纵横汇海2010年01月12日
美元重蹈覆辙
1月11日
港金息率：低息70港元 伦敦白银定盘价：18.84
伦敦黄金上午定盘价：1158.00 伦敦黄金下午定盘价：1153.00
NYMEX 2月期金：
开市价：1139.00 收市价：1151.80 最高价：1163.00 最低价：1139.00
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1月11日
英皇贵金属/外汇行情：
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开市
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最高
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最低
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收市
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港金(HKG)
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10484 / 10494
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10686 / 10694
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10484 / 10494
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10595 / 10502
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港汇伦敦黄金(HLG)
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8837 / 8845
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9008 / 9015
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8837 / 8845
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8927 / 8933
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伦敦黄金(XAU)
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1139.40 / 1130.40
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1161.60 / 1162.40
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1139.40 / 1130.40
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1151.10 / 1151.80
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伦敦白银(XAG)
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18.47 / 18.52
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18.88 / 18.92
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18.46 / 18.52
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18.54 / 18.58
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XAU 伦敦黄金 - 攻破大阵强势持续
世界最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust称，截至1月11日，其持金量持平于前一交易日的1,119.541吨。美元周一连续第二个交易日下滑，因上周令人失望的美国就业数据继续促使投资人抛售美元，且美国联邦储备理事会(FED)官员称美国利率应维持低点一段时间，进一步殃及美元。伦敦黄金触及五周高位1161.50美元，因美元走弱，且交易商押注美国利率近期将保持在低位。美国圣路易斯联储总裁布拉德周一表示，美国联邦储备理事会(FED)并不急于加息，消息支撑金市。此外，较预期为强的中国经济数据引发黄金买盘。中国2009年12月出口一如预期结束此前13个月负增长，重返正区间，同比增速高达17.7%，远超市场预估的4.0%。数据对经济复苏及未来可能出现通胀提供新的左证。
金价周一开盘已见突破关键之1142水平，随即推升金价至1150区间，在午盘窄幅争持，于纽约市早段轻触1161.50，随后见逐步回调至1148水平。昨晚黄金曾作三度低试1148水平，但都未有穿破，因此这区则成目前较近亦为要注目之支持位，若果失守则金价走势仍未见稳，有机会再进一步退回周一升幅。下方支持可看至1139及1125美元，关键支持预估为25天平均线1115美元。不过，由于10天与25天平均线之黄金交叉，RSI及STC保持上升状态下，金价短期仍见上升空间，较近阻力先看至1158水平。去年12月3日的纪录高位1226.10下跌至12月22日低见1074.10美元，黄金比率计算， 61.8%反弹水平可望达至1168水平。预估往后较重要阻力则为1176美元。
伦敦黄金 1月12日
预测早段波幅： 1139 - 1158
阻力位：1166 - 1176
支持位：1125 - 1112
SPDR Gold Trust黄金持有量：
(纪录高位：09年6月1日1134.03吨)
12月21日 - 增持6.097吨至1132.708吨
12月29日 - 增持0.914吨至1133.622吨
2010年1月4日 - 减持4.877吨至1128.745吨
2010年1月6日 - 减持4.876吨至1123.869吨
2010年1月7日 - 减持0.366吨至1123.503吨
2010年1月8日 - 减持3.962吨至1119.541吨
XAG伦敦白银 - 维持上升倾向
伦敦白银方面，周一已为连续六日录得升幅，高见18.86美元，主要由于美元回弱，辅助商品价格普遍走升。图表走势所见，4天平均线18.47美元为较近依据，至于18美元关口仍要为重要参考，上周银价亦是在此平台上持续后而回升，因此若果此关口日后有何差池，则反见更大之回吐压力，下一级关键将指向50天均线17.82及17.56美元。其它技术指标亦见跟黄金类同，都是RSI及STC维持上行，而10天平均线才刚为突破25天平均线形成利好交叉，示意着中期之走强倾向。较近上试目标先看18.83及19.10美元，下一个关注位置则指向去年12月3日高位19.43美元。
伦敦白银 1月12日
预测早段波幅：18.30 - 18.83
阻力位：19.10 - 19.33
支持位：18.10 - 17.56
iShares Silver Trust白银持有量：
11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨
11月30日 - 增持152.77吨至9404.79吨
12月2日 - 减持3.49吨至9401.30吨
12月3日 - 增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)
12月22日 - 减持21.38吨至9492.97吨
2010年1月5日 - 减持4.46吨至9488.81吨
惠誉评等周一表示，美国"AAA"的顶级信贷评等短期风险"很小"，但美国负债水准不断膨胀可能在三至五年内有负面影响。惠誉确认了美国的"AAA"信贷评等，展望为稳定，意味着不太可能在未来18个月下调评等。惠誉称，美国政府严重依赖海外投资人购买其债券也是另一个风险。
多家亚洲央行周一干预汇市以抑制美元走软引发的本币升势，突显出对货币快速升值可能伤及经济的担忧。韩国、印度尼西亚、印度和新加坡央行先后被见到买入美元以打压其本币。因美元的全线疲软，以及市场预期中国出口数据强劲可能促使北京方面允许人民币升值，共同拉动了亚洲货币挺升。加拿大周一呼吁希望看到部分亚洲货币的走势更加灵活，且其预计将在七国集团(G7)、八国集团(G8)和20国集团(G20)会议上讨论汇率问题。韩国方面，企划财政部一名高级官员在当局入市买入美元之后发表讲话，警告称如有必要，当局将采取进一步行动打压韩圜。由于投资基金坚信亚洲将继续引领全球经济复苏，该地区当局一直通过口头及市场干预手段为本国货币降温。台湾上周祭出限制投机资金的举措，并给那些押注台币升值的国外短线投机客一周的时间，看是要投资股市或是退出市场。在印度尼西亚，当局亦试图阻升高收益的卢比，卢比兑美元周一一度大涨1%。而央行称，将会继续买进美元以抑制升势。新加坡金管局亦买进美元，因坡元兑美元触及一个月高位；而在印度，国营银行在卢比兑美元上涨1%至逾15个月最高位后，亦出手买进美元。印度尼西亚卢比兑美元本月迄今已升值3%，为亚洲表现第二佳的货币。担心汇价升值并不是新兴市场所特有的现象，瑞士央行总裁周一表示，将打击瑞郎/欧元的过度升值，暗示可能出手干预。
美国企业财报季的开端令人喜忧参半。美铝业绩逊于华尔街预期，不过凈亏损额减少。但市场预期本周其后将公布的企业业绩将良好，以及中国经济数据强劲提升了全球复苏的乐观人气，促使投资者抛售美元。周五美国就业报告的后续影响仍在冲击美元，上周尾盘美元全线下跌，因美国12月非农就业报告令人失望。周一美元延续跌势，因卖盘加速且美联储高级官员重申，未来一段时间内美国将维持低利率政策。欧元兑美元最高触及1.4557，美元兑日圆维持于92水平附近；欧元兑瑞郎则一度跌至最低1.4713，瑞士央行总裁希尔德布兰德称，央行将采取行动应对瑞郎兑欧元的上升，该言论引发对央行干预汇市的担忧。澳元兑美元走高至0.9325，澳洲就业数据乐观，且中国贸易数据强劲，均提振澳元人气；纽元高位触及0.7436美元。
对美元的下一个考验料将是本周正式开始的美国企业财报季，以及即将公布的美国零售销售、工业生产和通胀数据。利率期货对美联储马上调升指标短期利率的预期降温。7月期约暗示2010年中以前有22%的可能性升息，就业报告公布前为40%左右。周四将公布的一系列经济数据包括上周初请失业金人数，12月进出口物价和零售销售以及11月企业库存。美国12月进口物价预计上涨0.2%，而出口物价料上涨0.5%。居高不下的失业率在假期季节对购物所造成的冲击，可望由周四公布的数据中一窥端倪。路透调查的分析师认为，美国零售销售在12月将成长0.4%，低于11月的成长1.3%。而美国最近一周的初请失业金人数预计将增加44万人。11月美国企业库存预计会持平于前月水准。周五将公布的最重要的经济数据包括美国12月消费者物价指数(CPI)，12月工业生产，和1月路透/密西根大学消费者信心指数初值，此外还有其它数据公布。美国12月整体CPI和核心CPI预计分别较前月增长0.2%和0.1%。12月工业生产料较前月增加0.6%，而1月路透/密西根大学消费者信心指数预计为73.5。
今日重要经济资料公布：
15：45 法国11月年内迄今预算‧前值1,348亿赤字
17：30 英国11月贸易平衡‧预测70.00亿赤字‧前值71.08亿赤字
17：30 英国11月对非欧盟地区贸易平衡‧预测34.00亿赤字‧前值35.33亿赤字
21：30 美国11月国际贸易‧预测345.0亿赤字‧前值329.4亿赤字
21：30 加拿大11月贸易平衡‧预测6.0亿盈余‧前值4.3亿盈余
分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)
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