近日来，国家发展改革委下发的《国家发展改革委办公厅关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》（下文简称《通知》）引起了业内的广泛关注。《通知》分为规范发展和备案管理两部分，涉及设立、募集、风险控制、信息披露、备案程序、行业自律以及适度监管六个方面的内容。这其中，最为业界所关注的就是股权投资企业的备案。
通过对《通知》的研究，我们发现国家发展改革委虽然恢复了股权投资企业备案制度，但《通知》中备案制度与以往的备案制度并不相同。这主要表现在以下两个方面：
第一、备案的性质不同。以往的备案制度是自愿性备案，也就是说作为备案主体的股权投资企业有选择备案不备案的权利；但《通知》中的备案是强制性备案，只要满足备案的资格必须备案，否则，就会在国家发展改革委门户网站上公告其为“规避备案监管的股权投资企业和受托管理机构”。
国家发展改革委之所以舍弃以往的自愿备案而改用相对严格的强制备案主要有以下三个方面的原因：
其一、发展改革委不愿再给股权投资企业进行“空头背书”。股权投资企业之所以愿意到国家发展改革委进行备案主要是为了获得社保基金的注资，而备案相当于国家发展改革委对股权投资企业进行素质认证，造成的后果就是国家发展改革委可能要为股权投资企业最终因解散或破产造成的社保基金的损失担责，有损政府的公信力。
其二、监管机构需要对日益发展的股权投资企业进行监管。近两年，我国股权投资行业迅速发展，因为缺乏监管导致的问题日益凸显，而政府在此领域一直无所作为，为了及时的了解股权投资行业的发展现状以及掌握股权投资行业的发展方向，都有必要采取适当措施。而强制备案无疑是当此之时的最佳选择。
三、暂停的备案制度急需重新开启。自从2009年底暂停备案至今已经一年有余，在这一年中，股权投资的发展也急需有实力的投资机构的投资。备案停止等于是关上了股权投资企业与社保基金之间的大门。所以，不仅股权投资企业就是社保基金也都盼望备案重启，强制备案就成了当然的选择。
根据《通知》我们知道并不是所有的股权投资企业都要强制备案，也不是所有的股权投资企业都能适用强制备案的规定。首先，《通知》仅仅适用在北京、天津、上海等最早一批股权投资企业试点地区。也就是说，其他地区的股权投资企业并不适用本通知的规定，也就是说，对于通知适用外地区的股权投资企业来说，备案并没有重启。其次，强制备案仅仅适用于那些资金规模在5亿以上的股权投资企业，并且股权投资企业的投资者必须两个以上。也就是说，如果申请备案主体的资金规模没有达到5亿人民币，那么仍然不适用强制备案，也不适用自愿备案。最后，外资股权投资企业如果资本规模达到5亿人民币或等值外币，也必须进行备案。总之，只要是适用本通知的试点地区的资金规模在5亿元人民币或等值外币的股权投资企业，不管是内资、外资还是合资都必须到国家发展改革委进行备案并接受管理。
根据《通知》规定，强制备案的主体申请备案要经过大概四个步骤：首先是申请备案主体将备案文件送到所在省级协助备案管理部门进行初审；其次，省级协助备案管理部门在20个工作日内，对材料齐备的股权投资企业向国家发展改革委出具初步审查意见；再次，国家发展改革委在20个工作日内对申请备案的文件进行复核；最后，对经过复核无异议的，以在国家发展改革委门户网站公告的形式备案。整个备案过程最长只需要40天，并且无需等待一起上报，财金司按照本通知规定直接进行。