与其它金融衍生品类似，期货期权也可分为市场风险、信用风险、流动性风险、运行风险和法律风险等，同时还有其自身的特点。

　　1、市场风险

　　期货期权市场风险可以用敏感性参数分析法和随机模拟法衡量。敏感性参数分析法是在期权价值敏感性分析的基础上，利用期权价值变动与其影响因素变动间的关系，来定量评价风险大小。而随机模拟法又称蒙特卡罗模拟法，主要基于历史数据分析，是常用的衡量方法。

　　市场风险的控制措施有压力试验和风险限额等。压力试验是指识别发生的可能性不大、但能引起期权价格出现巨大变化的事件，还要对其承受能力进行估计。而风险限额包括头寸限额、敏感性参数限额、到期日限额、止损限额等。

　　2、信用风险

　　信用风险包括当前风险和未来风险，首先对当前风险状况进行分析，其次是对潜在的风险状况进行估计。将以上两方面综合，即得到总的信用风险。

　　3、流动性风险

　　流动性风险可分为流通量风险和资金量风险。针对流通量风险，应设定持仓比例限额，并采用分散化交易。对资金量风险，应注意建立尽可能详细的资金调度计划，及针对特殊情况的应对手段。

　　4、运行风险

　　运行风险首先应建立可靠的和有效的硬件、特别是计算机系统，其次应建立健全完善的内部管理制度和风险控制制度。

　　5、系统风险

　　期权交易系统风险一般指个体违约风险的总和，由于个体违约并非完全独立，应考虑违约风险的相关性。而随着市场参与者的增加，违约风险得到更为广泛的分散.