试了1.5800心理关口。此外，欧元区官员称欧元区财长将在周一批准希腊第二轮救助方案，这也提振了市场情绪减低了美元避险需求。

       纽市盘中，有关希腊债务问题的利好消息不断，先是德国财长表示没有计划推迟希腊援助至大选之后，随后法国表示建议国家央行削减希腊债务，在利好消息的推动上，市场风险偏好情绪急剧升温，风险货币大幅上扬，英镑/美元突破1.5800关口。

      希腊财政部的一位高级官员周四称，希腊认为在新一轮援助计划下设立托管帐户以对救助资金的使用进行控制的要求是技术性问题。这位官员还表示，希腊已经准备好接受对其经济政策加强监管的要求。希腊已经走到山穷水尽的局面，虽然希腊领导者常常出尔反尔，但是现实应该会左右希腊的选择，其最终会接受对其经济政策加强监管的要求。

      欧元区财长定于2月20日在布鲁塞尔召开会议，届时将作出有关希腊第二轮救助方案及私营领域债务重组的必要决定。希腊救助协议很可能会最终达成，期待已久的债券置换协议也可能会同时敲定。但这并不意味著欧洲的整体问题会有综合性的解决方案。欧元区国家经济面临巨大衰退风险，各国需要确保自身经济处于财政收入足以支付债务利息的状态，有助于避免主权债务危机演变成一场银行业危机。

      希腊的问题始终没有真的被解决，欧元的结构的缺陷始终残留遗憾，而救助能做到的是帮助希腊还款给各国银行，欧洲债务问题将会再次让世界经济陷入混沌，没有人能阻止欧元灾难的降临，希腊出局是早晚的事。 

       而从资本市场的反应看希腊对市场的影响正日渐消退，与去年7月和年未第一轮希腊救助贷款协议引发意大利、西班牙国债收益率大幅攀升不同，此次危机并未引发欧元区其他国家的连动，表明不论希腊未来的走势如何，投资者并不认为危机会波及欧洲其他国家，可见欧元区用时间换空间的策略初步奏效，欧洲央行上周放宽了区内银行换取欧元贷款的抵押品范围。由此银行业将多出7,000亿新资产用来换取欧洲央行贷款，欧洲央行持续为区内银行注入流动性使银行有资本应对希腊债务重组。这些举措已成功在希腊和欧洲各国间建立了防火墙，以确保希腊问题不会通过银行系统波及欧元区其他国家。 

       技术上看，英镑/美元突破了5日均线阻力，MACD指标绿色动能柱放大，KDJ指标向上延伸。若汇价有效突破1.5800水平，则上行目标将指向1.6000水平。若汇价跌破1.5650水平，则回调目标将指向1.5560水平。

交易策略：如汇价反弹持稳于1.5810之上，可考虑轻仓做多，目标为1.5857-1.5916；如汇价反弹败破1.5780，可继续尝试做空，目标为1.5730-1.5700。 
美元/日元 支撑78.53，78.14，阻力79.14，79.36

USDJPY：欧元区官员称欧元区财长将在周一批准第二批希腊援助，同时欧洲央行的希腊债务互换协议将于周末完成，并降低救助贷款利率以遏制希腊债务，加上美国数据利好，有效提振了市场信心，眼看就要陷入僵局的希腊救助谈判再度柳暗花明，日元遭遇抛压，美元/日元震荡上行，不过未突破79关口。

      美元/日元今日亚洲市场早盘延续本月初的升势，触及78.55盘中高点，不过据路透社报导，德国、芬兰和荷兰正寻求局部解决希腊问题，即为3月份到期的 145亿欧元国债提供展期资源，但将整个1,300亿欧元的债务重组推迟到希腊4月份大选之后，令市场期待瞬间破灭，刺激希腊违约担忧骤然升温。同时亚太股市延续隔夜美股跌势，潜在的风险厌恶情绪提振日元的避险需求。美元/日元因此承压反转走低，不过跌至78.35水平企稳，因隔夜美联储议息会议纪要公布后市场对QE3的预期降温，以及周二日本央行意外扩大宽松措施，这为汇率提供支持。

      欧洲早盘，美元/日元再度恢复涨势，刷新3个多月高点78.85。穆迪将100多家金融机构列入可能下调的负面名单，以及希腊获援遭推迟的消息令市场情绪持续承压，欧洲股市大幅回落，新一轮欧债担忧可能继续增强，美元全面上扬。日元此前也曾作为一种避险产品，但现在看来美元似乎更胜一筹。

       纽约早盘公布的数据显示，美国2月11日当周季调后初请失业金人数下降1.3万人至34.8万人，这是2008年3月8日以来最低水平，预测36.5万，四周均值降至36.525万人。美国1月PPI月率上升0.1%，预期上升0.4%；年率上升4.1%，预期上升4.2%。1月核心PPI月率上升0.4%，预测上升0.2%；年率上升3.0%，预期上升2.7%。另外，美国1月新屋开工总数年化为69.9万户，预期为67.5万户；1月新屋开工年化月率上升1.5%。美国1月营建许可总数上升0.7%，至67.6万户，略低于预期的68.0万户。美股在好于预期的美国就业和房屋数据提振上扬高开，令市场情绪好转，美元/日元进一步反弹，触及78.95三个多新高。此外，欧元区官员称欧元区财长将在周一批准希腊第二轮救助方案，这也提振了市场情绪。

      纽市盘中，有关希腊债务问题的利好消息不断，先是德国财长表示没有计划推迟希腊援助至大选之后，随后法国表示建议国家央行削减希腊债务，在利好消息的推动上，市场风险偏好情绪急剧升温，美元/日元涨至78.90一线上方，不过暂时受阻于79大关。

      除非定于下周一召开的欧元区财长会议能够在针对希腊的第二轮救助方案和私营部门债务重组计划上取得更大进展，否则日元可能继续面临买盘支持。

      希腊的问题始终没有真的被解决，欧元的结构的缺陷始终残留遗憾，而救助能做到的是帮助希腊还款给各国银行，欧洲债务问题将会再次让世界经济陷入混沌，没有人能阻止欧元灾难的降临，希腊出局是早晚的事。这将对日元形成支撑。

      技术上看，美元/日元料将高位盘整；日线图指标看涨，MACD和随机指标均看涨，但后者处于超买区；5日移动均线位于15日移动均线上方且正在上升。汇率阻力位看79.55(2011年10月31日高点)，之后依次看心理位80.00一线和80.25(2011年8月4日高点)。支撑位在78.18(昨日低点)，而后为78.01(200日移动均线)-和77.84(小时图)，失守后将下看77.36(周二低点，位于55日移动均线附近)。

交易策略：如汇价回落至79.00之上持稳，可继续轻仓做多，目标为79.14-79.36;若汇价反弹持稳于78.75之下，可考虑入场做空，目标为78.53-78.14 
澳元/美元 支撑1.0674，1.0596，阻力1.0802，1.0852

AUDUSD:欧元区官员称欧元区财长将在周一批准第二批希腊援助，同时欧洲央行的希腊债务互换协议将于周末完成，将用新债券替换原持有的希腊债券，并降低救助贷款利率以遏制希腊债务，加上美国数据利好，有效提振了市场信心，眼看就要陷入僵局的希腊救助谈判再度柳暗花明，澳元等风险货币纷纷快速反弹。希腊被剔除欧元区的系统性风险太大，欧元区还是狠不下心。

      亚洲早盘公布的数据显示，澳大利亚1月就业人口增加4.63 万人，预期增加1.0万人，前值减少2.93万人，而 1月季调后失业率5.1%，好于预期5.3%和前值5.2%，澳元/美元受此支持自1.0680水平大幅反弹，触及1.0740盘中高点。但由于隔夜有关欧元区官员考虑推迟全部或部分援助款项的消息的使得市场避险情绪浓厚。令据路透社报导，德国、芬兰和荷兰正寻求局部解决希腊问题，即为3月份到期的145亿欧元国债提供展期资源，但将整个1300亿欧元的债务重组推迟到希腊4月份大选之后，令市场期待瞬间破灭，刺激希腊违约担忧骤然升温。同时亚太股市延续隔夜美股跌势，潜在的风险厌恶情绪打压风险货币澳元再度走低。

      欧洲早盘，澳元/美元继续回落，触及1.0645盘中低点，穆迪将100多家金融机构列入可能下调的负面名单，以及希腊获援遭推迟的消息令市场情绪持续承压，欧洲股市大幅回落，新一轮欧债担忧可能继续增强。欧元集团主席容克称将在下周一的财长会议上作出最后决定，这意味着留给希腊的时间已经不多，预计在此之前，未来几个交易日投资者会依然谨慎。稍后公布的西班牙40亿欧元国债拍卖结果显示，其国债拍卖需求强劲，对市场情绪略有支持，支持汇价小幅回升。

       技术上看，澳元/美元有走高风险，MACD和随机指标均低位金叉，阻力位在1.0776-1.0778(昨日高点－周一高点)，上行关键阻力在1.0820一线，之后看心理位1.1000一线和1.1080(7月27日高点)；支撑位在1.0664(昨日低点)，之后看1.0625(周二低点)；跌破后将下看1.0564(1月31日低点)。

交易策略:若汇价反弹企稳于1.0760上，可尝试轻仓做多，目标为1.0802-1.0852；若汇价跌破1.0724支撑，可考虑继续做空，目标为1.0674-1.0600.

黄金 支撑1712，1700，阻力1737,1746

     周四上午Comex期金温和走低，市场处于“风险关闭”状态，包括金市和银市在内的商品市场承受卖压。今日上午关键的“外部市场”也对贵金属利空，即美元指数走高和原油价格走低。4月期金最后看时跌10.90元，至1,717.20美元/盎司。现货金最后看时跌12.70美元，至1,716.00美元/盎司。3月期银最后看时跌0.283美元，至33.125美元/盎司。

    周四到目前为止市场更倾向于风险规避，这也令包括金市和银市在内的原料商品市场承压。在本周初诸多的预期“交易完成”报道后，希腊还没有确保来自欧盟的下一轮救助资金。有报道称债务协议或许解决了一点。然而，周四法国和西班牙债务拍卖成功，这在一定程度上安抚了投资者对持续的欧债务危机的恐惧情绪。尽管可能看起来，金市有时对欧盟债务危机经常性的突发事件有着看跌反应，跟随其它商品市场走低，但可以说整体的欧盟债务危机和金融危机，对避险资产黄金来说是主要的潜在利多基本面因素。

    周四上午美元指数走高，并于隔夜触及新的3周高点，最近多头刚刚获得部分向上技术动能。今日上午纽约商业交易所（Nymex）原油期货价格走低，在昨日触及新的4周高点后，出现修正性回落。原油价格走软对贵金属是消极因素。原油和美指两个关键的“外部市场”将在整体上对金价和银价日内走势至少施加部分影响。

    其它消息，世界黄金协会（WGC）周四称，在2010年到2011年间，投资者对黄金ETF的需求大幅放缓，幅度几乎达50%。

    从技术面来看，Comex4月期金多头周四已经消退，需尽快显示新的力量以避免近期技术面受损。多头的下个近期向上技术突破目标是，使得收盘高于牢固的技术阻力位2月高点1,765.90美元。空头的下个向下近期技术突破目标是，使得收盘低于心理支撑位1,700.00美元。第一个阻力位在隔夜高点1,731.10美元，接着在本周高点1,739.20美元。第一个支撑位在本周低点1,713.80美元，接着在2月低点1,706.40美元。

    Comex3月期银多头仍具有整体近期技术面优势，但价格已经连续3周横向盘整，多头正在消退。多头的下个向上价格目标是，使得收盘高于牢固的技术阻力位2月高点34.52美元。空头的下个向下价格突破目标是，使得收盘低于牢固的技术支撑位32.50美元。第一个阻力位在隔夜高点33.46美元，接着在本周高点34.035美元。下个支撑位在2月低点32.985美元，接着在32.50美元。

交易策略：若金价反弹持稳于1730之上，可考虑继续做多，目标为1737-1746；若金价下行跌破1721；可尝试轻仓做空，目标为1712-1700.
原油 支撑101.22，100.14，阻力103.01，103.72

纽约商业交易所(NYMEX)周四(2月16日)原油期货收盘升至七周高位，与此同时，北海布伦特原油期货在近八个月高位附近交投，因买家纷纷涌向替代供应，主要受也门和南苏丹石油供应中断以及对伊朗短期石油供应的担忧的影响。

纽约商品交易所三月轻质低硫原油期货结算价涨至每桶102.31美元，触及七周高位。ICE四月北海布伦特原油期货合约结算价涨1.18美元，至每桶120.11美元，创2011年7月中旬以来最高水平。

早在欧盟(European Union)准备于2012年夏季对伊朗实施石油禁运之前，伊朗就已威胁称将中断向欧洲提供石油，这令市场紧张情绪弥漫，欧洲的炼油厂开始寻找其他石油供应渠道。与此同时，部分亚洲买家受针对伊朗制裁措施的影响，买入欧洲炼油厂青睐的其他原油期货。

据道琼斯通讯社16日报道，也门因罢工而中止了大约900,000桶原油的供应，由此引发油市的买盘，给布伦特原油期货带来提振。与此同时，南苏丹自1月起就中止了石油供应，进一步加剧了供应紧张局面，苏丹和南苏丹预计将就石油输送过境费问题进行协商，两国就该问题的争议导致市场每日减少大约450,000桶原油供应。

美国方面数据显示，上周美国首次申请失业救济人数减少13,000人，降至近四年来最低水平；与此同时，1月份新屋开工数增幅大于预期。

交易策略：若油价进一步反弹持稳于102.40，可继续考虑适时做多，目标为103.01—103.72，若油价回落至101.93下方，可尝试轻仓做空，目标为101.22-100.14.

今天关注的主要数据面如下：

15:00 德国 1月份生产者物价指数 前值-0.4%/月;市场影响 高
　　16:00 欧元区 1月份经常帐市场影响 中
　　16:30 英国 1月份零售销售 前值0.6%/月;市场影响 中

     19:00 罗马 意大利总理兼财长蒙蒂与德国总理默克尔会晤,讨论欧元区债务危机最新进展市场影响 中
    19:30 伦敦 欧洲央行管理委员会委员克诺特发表演说,主题为"欧洲货币联盟的未来以及荷兰在欧洲的定位" 市场影响 高
　　20:00 加拿大 1月份消费者物价指数 前值-0.6%/月;市场影响 中
　　20:00 加拿大 1月份核心消费者物价指数 前值-0.5%/月市场影响 中
　　20:30 加拿大 12月份领先指标 前值0.8%;市场影响 中
　　21:30 美国 1月份消费者物价指数 前值0.0%/月;市场影响 高
　　21:30 美国 1月份核心消费者物价指数 前值0.1%/月市场影响 高
　　21:30 美国 1月份实际收入市场影响 中
　　23:00 美国 1月份领先指标 前值0.4%/月;市场影响 中

伦敦 瑞典央行副行长艾柯姆访问瑞典商会和巴克莱资本

巴黎 经济合作及发展组织(OECD)全球竞争论坛(最后一日) 
     俄罗斯雅罗斯拉夫尔 亚太经合组织(APEC)副财长及央行副行长会议(最后一日) 

     方世平
方世平喊单：欧元在1.3200附近做空，止损1.3250，目标1.3088，1. 3017，1.2975

英镑在1.5860附近做空，止损1.5910，目标1.5757，1.5700，1.5660

澳元1.0800附近做空，止损1.0850，目标1.0724，1.0674，1.0645

日元在79.00附近做空，止损79.50，目标78.53，78.14，78.00

加元在0.9900附近做多，止损0.9850，目标1.0000，1.0027，1.0088

瑞郎在0.9140附近做多，止损0.9090，目标0.9221，0.9269，0.9300

美指79.00附近做多，止损78.40，目标79.90，80.11，80.43

原油在103附近做空，止损104，目标101.22，100.84，100.14

黄金在1737附近做空，止损1746，目标1721.1，1712，1700

白银在34.00附近做空，止损34.50，目标33.00，32.80，32.63

天通金352.00附近做空，止损353.00，目标348.67，347.00，346.60，345.41，343.71

白银6900附近做空，止损6980，目标6731，6700，6665，6613，6600