作者文章归档：曾刚
小微企业是我国经济重要的组成部分，但其得到的金融资源长期不足，此次新冠肺炎疫情更是雪上加霜。疫情中的小微企业亟需支持，而金融机构线下服务的能力同时缩减，令供需缺口进一步增大。
为化解当前疫情带来的挑战，金融机构可充分利用互联网渠道非接触、广覆盖、精准触达的特点，及时施以援手，并以此为契机，逐步解决小微企业“融资难”的问题。这就要求金融机构转变思路，借助互联网贷款方式，加强对小微企业的信贷服务。
近日，在全国工商联的指导下，百家银行通过与网商银行合作，共同发起“无接触贷款”助微计划，将互联网平台的渠道和信息数据优势与商业银行的...
今年双11刚开场1小时03分59秒，天猫成交额就突破了1000亿元，比去年提前了43分钟，全天成交额更是达到了2684亿元。与此同时，另一组数据更应引起注意：今年由于天猫向商家全面开放了消费信贷能力，开通花呗分期后，商家销售额同比增长超过90%。
这是一个消费金融扩大内需、拉动消费的力证。
过去几年中，与经济结构调整和居民财富增加相适应，我国消费金融市场迎来了快速的发展：一是中国经济快速增长，服务业等第三产业占比不断提高，消费升级加速，带动了消费贷款等零售金融业务快速发展；二是人均可支配收入不断提升，居民消费意愿增强，为消费贷款需求提供了支撑；三是金融科技与消...
近期，与票据市场相关，有两件重要事件相继发生，一是首期标准化票据于8月16日创设；二是10月12日人民银行公布《标准化债权类资产认定规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》）。《规则》的出台将会极大地影响银行资产结构的变化和配置方向的调整，为标准化票据的未来发展留下了广阔的可能性。
已发行标准化票据的收益率高于同业存单
自1979年第一单商业汇票签发以来，我国票据市场经历了从无到有、从单一到多元、从探索到成熟的跨越式发展。截至2019年10月末，当年累计承兑金额超过15万亿元，贴现金额超过9.5万亿元。票据市场规模不断迅速发展壮大，交易方式变得丰富多样化，市场参与者结构趋于...
在过去一段时间中，中国银行业流动性风险长期化、结构化趋势日益明显，已成为银行业一个重大的风险来源，有必要对其进行更深入的研究，并构建更为系统的应对机制。
商业银行区别于其他金融机构的最根本特征就是通过吸收存款来发放贷款，借助“杠杆化运作”和“期限转换”（maturity transformation）完成资金供给和需求的对接，这就使得商业银行天然存在着发生流动性风险的可能性。而流动性风险一旦爆发，对商业银行自身乃至整个金融体系甚至经济全局均具有极强的破坏性。
2008年爆发的国际金融危机，国际银行业普遍挣扎于流动性紧张的泥淖...
经过70年的发展，中国银行业已经从单一银行体系，逐步发展成为多元化、多层次的银行业体系，行业竞争日趋激烈，市场效率也在不断提高，为我国经济的高速腾飞提供了有力的支撑。
“构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系”是金融供给侧改革的重要内容。目前，我国的融资体系以间接融资为主，商业银行在我国的金融体系运行中占据主导地位、是我国最重要的金融机构、是国民经济的重要组成部分。
经过70年的发展，中国银行业已经从单一银行体系，逐步发展成为多元化、多层次的银行业体系，行业竞争日趋激烈，市场效率也在不断提高，为我国经济的高速腾飞提供了有力的支撑。
一、1949...
作为一类全新的、重要的机构投资者，理财子公司对金融市场的积极参与，也有助于发展壮大机构投资者队伍，优化资本市场的投资人结构，促进资本市场长期、健康发展。
2019年9月20日，银保监会发布《商业银行理财子公司净资本管理办法（征求意见稿）》，征求意见至10月27日。制定《净资本管理办法》是落实资管新规、理财新规和《商业银行理财子公司管理办法》等制度要求的具体举措，也是完善理财子公司监管制度，确保试点有序、规范开展的重要工作。
一、《净资本管理办法》的基本要求
资本是金融机构的命脉，是金融机构能够承担多少终极风险的保障，也是金融机构最大业务规模的保障—&md...
开放银行（Open Banking）是一种开放化的商业模式，通过与第三方开发者、金融科技公司、供应商等其他合作伙伴共享数据、算法、交易、流程及其他业务功能，重构金融生态系统，从而创造出新的价值。它至少包含用户、服务和模式三个层面的开放。从用户的角度，开放银行将其客户群体向外拓展，不论是否在该银行开设账户，用户都可以通过第三方平台获取开放银行的服务；对于已经开立的账户，用户可以在统一的界面上集中管理，并根据自己的需要比较选择更适当的产品。在服务上，开放银行将自身服务植入第三方合作伙伴平台，力图通过B端、G端无感融入所有人的生产和生活场景。在模式层面，开放银行则强调经营理念的转变，其实质...
4月30日，银保监会就《商业银行金融资产风险分类暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）公开征求意见。《暂行办法》是对2007年银监会发布的《贷款风险分类指引》（以下简称《指引》）的修订和扩充。
《暂行办法》扩展了风险分类的范围，将原来的“贷款”拓展到“承担信用风险的金融资产”，明确了风险分类的核心依据是“信用减值”，细化了风险分类的量化标准，明确了风险分类划分与逾期天数之间的对应关系，同时强调风险分类主要考虑的因素是债务人主体的资信情况。《暂行办法》对重组资产的定义、风险分类划分及观察...
2018年12月2日，中国银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》（以下简称“办法”），理财子公司正式成为一类全新的商业银行投资的非银行金融机构。作为非银行金融机构，理财子公司实现了《资管新规》提出的“公平竞争”原则，在产品准入、销售分销和投资管理等部分与公募基金和资金信托计划站在了同一起跑线上，加上银行固有的渠道优势和信誉优势，理财子公司必然会成为资产管理行业中重要的参与者。
也正因为此，各类银行成立理财子公司的热情高涨，先后已有26家银行公告拟成立理财子公司，除了国有大行和全国性股份制银行外，也有不少城商行和...
如何对互联网和金融科技创新实施有效的监管，是当下金融防风险、监管补短板的一个重要内容。去年下半年以来，从网络流传的银行互联网贷款监管文件，到几家地方银监局对辖内银行的风险提示，可以感受到监管规范已箭在弦上。当然，虽然是针对商业银行互联网贷款的监管，但基于金融科技的金融生态重构，早已使互联网贷款突破了机构、地域的范围，涉及到众多的参与者。所以，这一纸监管要求，所影响到的绝不只是开展这些业务的银行业金融机构，而是在这个生态中的所有主体，这也是相关监管动向受到如此广泛关注的原因所在。
创新与风险之间的平衡永远都是很难把握的一门艺术，对互联网贷款的监管亦是如此。在讨论具体的监管细节之前...