相比目前市场上热销的现金分红险产品，保额分红险产品独特的优势是可以更加有效地抵御通货膨胀，更容易在负利率时代脱颖而出

    ◆导报记者 于传将 济南报道

    最近，省城太平人寿的业务员通过各种方式大力推销分红险新产品——“金悦人生”。经济导报记者发现，与以往的分红险产品不同，“金悦人生”是一款保额分红型新产品。与此同时，多家保险公司密集推出保额分红型新产品，其中不乏首次试水者。业内人士表示，相比目前市场上热销的现金分红险产品，保额分红险产品因其独特的优势可以更加有效地抵御通货膨胀，更容易在负利率时代脱颖而出。

    抢滩保额分红

    在太平人寿新产品 “金悦人生”上市的同时，导报记者获悉，生命人寿和幸福人寿本月也将推出新产品“吉祥三宝金管家”和“宏利人生”，这三款新产品都是保额分红型产品。“宏利人生”也是幸福人寿的第一款个险渠道保额分红型产品。

    导报记者发现，早在今年开门红期间（第一季度），华夏人寿就推出了保额分红型产品“五福临门”，用于冲击一季度保险市场，“五福临门”也是其首款保额分红型产品。

    所谓保额分红，是指不用现金方式分红，而是将年度红利以增加基本保额的方式来分配，当年度红利也进入下一年度红利分配的基础，保证基本保额年年递增。这种类似“利滚利”的“复利分红”模式，通过不断提高保额，来保证投保人收益的逐年递增。

    “金悦人生”号称市场上第一款领取比例“五级跳”的产品：自投保后到65周岁前，投保者每两年即可领取一次生存金，领取金额从保额的5%开始，每领取5次，领取比例提升5个百分点，即10%、15%，直至20%。到投保者65周岁后，无论之前领取比例是多少，生存金的领取频率“加速”为一年一领，且领取比例 “跳升”为保额的30%，一直领到88周岁。

    “五一”之前，长城人寿推出“裕满人生”两全保险（分红型），这也是一款采用保额分红方式设计的新产品，该产品的保额分红除了每两年按有效保额5%递增领取年度分红外，还有额外的“终了红利”。

    有效抵御通胀

    “银行调息远不及物价上涨的速度，目前一年期存款利息为3.25%，假设今年全年CPI增速依旧维持在5% 的水平，那么负利率将达到1.75%，即1万元存银行购买力相对缩水175元。”生命人寿山东分公司总经理助理王兆海称，该公司即将推出的新产品“吉祥三宝金管家”采用保额分红，分得的红利保额自动滚入分红基数，分红基数逐年增加，年度红利复利滚动，可以让资金自动有效保值。

    导报记者了解到，目前市场上热销的分红险产品多采取现金分红方式，伴随着国内CPI的持续走高，现金分红的利益优势几乎被通货膨胀吞噬殆尽。而保额分红红利以保额形式分配，以增加后的有效保额作为下一次年度分红的基础，分红基数是持续增长的。

    “客户每年交5000元保费购买10万元保额的保险，现金分红是以5000元所对应的现金价值来分红，而保额分红是按照10万元的保额来分红。”王兆海称，保额分红将年度红利转换为保额的增长而非现金领取，这样将红利更多地留存在保险企业，并参与再投资分红，这对客户的最大好处在于，保额的递增提升了保单的长期价值，在市场和公司经营出现波动时，不会产生较大影响，有效抵制了通货膨胀带来的资产流失，是目前比较适应市场经济环境的理财投资方式。